道恩股份并購道恩鈦業(yè)預案出爐 道恩集團整體上市邁出關(guān)鍵一步

    本報記者 趙彬彬

    道恩股份并購道恩鈦業(yè)控股權(quán)事項有新進展。11月11日晚間，道恩股份收購道恩鈦業(yè)控股權(quán)的預案出爐，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購道恩鈦業(yè)100%股權(quán)，公司股票11月12日復牌。

    道恩股份董事會秘書王有慶對《證券日報》記者表示：“并購重組是促進資源有效配置、助力產(chǎn)業(yè)整合和提質(zhì)增效的重要方式。監(jiān)管機構(gòu)近期出臺了并購重組政策，鼓勵上市公司通過并購實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。公司此次推出的并購交易，既符合國家政策導向，也是順應行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的要求，通過并購重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和轉(zhuǎn)型升級。”

    強化產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應

    “化工新材料已成為推動化工行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)升級的關(guān)鍵力量。”清暉智庫創(chuàng)始人宋清輝對《證券日報》記者表示，道恩股份此次并購的標的公司，主要產(chǎn)品包括鈦白粉、硫酸亞鐵等無機化工新材料，與道恩股份現(xiàn)有的高分子新材料業(yè)務形成互補，通過整合資源，強化協(xié)同效應，將進一步推動公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化。

    本次交易完成后，道恩股份將實現(xiàn)業(yè)務板塊向產(chǎn)業(yè)鏈上游的延伸。王有慶介紹說：“道恩鈦業(yè)的鈦白粉可作為著色劑與公司功能高分子材料、特種工程材料和色母粒業(yè)務產(chǎn)生直接顯著的關(guān)聯(lián)性和協(xié)同性，能更好地滿足新能源汽車、消費電子產(chǎn)品、電子電器等市場的升級和改善需求。”

    在產(chǎn)品方面，雙方在高性能鋰電池正極材料的創(chuàng)新和升級方面也將實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。標的公司產(chǎn)品硫酸亞鐵，可以制備磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰，用于高性能鋰電池的正極主材，上市公司產(chǎn)品氫化丁腈橡膠（HNBR）可用于高性能鋰電池正極材料的黏結(jié)劑，雙方業(yè)務整合后，可共同致力于高性能鋰電池正極材料的創(chuàng)新和升級。此外，標的公司可以硫酸亞鐵為原料制備氧化鐵紅、氧化鐵黑和氧化鐵黃，進一步豐富上市公司高分子材料的色彩和種類，提升上市公司產(chǎn)品的競爭力。

    在研發(fā)方面，道恩鈦業(yè)未來儲備的新型納米鈦白粉，將與上市公司絕緣材料、屏蔽材料和碳納米管等未來開發(fā)布局領(lǐng)域在研發(fā)和應用上產(chǎn)生協(xié)同，促進雙方共同在超高壓電纜材料、國防和軍工應用等戰(zhàn)略新興領(lǐng)域協(xié)同研發(fā)、協(xié)同管理和協(xié)同銷售，為上市公司業(yè)務持續(xù)向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造新的發(fā)展機遇。

    “道恩股份此次并購，有助于進一步提升公司的盈利能力和市場競爭力。”艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅認為，道恩鈦業(yè)是國內(nèi)鈦白粉行業(yè)的頭部企業(yè)之一，產(chǎn)品質(zhì)量和盈利能力較好，在完成并購后，將有助于上市公司增厚業(yè)績安全墊，提升抗風險能力，為未來業(yè)績增長儲備新動能。

    實現(xiàn)集團核心資產(chǎn)整體上市

    本次交易也是道恩集團核心資產(chǎn)整體上市的重要舉措。道恩集團作為一家原創(chuàng)型民營企業(yè)，經(jīng)過30多年的發(fā)展，已成為專注于新材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與應用的現(xiàn)代化企業(yè)集團。此次交易是道恩集團實現(xiàn)核心資產(chǎn)整體上市的重要一步，將充分利用資本市場的有利條件，加快集團的發(fā)展。

    近期在國家鼓勵并購重組政策出臺后，道恩鈦業(yè)原計劃通過IPO登陸A股上市的計劃改變，最終選擇被同一實控人旗下上市公司道恩股份并購。

    天眼查顯示，道恩鈦業(yè)控股股東為道恩集團，其持股比例為94.86%。而道恩股份的控股股東也是道恩集團，公司三季報顯示，道恩集團持有上市公司44.2%股權(quán)。

    在我國經(jīng)濟由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的新階段，道恩集團提出了“聚焦一圈三鏈、做強三大產(chǎn)業(yè)、做精關(guān)聯(lián)企業(yè)、做好合資企業(yè)、實現(xiàn)三化、向兩個千億邁進”的集團整體戰(zhàn)略。

    王有慶表示，高分子新材料產(chǎn)業(yè)和鈦產(chǎn)業(yè)是道恩集團旗下兩大重要產(chǎn)業(yè)，通過本次交易，高分子新材料產(chǎn)業(yè)和鈦產(chǎn)業(yè)不斷加強整合協(xié)同，提升管理效率，實現(xiàn)兩大業(yè)務板塊的相互賦能，充分發(fā)揮1+1＞2的整體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。

    隨著集團鈦業(yè)資產(chǎn)的整體上市，上市公司業(yè)務未來將向上游無機精細化工領(lǐng)域拓展，集團兩大產(chǎn)業(yè)板塊之間的協(xié)同效應將得到進一步放大。上市公司還將持續(xù)圍繞化工新材料概念內(nèi)涵吸收整合優(yōu)質(zhì)資源，加快實現(xiàn)上市公司的戰(zhàn)略遠景目標。

（編輯 張偉　上官夢露）