推進(jìn)注冊制改革 上交所五方面貫徹落實(shí)新證券法

    新證券法3月1日起正式實(shí)施。上交所1日表示，上交所根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，在深入學(xué)習(xí)基礎(chǔ)上，按照“夯實(shí)基礎(chǔ)、突出重點(diǎn)”的原則，抓緊做好各項(xiàng)貫徹落實(shí)工作。

    在夯實(shí)基礎(chǔ)方面，上交所著重抓好與新證券法貫徹落實(shí)相關(guān)的配套保障，主要包括三項(xiàng)：一是完成對現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則體系的系統(tǒng)性清理，集中廢止30余件具體業(yè)務(wù)規(guī)則，其中包含與新證券法不相適應(yīng)的相關(guān)規(guī)定。二是根據(jù)新證券法確立的市場化原則，精簡優(yōu)化交易所業(yè)務(wù)辦理程序和要求，取消股票、期權(quán)等產(chǎn)品業(yè)務(wù)辦理證明材料11項(xiàng)。三是落實(shí)新證券法強(qiáng)化信息披露的要求，完成大額持股信息披露和報(bào)送技術(shù)改造，同時(shí)明確內(nèi)幕信息知情人報(bào)送要求。

    在突出重點(diǎn)方面，上交所圍繞證券法主要修改內(nèi)容，根據(jù)證監(jiān)會(huì)確立的資本市場改革發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)，立足交易所職責(zé)定位，著重就嚴(yán)格執(zhí)行新證券法做好五個(gè)方面的工作。

    一是認(rèn)真落實(shí)證券發(fā)行注冊制改革部署。上交所表示，新證券法按照全面推行注冊制的基本定位，充分吸收了科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制的主要制度實(shí)踐，對證券發(fā)行制度做了系統(tǒng)的修改完善?？苿?chuàng)板試點(diǎn)注冊制已經(jīng)平穩(wěn)實(shí)施，《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》及相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則就科創(chuàng)板發(fā)行上市和注冊等方面所作的制度創(chuàng)新，總體上符合新證券法要求；新證券法關(guān)于依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)入特定對象發(fā)行證券人數(shù)范圍等具體規(guī)定，將直接在科創(chuàng)板依法實(shí)施。下一步，將根據(jù)新證券法的精神和注冊制改革要求，進(jìn)一步完善科創(chuàng)板發(fā)行上市審核標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化科創(chuàng)屬性論證程序；根據(jù)國務(wù)院規(guī)定和證監(jiān)會(huì)穩(wěn)妥、分步推進(jìn)注冊制改革的總體部署，做好公開發(fā)行公司債券等方面的注冊制實(shí)施及準(zhǔn)備工作，依法受理、審核由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)作出注冊決定的公開發(fā)行公司債券申請。

    二是強(qiáng)化信息披露一線監(jiān)管力度。新證券法進(jìn)一步強(qiáng)化了發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的信息披露責(zé)任，交易所對證券信息披露義務(wù)人的信息披露行為監(jiān)督職責(zé)同步強(qiáng)化。上交所一方面將嚴(yán)格按照新證券法的規(guī)定，督促各信息披露義務(wù)人及時(shí)、準(zhǔn)確地履行信息披露義務(wù)。另一方面，抓緊制定和修改配套業(yè)務(wù)規(guī)則，細(xì)化新證券法規(guī)定的信息披露要求。

    三是完善上市公司退市配套制度。新證券法不再規(guī)定證券退市的具體情形及暫停上市等實(shí)施程序，明確由證券交易所進(jìn)行規(guī)定，為完善退市制度留下了充足的法律空間。科創(chuàng)板已較好地體現(xiàn)了新證券法的這一要求，豐富了退市指標(biāo)，簡化了退市程序，取消了暫停上市和恢復(fù)上市環(huán)節(jié)。上交所將根據(jù)多層次資本市場和注冊制改革推進(jìn)的安排，從完善資本市場生態(tài)環(huán)境，提高上市公司質(zhì)量入手，積極研究推進(jìn)主板市場退市制度改革，并就新舊退市制度實(shí)施的過渡期做出妥善銜接安排。

    四是細(xì)化完善證券交易制度。新證券法著力完善了證券交易制度，充實(shí)了禁止的交易行為，增加股份減持、程序化交易監(jiān)管制度，完善證券交易所防控市場風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)交易秩序的手段措施。上交所將盡快制定和修改交易規(guī)則，重點(diǎn)就證券交易異常情況、重大異常波動(dòng)的情形認(rèn)定、處置措施適用標(biāo)準(zhǔn)及實(shí)施程序等做出細(xì)化規(guī)定，切實(shí)增強(qiáng)業(yè)務(wù)規(guī)則的操作性；將根據(jù)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，評估完善股份減持制度，建立程序化交易報(bào)告制度。

    五是加大投資者保護(hù)力度。新證券法大幅提高了證券違法行為處罰力度，著力夯實(shí)了投資者保護(hù)的具體措施和機(jī)制，同時(shí)要求證券交易所遵守社會(huì)公共利益優(yōu)先原則，維護(hù)市場的公平、有序、透明。上交所將積極落實(shí)新證券法規(guī)定的自律監(jiān)管職責(zé)和履職要求，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理違規(guī)信息披露和異常交易行為；加大對新證券法規(guī)定的新型內(nèi)幕交易和市場操縱行為實(shí)時(shí)監(jiān)控和核查力度，維護(hù)正常交易秩序；對違反業(yè)務(wù)規(guī)則的市場參與主體及時(shí)采取自律監(jiān)管措施。與此同時(shí)，上交所將積極參與各項(xiàng)投資者保護(hù)機(jī)制細(xì)化落實(shí)工作，為集體訴訟、支持訴訟、先行賠付、責(zé)令購回等制度的具體實(shí)施提供有效支持，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。