夯實(shí)公司債注冊(cè)制基礎(chǔ) 證監(jiān)會(huì)立新規(guī)

    證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉2月26日表示，為貫徹落實(shí)有關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)一步夯實(shí)公司債券注冊(cè)制的制度基礎(chǔ)，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，近日證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。

    管理辦法修訂內(nèi)容主要包括落實(shí)公開(kāi)發(fā)行公司債券注冊(cè)制，明確公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊(cè)程序以及對(duì)證券交易場(chǎng)所審核工作的監(jiān)督機(jī)制，取消公開(kāi)發(fā)行公司債券評(píng)級(jí)的強(qiáng)制性規(guī)定等。

    高莉強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將依法查處各類違法違規(guī)行為，嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債，維護(hù)債券市場(chǎng)秩序。

    主要涉及四方面內(nèi)容

    高莉介紹，管理辦法修訂內(nèi)容主要涉及以下幾個(gè)方面：一是落實(shí)公開(kāi)發(fā)行公司債券注冊(cè)制，明確公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行條件、注冊(cè)程序以及對(duì)證券交易場(chǎng)所審核工作的監(jiān)督機(jī)制。

    二是涉及證券法的適應(yīng)性修訂，包括證券服務(wù)機(jī)構(gòu)備案、受托管理人相關(guān)規(guī)定、募集資金用途、重大事件界定、公開(kāi)承諾披露義務(wù)、信息披露渠道、區(qū)分專業(yè)投資者和普通投資者等事項(xiàng)。

    三是加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，壓實(shí)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人，以及承銷機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)責(zé)任，嚴(yán)禁逃廢債等損害債券持有人權(quán)益行為，并根據(jù)監(jiān)管實(shí)踐增加限制結(jié)構(gòu)化發(fā)債條款。

    四是結(jié)合債券市場(chǎng)監(jiān)管做出的其他相關(guān)修訂。值得一提的是，管理辦法取消了公開(kāi)發(fā)行公司債券評(píng)級(jí)的強(qiáng)制性規(guī)定，發(fā)行公司債券是否評(píng)級(jí)由發(fā)行人自主決定。同時(shí)，調(diào)整了普通投資者可參與認(rèn)購(gòu)交易的公募債券相關(guān)要求，刪除了債項(xiàng)評(píng)級(jí)必須為AAA的規(guī)定，并引入了凈資產(chǎn)和發(fā)債規(guī)模方面的條件。

    推動(dòng)完善債市法規(guī)制度

    管理辦法自2020年8月7日至9月6日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并同步通過(guò)召開(kāi)座談會(huì)等形式充分聽(tīng)取了各方意見(jiàn)，征求意見(jiàn)過(guò)程中，社會(huì)各界對(duì)本次修訂的基本思路和主要內(nèi)容表示贊同。證監(jiān)會(huì)對(duì)各方提出的意見(jiàn)和建議，逐條認(rèn)真研究，吸收采納相關(guān)合理意見(jiàn)，并進(jìn)一步修改完善了管理辦法。

    高莉強(qiáng)調(diào)，下一步，證監(jiān)會(huì)將按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，繼續(xù)規(guī)范發(fā)展交易所債券市場(chǎng)，推動(dòng)完善債券市場(chǎng)法規(guī)制度，強(qiáng)化準(zhǔn)入監(jiān)管，壓實(shí)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，加強(qiáng)債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法，依法查處各類違法違規(guī)行為，嚴(yán)厲打擊惡意逃廢債，維護(hù)債券市場(chǎng)秩序，不斷推動(dòng)提升債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，助力提高直接融資比重。