個(gè)人養(yǎng)老金基金再擴(kuò)容 新增6只產(chǎn)品

    本報(bào)記者 昌校宇 方凌晨

    10月25日晚間，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄和個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄顯示，截至2024年9月30日，個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量達(dá)199只，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)數(shù)量為51家。相較于今年二季度末，新增6只個(gè)人養(yǎng)老金基金，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)的數(shù)量則無變化。

    個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品持續(xù)上新。具體來看，易方達(dá)基金、平安基金、廣發(fā)基金、國(guó)投瑞銀基金、鑫元基金、景順長(zhǎng)城基金旗下各新增1只產(chǎn)品。

    從產(chǎn)品類型上看，6只新增的個(gè)人養(yǎng)老金基金包含2只目標(biāo)日期基金、4只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，這兩類基金可以滿足投資者不同的養(yǎng)老需求。其中，目標(biāo)日期基金是將養(yǎng)老投資與退休時(shí)間相結(jié)合，這類基金會(huì)設(shè)置一個(gè)目標(biāo)日期，隨著目標(biāo)日期的臨近逐步調(diào)整資產(chǎn)配置比例。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金則不會(huì)根據(jù)時(shí)間來調(diào)整資產(chǎn)配置比例，而是保持相對(duì)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)水平，如“積極型”“平衡型”“穩(wěn)健型”“保守型”等，為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供養(yǎng)老資產(chǎn)配置方案。

    從各家公募機(jī)構(gòu)管理的個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量來看，經(jīng)過此次擴(kuò)圍，易方達(dá)基金管理的產(chǎn)品最多，達(dá)13只。此外，還有10家公募機(jī)構(gòu)管理的產(chǎn)品均在5只以上。其中，華夏基金、廣發(fā)基金、南方基金、中歐基金管理的個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量分別為12只、11只、10只、9只；匯添富基金、工銀瑞信基金均管理8只產(chǎn)品；華安基金、嘉實(shí)基金、銀華基金均管理7只產(chǎn)品；建信基金管理6只產(chǎn)品。

    在平安證券看來，個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品直接參與權(quán)益市場(chǎng)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)偏大，收益彈性也較大。根據(jù)規(guī)定，在未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的領(lǐng)取條件前，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，凸顯長(zhǎng)期投資、穩(wěn)定配置的屬性。公募機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的資產(chǎn)配置能力和權(quán)益投資能力，是資本市場(chǎng)成熟的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者；同時(shí)，公募機(jī)構(gòu)參與社?；?、基本養(yǎng)老金和年金業(yè)務(wù)較早，在養(yǎng)老金投資管理上具備專業(yè)投研優(yōu)勢(shì)，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富，有能力進(jìn)行精細(xì)化、多元化資產(chǎn)配置，助力個(gè)人養(yǎng)老金保值增值。

    “個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品的不斷擴(kuò)圍，體現(xiàn)了我國(guó)在多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)方面的成效顯著。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，作為個(gè)人養(yǎng)老金基金的管理人，接下來，公募機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)投研能力建設(shè)、豐富產(chǎn)品線，以滿足不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求。同時(shí)，需要優(yōu)化公募基金費(fèi)率結(jié)構(gòu)，降低投資者成本，進(jìn)而提高個(gè)人養(yǎng)老金基金的吸引力。

    不過，相較于個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品持續(xù)增加，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)隊(duì)伍則并未擴(kuò)大。進(jìn)一步對(duì)比數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)已連續(xù)兩個(gè)季度沒有“添新”。截至2024年9月30日，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)共有51家，包括19家商業(yè)銀行、24家券商和8家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。

    “個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)在推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展中扮演著重要角色，需要加強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)、專業(yè)服務(wù)和拓展渠道。”田利輝建議，下一步，銷售機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金的了解，提供更專業(yè)的咨詢服務(wù)，幫助投資者做出合適的投資選擇；需要提供持續(xù)的服務(wù)支持，包括賬戶管理、投資跟蹤和稅務(wù)處理等，增強(qiáng)投資者的滿意度和忠誠(chéng)度；需要利用線上線下相結(jié)合的方式，提供便捷的個(gè)人養(yǎng)老金基金購(gòu)買渠道，改善客戶體驗(yàn)。