29家上市券商一季度賺近300億元 投資浮盈增長成凈利抬升主因

    ■本報見習記者 王思文

    截至昨日晚間《證券日報》記者發(fā)稿，35家上市券商中已有29家券商發(fā)布了今年一季度業(yè)績報告，這29家上市券商合計實現(xiàn)營收758.85億元，凈利潤297.6億元。以上29家券商均實現(xiàn)凈利潤同比、環(huán)比大幅增長，券業(yè)今年第一季度業(yè)績回暖已成定局。

    《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，受今年一季度市場交投情緒高漲帶動，券商業(yè)績環(huán)比增長的主因是投資浮盈增長。

    10家券商一季度凈利

    超過去年全年凈利總和

    事實上，受市場環(huán)境向好，滬深兩市指數(shù)持續(xù)攀升的影響，今年第一季度券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)收入較上年同期均實現(xiàn)增長。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，已公布一季度業(yè)績報告的上市券商，今年第一季度業(yè)績?nèi)繉崿F(xiàn)顯著增長。

    按一季度凈利潤排名來看，中信證券依舊位居首位，一季度實現(xiàn)營業(yè)收入105.22億元，同比增長8.35%，實現(xiàn)凈利潤42.58億元，同比增長58.29%。海通證券緊隨其后，一季度實現(xiàn)凈利潤37.7億元。國泰君安暫列第三，實現(xiàn)凈利潤30.06億元。廣發(fā)證券、招商證券的凈利潤均達到20億元以上，分別為29.19億元、21.27億元。位列前十的還有中國銀河證券、中信建投證券、東方證券、長江證券和東吳證券，分別實現(xiàn)凈利潤15.33億元、14.88億元、12.7億元、7.65億元、6.13億元。

    此外，西部證券、東北證券和東興證券的一季度凈利潤也在5億以上，分別實現(xiàn)5.82億元、5.68億元和5.55億元。其余上市券商的一季度凈利潤均在5億元以下。

    值得注意的是，位居前十的長江證券和東吳證券的一季度凈利潤已超過其2018年全年凈利潤總和，實現(xiàn)大豐收。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，35家上市券商中共有10家券商首季凈利超過去年全年凈利。除上述上市券商外，西部證券、東北證券、西南證券、太平洋、第一創(chuàng)業(yè)、山西證券、國海證券、中原證券的一季度凈利潤也已超過其2018年全年凈利潤總和。

    券商自營業(yè)務(wù)翻身

    業(yè)績整體亮眼

    事實上，今年一季度券商業(yè)績實現(xiàn)環(huán)比全線增長。增長率在100%的上市券商達到18家。

    其中，第一創(chuàng)業(yè)的自營業(yè)務(wù)收入在今年一季度實現(xiàn)大幅增長。其中投資收益實現(xiàn)2.27億元，環(huán)比增長64.3%，公允價值變動收益實現(xiàn)2.5億元，環(huán)比驟增2864.63%。此外，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入也幾近翻番，其今年一季度代理買賣證券款實現(xiàn)80.89億元，去年四季度該數(shù)據(jù)為47.73億元。

    《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，受今年一季度市場交投情緒高漲帶動，券商業(yè)績環(huán)比驟增。例如，東方證券研究團隊表示，海通證券一季度實現(xiàn)營收99.5億元，同比增長74%，實現(xiàn)歸母凈利潤37.7億元，同比增長118%，其中投資浮盈顯著增加是公司業(yè)績抬升的主因。具體來看，海通證券一季度自營業(yè)績（投資收益+公允價值變動-合營聯(lián)營）同比增加35.7億元，是公司業(yè)績增長主力所在。根據(jù)2018年年報，海通證券交易性金融資產(chǎn)中，股票持倉公允價值177億元（包含直投等并表子公司持倉），股票公允價值波動直接進入利潤表，對業(yè)績的影響較為顯著。

    同樣，招商證券一季度實現(xiàn)營收46.5億元，同比增長77.2%，實現(xiàn)歸母凈利潤21.3億元，同比增長95%，其中自營收入（投資收益+公允價值變動-合營聯(lián)營）同比增加19.5億元，其中公允價值變動損益同比增加17.4億元。

    從所有上市券商角度來看，凈利環(huán)比增幅超過1000%的還有南京證券和東北證券，分別環(huán)比增長3562.69%和1767.4%。環(huán)比增長超過300%的還有華西證券、西南證券、國海證券、西部證券、中原證券、長江證券，環(huán)比增幅分別達到998.1%、688.98%、555.33%、505.51%、359.8%和343.74%。

    對此，中泰證券認為，受益于市場回暖，券商一季度自營業(yè)務(wù)顯著改善，業(yè)績整體亮眼，科創(chuàng)板受理、問詢穩(wěn)步推進，證券法迎來三審，資本市場改革有望持續(xù)推動券商行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，直接融資重要性提升背景下，龍頭券商競爭力有望持續(xù)增強。