盡快走出金融對房地產(chǎn)過度依賴誤區(qū)

    近日，央行召開2019年下半年工作電視會(huì)議，明確下半年八項(xiàng)工作任務(wù)，其中在第三項(xiàng)堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)方面提出，要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實(shí)房地產(chǎn)長效管理機(jī)制，按照“因城施策”的基本原則，持續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)市場資金管控。這是落實(shí)中央精神，是房地產(chǎn)調(diào)控措施在金融方面的進(jìn)一步細(xì)化。

    當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)對房地產(chǎn)的過度依賴尚未有效改變，房地產(chǎn)融資占全社會(huì)融資的比重持續(xù)上升。從金融機(jī)構(gòu)貸款的角度看，2014年，全國金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額占全部貸款余額的比例為21.27%，2015年為22.36%，2018年為28.39%，到2019年6月末上升到28.71%，不到5年時(shí)間占比上漲了6.44個(gè)百分點(diǎn)。今年上半年，房地產(chǎn)貸款同比增長17.1%，比全部貸款增速高4.1個(gè)百分點(diǎn)，而上半年新增貸款中，房地產(chǎn)貸款占比高達(dá)33.2%。由此可見，房地產(chǎn)行業(yè)占用的信貸資源越來越多。

    金融資源大量流向房地產(chǎn)行業(yè)，與金融機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)偏好有很大的關(guān)系。近年來，外部環(huán)境不理想，中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長趨緩，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。銀行為了確保貸款安全，更傾向于要求借款人提供足額的抵押擔(dān)保。另外，我國房價(jià)近幾年不斷走高，給人們帶來還會(huì)繼續(xù)上漲的預(yù)期，大多數(shù)銀行都認(rèn)為房產(chǎn)是最安全、風(fēng)險(xiǎn)最低、最有保障的資產(chǎn)，因而導(dǎo)致大量的資金源源不斷地流向房地產(chǎn)，銀行對房地產(chǎn)行業(yè)過多的投放也就不足為奇了。

    房地產(chǎn)市場占用大量的信貸資源，無論是對銀行穩(wěn)健經(jīng)營，還是經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展都非常不利。一方面，會(huì)加大銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。銀行信貸資金過度集中于房地產(chǎn)行業(yè)，也增加了集中度風(fēng)險(xiǎn)，一旦房價(jià)出現(xiàn)大幅度下降，就會(huì)給銀行帶來打擊，極易引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。在房價(jià)虛高及“只漲不跌”的預(yù)期中，滋生投機(jī)行為，妨礙制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，同時(shí)也讓一些居民背上沉重包袱，成為近年來居民消費(fèi)持續(xù)低迷的主要拖累因素。

    既然如此，金融業(yè)就要盡快走出對房地產(chǎn)過度依賴的誤區(qū)，堅(jiān)決落實(shí)中央“房住不炒”定位要求，持續(xù)加強(qiáng)房地產(chǎn)市場資金管控。要保持房貸政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，確保房價(jià)不出現(xiàn)大起大落。要嚴(yán)禁消費(fèi)貸款違規(guī)用于購房，加強(qiáng)對銀行理財(cái)、委托貸款等渠道流入房地產(chǎn)的資金管理。對于金融機(jī)構(gòu)管理不到位，導(dǎo)致資金違規(guī)流向房地產(chǎn)問題，監(jiān)管部門要加大處罰和問責(zé)力度，保證監(jiān)管政策落實(shí)到位。

    與此同時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同的區(qū)域、不同的購房主體，實(shí)施差異化的房貸政策，可采取總量控制、條件限制、利率調(diào)整、首付比例高低等手段，來進(jìn)行有針對性的信貸調(diào)控，既保證不誤傷剛需，又抑制投資投機(jī)，同時(shí)要引導(dǎo)市場預(yù)期，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。通過嚴(yán)格的信貸政策調(diào)控，防止資金流向熱點(diǎn)城市房地產(chǎn)市場，防止資金“脫實(shí)向虛”，影響對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金投入。

    此外，金融機(jī)構(gòu)還要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，為小微、科創(chuàng)等實(shí)體企業(yè)量身定制符合其發(fā)展特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，降低對抵押物品尤其是對房地產(chǎn)抵押的過度依賴，以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求，確保經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。