上市公司財(cái)務(wù)造假背后的利益鏈條必須合力切斷

    擇遠(yuǎn)

    證監(jiān)會(huì)主席吳清日前在十四屆全國(guó)人大三次會(huì)議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示，“健全防治財(cái)務(wù)造假長(zhǎng)效機(jī)制”。這是監(jiān)管部門關(guān)于資本市場(chǎng)嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，特別是打擊財(cái)務(wù)造假發(fā)出的最新信號(hào)。

    財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)秩序、動(dòng)搖投資者信心。近年來(lái)，各方持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，及時(shí)查處一批財(cái)務(wù)造假案件，市場(chǎng)生態(tài)有效凈化。根據(jù)證監(jiān)會(huì)日前公布的數(shù)據(jù)，2024年對(duì)61起財(cái)務(wù)造假案件作出行政處罰，同比增長(zhǎng)17%；案均處罰金額1577萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12%；對(duì)7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長(zhǎng)75%；對(duì)69名“董監(jiān)高”人員實(shí)施市場(chǎng)禁入，同比增長(zhǎng)9.5%。

    但也要看到，當(dāng)前，財(cái)務(wù)造假花樣翻新，比如，發(fā)行人通過(guò)多道“中轉(zhuǎn)公司”，層層嵌套實(shí)施財(cái)務(wù)造假，多種手段并進(jìn)，復(fù)雜、隱蔽，造成案件查處難度大，打擊的任務(wù)十分艱巨。所以，切斷上市公司財(cái)務(wù)造假背后的鏈條，需要各方合力，全面擠壓財(cái)務(wù)造假的生存空間。

    監(jiān)管部門要進(jìn)一步加大懲治力度，不僅要追究上市公司造假的責(zé)任，也要追究配合上市公司造假的第三方的刑事責(zé)任和民事責(zé)任，形成行政處罰、民事追責(zé)、刑事懲戒的合力，真正切斷公眾公司財(cái)務(wù)造假的利益鏈條。對(duì)于觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的上市公司，要嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，堅(jiān)決出清此類“害群之馬”，讓造假者付出慘痛代價(jià)。同時(shí)，要完善線索舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度，切實(shí)發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用。

    中介機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，切實(shí)做好“看門人”。上市公司財(cái)務(wù)造假背后，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任難逃。結(jié)合過(guò)往的案例來(lái)看，不乏有的中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)配合，提供專業(yè)助力，直接參與企業(yè)財(cái)務(wù)造假。這種從業(yè)人員監(jiān)守自盜的行為，破壞市場(chǎng)誠(chéng)信機(jī)制，損害中小投資者權(quán)益，影響市場(chǎng)信心和行業(yè)威信，受到嚴(yán)懲是必然的。這就再次提醒相關(guān)從業(yè)人員，要依法依規(guī)履行職責(zé)，謹(jǐn)守“不作假賬”的底線，不觸碰法律紅線。

    獨(dú)立董事要切實(shí)發(fā)揮監(jiān)督作用，維護(hù)中小股東權(quán)益。根據(jù)中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)日前發(fā)布的《獨(dú)董新規(guī)執(zhí)行簡(jiǎn)報(bào)》（第5期），2024年度，因違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)（含派出機(jī)構(gòu)）、證券交易所處罰處分及采取監(jiān)管措施的滬深上市公司獨(dú)立董事合計(jì)85名，案例合計(jì)58例。從涉及案例數(shù)量來(lái)看，排在第一的違法違規(guī)行為是獨(dú)立董事未監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性問(wèn)題（17例）。這暴露出的問(wèn)題，是部分獨(dú)立董事對(duì)財(cái)務(wù)審計(jì)程序流于形式，過(guò)度依賴管理層提供的信息。希望獨(dú)立董事能盡心履職，在完善公司治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益等更多方面發(fā)揮積極作用。如果有失職行為，監(jiān)管層肯定會(huì)果斷“亮劍”。

    相信通過(guò)多管齊下，形成財(cái)務(wù)造假綜合懲防新格局，真正切斷財(cái)務(wù)造假背后的鏈條，資本市場(chǎng)的健康發(fā)展才更有保障。