首批中證A500場外指數(shù)基金集體開售 分紅特色有助實(shí)現(xiàn)“長錢長投”

    本報(bào)記者 昌校宇

    圍繞中證A500指數(shù)正在上演新一輪角逐。

    10月25日，首批20只中證A500場外指數(shù)基金集體開售，市場將迎來更多增量資金。另據(jù)《證券日報(bào)》記者從渠道處獲悉，隨著首日募集火爆，截至發(fā)稿前，20只基金募集金額已超200億元。

    嘉實(shí)基金表示：“首批中證A500場外指數(shù)基金開售，為市場引來了場外資金‘活水’，在滿足場外投資者一鍵布局A股核心資產(chǎn)的同時(shí)，也將為場內(nèi)中證A500ETF注入更多流動性，實(shí)現(xiàn)場內(nèi)外良性循環(huán)，共同助推市場高質(zhì)量發(fā)展。”

    進(jìn)一步豐富指數(shù)化投資工具

    10月15日，在首批中證A500ETF上市當(dāng)天，43只中證A500場外指數(shù)基金集體申報(bào)；10月18日，其中的25只產(chǎn)品“光速”獲批；10月25日，包括10只中證A500ETF聯(lián)接基金、9只中證A500普通指數(shù)基金以及1只中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金在內(nèi)的20只產(chǎn)品率先開售。

    上述20只產(chǎn)品分別為嘉實(shí)基金、招商基金、泰康基金、華泰柏瑞基金等10家公募機(jī)構(gòu)旗下的中證A500ETF聯(lián)接基金，易方達(dá)基金、博時(shí)基金、中歐基金等9家機(jī)構(gòu)旗下的中證A500指數(shù)基金，以及華商基金旗下的中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金。

    易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平對《證券日報(bào)》記者表示：“易方達(dá)中證A500指數(shù)基金等產(chǎn)品的發(fā)行，將進(jìn)一步豐富指數(shù)化投資工具，滿足投資者多樣化的配置需求。”

    據(jù)泰康基金介紹，相較于場內(nèi)ETF產(chǎn)品，中證A500場外指數(shù)基金有多重特點(diǎn)：一是投資門檻更低，一般1元起購；二是購買方式、交易規(guī)則更簡單，投資者無需開立證券賬戶，通過銀行網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)銀等渠道即可購買；三是豐富了投資選項(xiàng)，產(chǎn)品成立后可設(shè)置定投模式，定時(shí)定額扣款，投資更便捷，助力投資者實(shí)現(xiàn)長期資金規(guī)劃。此外，相較于主動管理產(chǎn)品，場外指數(shù)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)及認(rèn)購申購費(fèi)用通常較低，有助于進(jìn)一步節(jié)約交易成本。

    此次中證A500場外指數(shù)基金普遍延續(xù)了此前中證A500ETF的分紅制度，多數(shù)產(chǎn)品在基金合同中約定月度或季度分紅。泰康基金表示：“在市場波動較大的情況下，基金分紅被認(rèn)為是震蕩市中的‘定心丸’。一方面，投資者可以選擇將分紅收益落袋為安，從而在長期持有基金之外獲得持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流；另一方面，投資者還可以選擇將分紅收益再投資，這部分投資還能免收申購費(fèi)用，從而進(jìn)一步降低投資成本，有助于實(shí)現(xiàn)‘長錢長投’。”

    事實(shí)上，就在發(fā)行前夕，多家公募機(jī)構(gòu)還用“真金白銀”提振市場信心。10月24日晚，華泰柏瑞基金發(fā)布公告稱，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，公司將運(yùn)用固有資金2000萬元，投資旗下權(quán)益基金華泰柏瑞中證A500ETF聯(lián)接基金，并承諾至少持有1年以上。后續(xù)公司將繼續(xù)運(yùn)用固有資金投資旗下權(quán)益基金。同日，華商基金宣布，公司將于近日運(yùn)用固有資金2000萬元，認(rèn)購旗下華商中證A500指數(shù)增強(qiáng)基金。

    定位符合耐心資本偏好

    前述20只產(chǎn)品均跟蹤中證A500指數(shù)，該指數(shù)是新“國九條”發(fā)布后的首只重要寬基指數(shù)。而中證A500指數(shù)及其配套產(chǎn)品陸續(xù)推出后，備受市場關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，首批中證A500ETF上市首日累計(jì)成交金額突破百億元。截至10月24日，首批產(chǎn)品規(guī)模已超400億元。

    泰康基金認(rèn)為：“與傳統(tǒng)寬基指數(shù)相比，中證A500指數(shù)在編制時(shí)跳出了以總市值為單一初篩標(biāo)準(zhǔn)的局限，有機(jī)結(jié)合了‘核心資產(chǎn)’與‘新質(zhì)生產(chǎn)力’的雙重維度，從ESG、行業(yè)均衡、大市值、互聯(lián)互通等多角度豐富指數(shù)定位，編制方法與國際接軌，更符合國際資金、耐心資本的偏好。”

    中歐基金表示：“此次布局中證A500指數(shù)產(chǎn)品，正是公司關(guān)注到該指數(shù)兼顧核心資產(chǎn)與行業(yè)龍頭，看好這只指數(shù)對本輪A股發(fā)展趨勢的跟蹤效果。”

    展望后市，泰康基金表示，整體來看，經(jīng)歷了9月末的單邊上漲行情之后，市場重歸理性，短期內(nèi)依靠政策預(yù)期可能難以再次挑戰(zhàn)前高，但在央行強(qiáng)有力的創(chuàng)新工具之下，市場流動性確定性改善，為市場構(gòu)筑較為堅(jiān)實(shí)的底部支撐。結(jié)合目前A股估值仍處于歷史低位水平，政策支持和資金流入為股市提供了良好基礎(chǔ)，權(quán)益資產(chǎn)仍具有較大的投資價(jià)值。

    在嘉實(shí)基金指數(shù)投資負(fù)責(zé)人劉珈吟看來，市場經(jīng)歷第一波快速上漲后，有基本面支持、估值相對低位的核心資產(chǎn)持續(xù)性有望更好。同時(shí)，作為基本面優(yōu)質(zhì)且兼具互聯(lián)互通、ESG特征的A股核心資產(chǎn)代表，中證A500指數(shù)或?qū)⒊掷m(xù)受益政策積極、機(jī)構(gòu)入市及核心資產(chǎn)估值回歸，成為個(gè)人和境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者布局A股的優(yōu)選。