新版證券公司分類監(jiān)管規(guī)定出爐 強(qiáng)化風(fēng)險管理能力加分指標(biāo)導(dǎo)向性 完善持續(xù)合規(guī)扣分標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)降級別依據(jù)

    中國證監(jiān)會10日消息，證監(jiān)會日前發(fā)布《關(guān)于修改〈證券公司分類監(jiān)管規(guī)定〉的決定》（簡稱《規(guī)定》）。本次調(diào)整主要涉及強(qiáng)化風(fēng)險管理能力加分指標(biāo)的導(dǎo)向性等四方面內(nèi)容。分析人士認(rèn)為，此次修改有利于促進(jìn)證券公司增強(qiáng)風(fēng)險管理能力，引導(dǎo)證券行業(yè)差異化發(fā)展，完善分類監(jiān)管，打造良好行業(yè)生態(tài)。

    強(qiáng)化合規(guī)審慎經(jīng)營導(dǎo)向

    證監(jiān)會表示，本次修改維持分類監(jiān)管制度總體框架不變，適應(yīng)證券行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和審慎監(jiān)管需要，重點優(yōu)化分類評價指標(biāo)體系，集中解決實踐中遇到的突出問題。

    一是進(jìn)一步強(qiáng)化合規(guī)、審慎經(jīng)營導(dǎo)向。為更加準(zhǔn)確反映證券公司的合規(guī)風(fēng)控狀況，完善對證券公司及其相關(guān)人員被采取行政監(jiān)管措施、自律管理措施的扣分規(guī)則，明確對公司治理與內(nèi)部控制嚴(yán)重失效等情形予以調(diào)降分類級別的依據(jù)，完善證券公司風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)化風(fēng)險管理能力加分指標(biāo)，促進(jìn)證券公司強(qiáng)化資本約束，提高全面風(fēng)險管理的有效性，切實實現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。

    二是進(jìn)一步適應(yīng)專業(yè)化、差異化發(fā)展需要。適應(yīng)證券行業(yè)發(fā)展變化，從投資銀行、資產(chǎn)管理、機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)及交易、財富管理、盈利能力、信息技術(shù)投入等方面，優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r評價指標(biāo)，體現(xiàn)監(jiān)管支持證券公司突出主業(yè)、做優(yōu)做強(qiáng)，差異化、特色化發(fā)展的導(dǎo)向。

    修改后的《規(guī)定》再次強(qiáng)調(diào)，分類評價結(jié)果主要供證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)使用。證監(jiān)會按照審慎監(jiān)管、分類監(jiān)管原則，對不同類別證券公司規(guī)定不同的風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算比例，進(jìn)行針對性監(jiān)管資源配置。證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。

    調(diào)整四方面內(nèi)容

    《規(guī)定》立法說明列出了本次調(diào)整的四方面重點內(nèi)容。

    一是強(qiáng)化風(fēng)險管理能力加分指標(biāo)的導(dǎo)向性。其中包括適當(dāng)提高主要風(fēng)控指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)的加分門檻，即“證券公司最近3個、4個評價期內(nèi)主要風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)的，分別加2分、3分”；新設(shè)“證券公司評價期內(nèi)風(fēng)險覆蓋率達(dá)到130%且凈資本150億元以上、風(fēng)險覆蓋率達(dá)到130%的，分別加2分、1分”指標(biāo)等。

    二是完善持續(xù)合規(guī)扣分標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)降級別依據(jù)。其中明確證券公司發(fā)生重大風(fēng)險事件或公司治理與內(nèi)部控制嚴(yán)重失效，或者沒有如實報告控股股東和實際控制人信息及變動情況的，可視情節(jié)下調(diào)公司分類結(jié)果級別。

    三是完善風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。公司治理與合規(guī)管理方面，補充完善證券公司股權(quán)管理、從業(yè)人員管理、廉潔從業(yè)管理、企業(yè)文化建設(shè)工作機(jī)制、投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制等評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。全面風(fēng)險管理方面，補充完善自營投資、股票質(zhì)押、資產(chǎn)管理、投資銀行等重點業(yè)務(wù)風(fēng)險管控，以及境外子公司風(fēng)險管控、聲譽風(fēng)險管理等評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。

    四是優(yōu)化業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r評價指標(biāo)。具體內(nèi)容包括將原先“上一年度承銷與保薦、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)排名”指標(biāo)，細(xì)化為兩個指標(biāo)：證券公司上一年度承銷與保薦業(yè)務(wù)收入位于行業(yè)前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分；證券公司上一年度財務(wù)顧問業(yè)務(wù)收入位于行業(yè)前10名、前20名的，分別加1分、0.5分等。

    提升券商風(fēng)險管理能力

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次修改本質(zhì)是評價指標(biāo)體系的進(jìn)一步優(yōu)化，將有效促進(jìn)證券公司加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控、增強(qiáng)核心競爭力，有助于支持行業(yè)差異化、專業(yè)化發(fā)展。

    “證監(jiān)會修改《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，一是利好券業(yè)龍頭，排名靠前券商實力較強(qiáng)，評價中獲得加分的可能性更高；二是強(qiáng)調(diào)合規(guī)風(fēng)控，守住風(fēng)險底線?？傮w而言，將進(jìn)一步鼓勵券商行業(yè)在守住底線的基礎(chǔ)上做大做強(qiáng)。”前券商資深保薦代表人王驥躍分析。

    首創(chuàng)證券分析師李甜露稱，從此次修改內(nèi)容可看出，監(jiān)管部門在鼓勵券商提升財富管理等專業(yè)能力的同時，提升了對券商風(fēng)險管理能力的要求，有助于促進(jìn)券商風(fēng)險管理能力的提升。

    “本次修改主要強(qiáng)調(diào)專業(yè)服務(wù)能力與合規(guī)審慎經(jīng)營，將引導(dǎo)行業(yè)差異化發(fā)展、提升合規(guī)風(fēng)控水平。龍頭券商業(yè)務(wù)綜合實力更強(qiáng)，風(fēng)控體系完善，在修訂后分類監(jiān)管制度下總體競爭優(yōu)勢有望得到強(qiáng)化；中小券商堅持特色化發(fā)展，也將形成差異化競爭優(yōu)勢。”中銀證券分析師蘭曉飛說。