前三季度上市券商凈賺800億元同比增65% 海通證券等18家公司凈利增幅超100%

    本報記者 王思文

    昨日晚間，上市券商2019年三季報正式收官。

    據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，36家上市券商今年前三季度合計實現(xiàn)營業(yè)收入2744.58億元，實現(xiàn)凈利潤797.27億元。受益于多項政策紅利、政策松綁以及市場交易活躍度提升，今年前三季度上市券商業(yè)績實現(xiàn)大豐收，營收和凈利潤總和分別同比增長47.33%和65.01%，這與業(yè)內(nèi)此前預(yù)期相同。

    與此同時，昨日晚間131家券商2019年三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)也新鮮出爐。131家證券公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入2611.95億元，實現(xiàn)凈利潤931.05億元，分別較去年同比增長37.96%、87.5%。據(jù)此計算，上市券商凈利潤占比高達(dá)86%。

    凈利前十券商占比首超七成 “馬太效應(yīng)”加劇

    從營業(yè)收入方面來看，36家上市券商中，今年前三季度累計營業(yè)收入超過100億元的有10家，較去年同期新增了一倍。依次是中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、廣發(fā)證券、東方證券、申萬宏源、招商證券、中國銀河證券和興業(yè)證券，中信證券營收更是唯一一家超過300億元的上市券商，達(dá)327.74億元。

    而從營收增長率來看，上市券商業(yè)績增速強(qiáng)勁。36家上市券商中僅華林證券同比出現(xiàn)負(fù)值（其凈利潤則增長18.9%），同比下滑7.46%，其余35家上市券商均實現(xiàn)增長。

    營收增幅超過100%的有三家上市券商，分別是興業(yè)證券、太平洋和東方證券，分別同比增長136.25%、118.05%和107.25%。中國銀河證券、國海證券、西部證券、南京證券、華安證券、申萬宏源、招商證券、紅塔證券的增幅則在60%至100%之間。

    凈利潤方面，中信證券今年前三季度依舊穩(wěn)坐榜首之位，實現(xiàn)105.22億元的凈利潤，成為上市券商中唯一一家三季度凈利潤破百億的公司。海通證券和國泰君安分列第二位和第三位，前三季度凈利潤分別達(dá)到73.86億元和64.46億元。

    凈利潤前十榜單依次還有：華泰證券、廣發(fā)證券、招商證券、申萬宏源、中國銀河證券、中信建投證券和國信證券，凈利潤分別為64.41億元、56.16億元、48.24億元、47.56億元、38.6億元、38.2億元和37.35億元。東吳證券、國海證券、海通證券等18家券商凈利潤增幅超100%。

    值得注意的是，前十家公司今年前三季度凈利潤合計占全部36家A股上市券商凈利潤的72.13%，該占比較去年同期增加了8個百分點，今年以來券商“馬太效應(yīng)”正在持續(xù)加劇。

    此外，在去年同期因自營收入驟減而出現(xiàn)虧損的太平洋證券已在今年前三季度扭虧轉(zhuǎn)盈，由此，所有上市券商前三季度業(yè)績均實現(xiàn)盈利。

    綜合來看，這36家上市券商今年前三季度凈利潤全線同比驟增，增長幅度達(dá)到65.01%，增長幅度大于營收增長幅度。

    從上市券商股價表現(xiàn)來看，盡管近日因個別上市券商巨量解禁的壓力和市場反應(yīng)情況，券商板塊出現(xiàn)殺跌走勢，但以今年表現(xiàn)來看，同花順數(shù)據(jù)中證券板塊年內(nèi)平均漲幅高達(dá)36.34%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏上證指數(shù)及其他板塊。

    這也驗證了行業(yè)分析師的判斷：雖然短期內(nèi)券商板塊有所波動，但行業(yè)仍目前處于歷史估值底部，建議繼續(xù)增持券商板塊。此外，資本市場改革措施密集出臺，大幅改善周期行業(yè)的整體經(jīng)營環(huán)境，券商板塊在利好政策的推動下已經(jīng)完成估值修復(fù)。

    券商前三季度盈利931億元 較去年同期增加434億元

    事實上，不僅今年前三季度上市券商業(yè)績實現(xiàn)大豐收，131家券商整體業(yè)績均有所回暖。

    10月30日，證券公司2019年前三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)新鮮出爐。從各主營業(yè)務(wù)收入來看，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入（含席位租賃）625.33億元、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入249.69億元、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入190.64億元、證券投資收益（含公允價值變動）878.71億元。

    不難看出，盡管目前影響券商業(yè)績的主要問題仍在股票質(zhì)押減值，但由于去年同期業(yè)績基數(shù)較低，并未大幅度影響三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)表現(xiàn)。與此同時，近日，證監(jiān)會全面深化資本市場改革工作座談會提出了全面深化資本市場改革的12項重點任務(wù)，對券商各項業(yè)務(wù)能力提出了更高要求。中航證券非銀分析師趙律認(rèn)為對此表示：“‘深改’12項重點任務(wù)及相關(guān)政策陸續(xù)松綁為券商帶來更多業(yè)務(wù)機(jī)會，券商業(yè)績將持續(xù)受益‘深改’紅利。”