監(jiān)管層2月份多次提及“零容忍” 今年以來(lái)132家上市公司及相關(guān)主體領(lǐng)罰單

    本報(bào)記者 昌校宇

    3月1日，新證券法正式施行迎來(lái)“周歲”。新證券法的一大亮點(diǎn)就是大幅提高違法違規(guī)成本，加大對(duì)證券違法行為的處罰力度，也為提高上市公司質(zhì)量提供了更有力的法律保障。

    在提高違法違規(guī)成本的同時(shí)，監(jiān)管部門也全方位貫徹“零容忍”要求、保持“零容忍”態(tài)勢(shì)。對(duì)于新證券法落地一年以來(lái)的變化，國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司違規(guī)情況明顯好轉(zhuǎn)，“零容忍”政策落實(shí)成果顯現(xiàn)。今年證監(jiān)會(huì)繼續(xù)全面貫徹落實(shí)“零容忍”要求，劍指操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)。

    監(jiān)管層

    多次提及“零容忍”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，作為提高上市公司質(zhì)量、促進(jìn)資本市場(chǎng)良性循環(huán)的重要抓手，“零容忍”在近一個(gè)月以來(lái)多次被證監(jiān)會(huì)提及。

    例如，2月5日，證監(jiān)會(huì)在通報(bào)2020年案件辦理情況時(shí)表示，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決貫徹黨的十九屆五中全會(huì)精神和“十四五”規(guī)劃總體部署，全面落實(shí)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》，堅(jiān)決貫徹“零容忍”工作方針，依法從重從快從嚴(yán)查辦資本市場(chǎng)欺詐、造假等惡性違法行為，切實(shí)提高違法成本，強(qiáng)化執(zhí)法震懾，塑造市場(chǎng)良好生態(tài)。同日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)貫徹“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，不斷完善內(nèi)幕交易防控機(jī)制，依法嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序。2月26日，證監(jiān)會(huì)組織召開刑法修正案（十一）宣傳貫徹座談會(huì)，會(huì)議指出，本次刑法修改是繼證券法修改完成后涉及資本市場(chǎng)立法的又一件大事，是貫徹落實(shí)“零容忍”要求、提高違法成本的重要舉措，是完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要內(nèi)容，是推行注冊(cè)制改革的重要法治保障。

    談及落實(shí)“零容忍”要求、從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，對(duì)推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量的重要意義，華財(cái)新三板研究院副院長(zhǎng)、首席行業(yè)分析師謝彩告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的注冊(cè)制必須要以堅(jiān)實(shí)的法治化為基礎(chǔ)。落實(shí)“零容忍”要求，從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為，一方面讓資本市場(chǎng)中違法違規(guī)行為無(wú)處遁形，增加上市公司及相關(guān)市場(chǎng)主體的違法違規(guī)成本，有效約束上市公司及相關(guān)市場(chǎng)主體的行為，增強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制及合規(guī)管理能力，推動(dòng)上市公司規(guī)范、健康、可持續(xù)發(fā)展；另一方面，通過(guò)落實(shí)“零容忍”要求，傳達(dá)監(jiān)管層堅(jiān)決從嚴(yán)管理的決心，讓所有違法違規(guī)行為得到處罰，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力，把違法違規(guī)行為的苗頭消滅在萌芽狀態(tài)，減少資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的發(fā)生，從而有利于建立一個(gè)更加市場(chǎng)化、法治化的資本市場(chǎng)。

    朱奕奕認(rèn)為，“證監(jiān)會(huì)依法從重從快從嚴(yán)查辦資本市場(chǎng)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等上市公司違法違規(guī)行為，將切實(shí)提高違法違規(guī)成本，強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)管和執(zhí)法震懾，促進(jìn)上市公司提高自身質(zhì)量，依法履行信息披露等義務(wù)，促進(jìn)資本市場(chǎng)的總體健康、穩(wěn)定發(fā)展”。

    今年以來(lái)132家上市公司

    及相關(guān)主體領(lǐng)罰單

    據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月28日，今年以來(lái)共有132家上市公司及相關(guān)市場(chǎng)主體收到證監(jiān)會(huì)、交易所、銀保監(jiān)會(huì)、市場(chǎng)監(jiān)督管理總局等監(jiān)管主體開出的罰單，其中，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)共開出72張罰單，占比55%。

    在證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)開出的72張罰單中，證監(jiān)會(huì)開出11張罰單，浙江、江蘇、安徽等17個(gè)地方證監(jiān)局開出61張罰單。其中，浙江證監(jiān)局開出的罰單數(shù)量最多，為15張；其次是江蘇證監(jiān)局，開出10張罰單。

    對(duì)此，謝彩分析認(rèn)為，“浙江證監(jiān)局和江蘇證監(jiān)局開出的罰單數(shù)量較多與當(dāng)?shù)厣鲜泄緮?shù)量較多有一定關(guān)系，截至2月28日，浙江、江蘇兩地區(qū)上市公司數(shù)量分別達(dá)531家、491家”。

    記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，在上述132家上市公司及相關(guān)市場(chǎng)主體收到的全部罰單中，未及時(shí)披露公司重大事件、信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述等是處罰的主要原因。謝彩表示，在我國(guó)將全面推行注冊(cè)制的背景下，信息披露監(jiān)管是重點(diǎn)所在，通過(guò)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管，減少上市公司與投資者之間的信息不對(duì)稱，有利于督促上市公司及時(shí)、公開、完整的進(jìn)行信息披露工作，提高公司質(zhì)量，有效保護(hù)投資者利益。

    展望未來(lái)，謝彩認(rèn)為，落實(shí)“零容忍”要求還應(yīng)聚焦兩方面監(jiān)管。“第一，抓住關(guān)鍵少數(shù)，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)上市公司大股東、實(shí)際控制人及董監(jiān)高等相關(guān)市場(chǎng)主體的監(jiān)管。第二，發(fā)揮社會(huì)大眾尤其是投資者，以及科技監(jiān)管的力量，達(dá)到全方位、全覆蓋監(jiān)管，監(jiān)管層對(duì)上市公司的違法違規(guī)行為做到‘應(yīng)罰盡罰’、沒(méi)有‘漏網(wǎng)之魚’”。