證監(jiān)會鼓勵區(qū)域性股權(quán)市場提供份額轉(zhuǎn)讓服務(wù)

    在服貿(mào)會期間舉辦的“2022全球PE論壇”上，業(yè)界熱議新格局下的股權(quán)投資發(fā)展新機遇。證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平在論壇上表示，將鼓勵區(qū)域性股權(quán)市場提供PE份額轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

    私募股權(quán)和創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模達13.7萬億元

    自2013年私募股權(quán)行業(yè)被納入監(jiān)管至今，我國私募股權(quán)和創(chuàng)投基金的數(shù)量、管理規(guī)模躍居世界前列，逐漸發(fā)展成為資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。

    權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，已登記私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資管理人1.48萬家，私募股權(quán)投資基金存續(xù)規(guī)模近11萬億元，創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)規(guī)模2.7萬億元。

    王建平在論壇上表示，從實踐來看，私募股權(quán)和創(chuàng)投基金對于直接融資和實體經(jīng)濟具有重要作用，其促進了長期資本的形成、加大了重點領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的投資，并表現(xiàn)出“投早、投小、投科技”的重要特征。

    他提到，近年來，投向半導(dǎo)體、計算機應(yīng)用、生物醫(yī)藥、新能源等行業(yè)的資金連續(xù)提升，2021年新增投資項目數(shù)量與金額均居行業(yè)各項投資規(guī)模前列。超八成科創(chuàng)板企業(yè)、六成創(chuàng)業(yè)板企業(yè)以及七成北交所企業(yè)在上市前獲得私募股權(quán)和創(chuàng)投基金投資。此外，私募股權(quán)與創(chuàng)投基金數(shù)量、上市公司數(shù)量、擬上市公司數(shù)量三者之間相互促進，具有明顯正相關(guān)關(guān)系。

    北京銀行董事長霍學(xué)文認(rèn)為，私募股權(quán)投資在推進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、助力企業(yè)成長、優(yōu)化金融生態(tài)方面發(fā)揮著基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。

    可持續(xù)投資成為私募機構(gòu)重要戰(zhàn)略

    可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為眾多金融機構(gòu)的重要戰(zhàn)略，并促使被投企業(yè)將可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)融入日常運營當(dāng)中。

    “持續(xù)的科技創(chuàng)新是解決環(huán)境和社會問題的重要驅(qū)動力。”中美綠色基金董事長、北京基金業(yè)協(xié)會副會長徐林表示，創(chuàng)新實踐涵蓋建筑智能化、新能源、危廢處理、生物科技、藥品研發(fā)、綠色出行、綠色消費、城市更新等諸多領(lǐng)域，涉及社會發(fā)展和居民生活的各個方面。

    參會的高瓴資本提到，在投資管理的全生命周期中重視社會和環(huán)境因素影響，并將其整合進投資流程，發(fā)掘投資機會，降低投資風(fēng)險，提升投資價值。華平投資則將ESG因素納入項目投資決策和管理的全周期，用以發(fā)現(xiàn)投資機會、降低投資風(fēng)險，并積極支持被投企業(yè)提高ESG的治理和實踐水平，打造更加長期可持續(xù)的商業(yè)模式。

    推動份額轉(zhuǎn)讓試點健康、可持續(xù)發(fā)展

    未來私募股權(quán)行業(yè)如何繼續(xù)為實體經(jīng)濟發(fā)展注入新活力，成為本次論壇的討論重點。

    王建平認(rèn)為，份額轉(zhuǎn)讓試點是順應(yīng)私募股權(quán)行業(yè)訴求、解決痛點的重要舉措。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)推進以下四方面工作，推動私募股權(quán)基金行業(yè)和份額轉(zhuǎn)讓試點健康、可持續(xù)發(fā)展。

    一是，深化份額轉(zhuǎn)讓試點工作，推動財政部、國資委等部委在國資基金份額進場等方面加強政策供給，加強與地方政府溝通協(xié)調(diào)以及政策支持力度；二是，大力培育專業(yè)化私募股權(quán)二級市場機構(gòu)投資者，支持區(qū)域性股權(quán)市場與各類機構(gòu)加強合作，鼓勵通過區(qū)域性股權(quán)市場提供份額轉(zhuǎn)讓等綜合服務(wù)；三是，鼓勵私募股權(quán)二級市場優(yōu)質(zhì)中介機構(gòu)，擴大中介機構(gòu)服務(wù)范圍，搭建全流程服務(wù)體系；四是，完善私募股權(quán)二級市場生態(tài)體系，會同各方研究解決估值定價，與相關(guān)部門共同探討更為市場化的體系。