證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供份額轉(zhuǎn)讓服務(wù)

    在服貿(mào)會(huì)期間舉辦的“2022全球PE論壇”上，業(yè)界熱議新格局下的股權(quán)投資發(fā)展新機(jī)遇。證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二部主任王建平在論壇上表示，將鼓勵(lì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供PE份額轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

    私募股權(quán)和創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模達(dá)13.7萬(wàn)億元

    自2013年私募股權(quán)行業(yè)被納入監(jiān)管至今，我國(guó)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金的數(shù)量、管理規(guī)模躍居世界前列，逐漸發(fā)展成為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。

    權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，已登記私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資管理人1.48萬(wàn)家，私募股權(quán)投資基金存續(xù)規(guī)模近11萬(wàn)億元，創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)規(guī)模2.7萬(wàn)億元。

    王建平在論壇上表示，從實(shí)踐來(lái)看，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金對(duì)于直接融資和實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重要作用，其促進(jìn)了長(zhǎng)期資本的形成、加大了重點(diǎn)領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的投資，并表現(xiàn)出“投早、投小、投科技”的重要特征。

    他提到，近年來(lái)，投向半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)應(yīng)用、生物醫(yī)藥、新能源等行業(yè)的資金連續(xù)提升，2021年新增投資項(xiàng)目數(shù)量與金額均居行業(yè)各項(xiàng)投資規(guī)模前列。超八成科創(chuàng)板企業(yè)、六成創(chuàng)業(yè)板企業(yè)以及七成北交所企業(yè)在上市前獲得私募股權(quán)和創(chuàng)投基金投資。此外，私募股權(quán)與創(chuàng)投基金數(shù)量、上市公司數(shù)量、擬上市公司數(shù)量三者之間相互促進(jìn)，具有明顯正相關(guān)關(guān)系。

    北京銀行董事長(zhǎng)霍學(xué)文認(rèn)為，私募股權(quán)投資在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、助力企業(yè)成長(zhǎng)、優(yōu)化金融生態(tài)方面發(fā)揮著基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。

    可持續(xù)投資成為私募機(jī)構(gòu)重要戰(zhàn)略

    可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為眾多金融機(jī)構(gòu)的重要戰(zhàn)略，并促使被投企業(yè)將可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融入日常運(yùn)營(yíng)當(dāng)中。

    “持續(xù)的科技創(chuàng)新是解決環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題的重要驅(qū)動(dòng)力。”中美綠色基金董事長(zhǎng)、北京基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐林表示，創(chuàng)新實(shí)踐涵蓋建筑智能化、新能源、危廢處理、生物科技、藥品研發(fā)、綠色出行、綠色消費(fèi)、城市更新等諸多領(lǐng)域，涉及社會(huì)發(fā)展和居民生活的各個(gè)方面。

    參會(huì)的高瓴資本提到，在投資管理的全生命周期中重視社會(huì)和環(huán)境因素影響，并將其整合進(jìn)投資流程，發(fā)掘投資機(jī)會(huì)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提升投資價(jià)值。華平投資則將ESG因素納入項(xiàng)目投資決策和管理的全周期，用以發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)，并積極支持被投企業(yè)提高ESG的治理和實(shí)踐水平，打造更加長(zhǎng)期可持續(xù)的商業(yè)模式。

    推動(dòng)份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)健康、可持續(xù)發(fā)展

    未來(lái)私募股權(quán)行業(yè)如何繼續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新活力，成為本次論壇的討論重點(diǎn)。

    王建平認(rèn)為，份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)是順應(yīng)私募股權(quán)行業(yè)訴求、解決痛點(diǎn)的重要舉措。下一步，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)以下四方面工作，推動(dòng)私募股權(quán)基金行業(yè)和份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)健康、可持續(xù)發(fā)展。

    一是，深化份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作，推動(dòng)財(cái)政部、國(guó)資委等部委在國(guó)資基金份額進(jìn)場(chǎng)等方面加強(qiáng)政策供給，加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)調(diào)以及政策支持力度；二是，大力培育專(zhuān)業(yè)化私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者，支持區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與各類(lèi)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，鼓勵(lì)通過(guò)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)提供份額轉(zhuǎn)讓等綜合服務(wù)；三是，鼓勵(lì)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大中介機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，搭建全流程服務(wù)體系；四是，完善私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)生態(tài)體系，會(huì)同各方研究解決估值定價(jià)，與相關(guān)部門(mén)共同探討更為市場(chǎng)化的體系。