下半年以來11份罰單“劍指”券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù) 融資用途管理不嚴(yán)等三大問題成被罰主因

    ■本報記者 王思文

    今年以來監(jiān)管部門持續(xù)“重拳出擊”，嚴(yán)懲中介機構(gòu)違法違規(guī)行為。其中，券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)成處罰“重災(zāi)區(qū)”。

    《證券日報》記者根據(jù)各地證監(jiān)局網(wǎng)站公開信息不完全統(tǒng)計，下半年以來，已有8家券商因股票質(zhì)押業(yè)務(wù)展業(yè)或風(fēng)控不規(guī)范被調(diào)查或處罰，分別是中郵證券、萬聯(lián)證券、財富證券、申港證券、南京證券、國盛證券和華寶證券。罰單合計11份。

    折射券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)現(xiàn)存問題

    從處罰類型來看，主要有三大類：一是因股票質(zhì)押業(yè)務(wù)部分項目融資用途管理不嚴(yán)格。例如，因未針對各項目具體質(zhì)押率調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)制定相應(yīng)的內(nèi)部制度，具體質(zhì)押率估算隨意性較大，對客戶融資用途未進(jìn)行跟蹤和核查，8月份，陜西證監(jiān)局對中郵證券采取責(zé)令整改的監(jiān)管處罰決定。9月20日，申港證券、華寶證券也因被上海證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)部分項目融資用途管理不嚴(yán)格的問題而分別收到罰單。

    二是在開展股票質(zhì)押式回購交易中，存在對融入方準(zhǔn)入盡職調(diào)查不充分的問題。例如，今年8月份萬聯(lián)證券收到了廣東證監(jiān)局出示的警示函。警示函指出萬聯(lián)證券在開展股票質(zhì)押式回購交易中，對融入方盡職調(diào)查存在較大缺陷。財富證券也因此原因被開具監(jiān)管警示函，今年9月份，湖南證監(jiān)局認(rèn)為，財富證券在開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中，待購回期間未能持續(xù)有效地對融入方經(jīng)營、財務(wù)、對外擔(dān)保、訴訟等情況進(jìn)行跟蹤，從而對財富證券出具警示函措施的決定。

    三是在開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)時，存在未嚴(yán)格執(zhí)行公司的內(nèi)部制度，未落實合規(guī)經(jīng)營要求的問題。例如，9月23日，江西證監(jiān)局對國盛證券采取出局警示函措施，發(fā)現(xiàn)國盛證券為客戶辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的質(zhì)押數(shù)為5750萬股，融資額為1億元，但質(zhì)押完成后，標(biāo)的股票市場整體質(zhì)押比例為48.56%，超過了公司風(fēng)險管理委員會制定的“單一A股股票市場整體質(zhì)押數(shù)與其A股股本的比≤48%”的風(fēng)險限額。江西證監(jiān)局認(rèn)為，國盛證券應(yīng)健全并有效執(zhí)行公司內(nèi)部控制制度，加強股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險防范，保持合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營。

    綜合來看，上述三大問題類型已成為目前券商收到股票質(zhì)押業(yè)務(wù)相關(guān)罰單的主要原因。

    兩家券商收到紀(jì)律處分事先告知書

    事實上，目前券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)現(xiàn)存問題主要包括部分業(yè)務(wù)定位不清、風(fēng)險意識不強、審核把控不嚴(yán)、盡職調(diào)查不完備和貸后風(fēng)險管理流于形式等。對于該業(yè)務(wù)所存問題，監(jiān)管部門已根據(jù)相關(guān)政策對券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)依法從嚴(yán)處理。

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，因股票質(zhì)押回購交易違規(guī)，下半年已連續(xù)有兩家券商收到股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限暫停3個月的紀(jì)律處分事先告知書。

    10月16日，財富證券母公司湖南財信投資控股有限責(zé)任公司發(fā)布公告稱，因股票質(zhì)押回購交易違規(guī)，財富證券于10月8日收到上交所、深交所紀(jì)律處分意向書和紀(jì)律處分事先告知書。

    公告內(nèi)容顯示，財富證券在開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)中，待購回期間未能持續(xù)有效地對融入方經(jīng)營、財務(wù)、對外擔(dān)保、訴訟等情況進(jìn)行跟蹤，財富證券涉嫌違反相關(guān)規(guī)定。上海證券交易所會員部擬提請上海證券交易所紀(jì)律處分委員會審核，對公司予以暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月的紀(jì)律處分。深圳證券交易所也表示，擬對財富證券作出暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月的處分。

    南京證券也于同一時間收到相關(guān)擬暫停股票質(zhì)押式回購交易權(quán)限3個月的紀(jì)律處分，并于10月10日對該事項進(jìn)行公告披露。

    事實上，早在今年上市券商半年報披露期，已有多家A股上市券商陸續(xù)收到交易所的半年報問詢函，這些問詢函中的問題均直指券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)。不難看出，監(jiān)管部門正通過多維度方式以維護(hù)券商股票質(zhì)押業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

    監(jiān)管部門對此強調(diào)，下一步，證監(jiān)會機構(gòu)部還將會同各地證監(jiān)局繼續(xù)加強對證券公司場內(nèi)股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的監(jiān)管與現(xiàn)場檢查，存在問題將依法從嚴(yán)處理。