華夏幸福債務(wù)化解新進(jìn)展！境內(nèi)外公司債券重組全部完成

    本報(bào)記者 張曉玉

    7月14日，華夏幸福公告稱，公司發(fā)行的14只（存續(xù)票面金額合計(jì)291.30億元）債券，以及華夏幸福下屬子公司九通基業(yè)投資有限公司發(fā)行的7只（存續(xù)票面金額合計(jì)80.00億元）債券于近期召集債券持有人會(huì)議，對(duì)《關(guān)于調(diào)整債券本息兌付安排及利率的議案》等議案進(jìn)行審議并表決，并于2023年7月12日完成全部債券持有人會(huì)議投票表決獲得決議通過。

    至此，華夏幸福境內(nèi)外公司債券重組全部完成，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解邁出重要一步。中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)特約研究員胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)談道：“本次21只債券召開持有人會(huì)議表決通過債券債務(wù)重組安排，對(duì)實(shí)現(xiàn)華夏幸福公開市場(chǎng)債務(wù)重組成功具有重大意義。完成債務(wù)重組后，投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)預(yù)期趨于穩(wěn)定，對(duì)于公司而言，未來現(xiàn)金流的確定性有所提升，這也有利于公司在資本市場(chǎng)配置資源，避免因風(fēng)險(xiǎn)不可控因素大幅提升投融資成本。”

    此前，為化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加快促進(jìn)公司有序經(jīng)營(yíng)，華夏幸福在省市政府及專班的指導(dǎo)和支持下制訂《債務(wù)重組計(jì)劃》并于2021年10月8日披露了《債務(wù)重組計(jì)劃》主要內(nèi)容。

    截至2023年6月30日，《債務(wù)重組計(jì)劃》中2192億元金融債務(wù)通過簽約等方式實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組的金額累計(jì)約為人民幣1834.46億元（含境外間接全資子公司發(fā)行的49.6億美元債券重組）。

    公告顯示，華夏幸福上述債券調(diào)整本息兌付安排及利率等債券債務(wù)重組安排主要內(nèi)容分為3個(gè)部分。第一部分，小額兌付安排——將以債券剩余本息為限對(duì)截至債權(quán)登記日登記在冊(cè)的每個(gè)持有債券的證券賬戶實(shí)施不超過10萬元的小額兌付。第二部分，按照《債務(wù)重組計(jì)劃》中“兌、抵、接”方式調(diào)整債券本金償付安排。第三部分，調(diào)整債券利息償付安排——相關(guān)債券展期期間利率及已欠付利息期間的利率均調(diào)整為2.5%/年，單利計(jì)算，除小額兌付安排中兌付的利息外的債券全部利息均隨展期本金清償時(shí)一并結(jié)清。

    添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)談道：“華夏幸福此次債務(wù)重組完成有利于化解其流動(dòng)性危機(jī)，但后期仍需要通過恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)、優(yōu)化業(yè)務(wù)及治理結(jié)構(gòu)等方式實(shí)質(zhì)性化解公司面臨的問題，逐步恢復(fù)企業(yè)在融資市場(chǎng)的信用。”

    “另外，為推進(jìn)公司債務(wù)重組工作，更好地保障債權(quán)人利益，爭(zhēng)取進(jìn)一步妥善清償債務(wù)，同時(shí)為進(jìn)一步改善公司經(jīng)營(yíng)狀況，持續(xù)與部分經(jīng)營(yíng)合作方暨經(jīng)營(yíng)債權(quán)人加強(qiáng)合作”，華夏幸福相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司以下屬公司股權(quán)搭建“幸福精選平臺(tái)”及“幸福優(yōu)選平臺(tái)”用于抵償金融債務(wù)及經(jīng)營(yíng)債務(wù)，目前合計(jì)簽約金額約為人民幣115.02億元。

    按照《債務(wù)重組計(jì)劃》，華夏幸福對(duì)于變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)，積極尋找資金實(shí)力強(qiáng)、協(xié)同效應(yīng)好的潛在投資者予以出售，回籠資金主要用于償付金融債務(wù)。據(jù)華夏幸福有關(guān)人士稱，公司正逐步恢復(fù)自身造血能力，將堅(jiān)決恪守誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念，積極解決當(dāng)前問題，落實(shí)主體經(jīng)營(yíng)責(zé)任，以“不逃廢債”為基本前提，積極推動(dòng)落實(shí)《債務(wù)重組計(jì)劃》，堅(jiān)決完成“保交樓”任務(wù)，維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益。

    IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜認(rèn)為：“華夏幸福此次債務(wù)重組的完成，意味著華夏幸福當(dāng)前所面臨的流動(dòng)性壓力得以極大緩解，有助于推動(dòng)華夏幸福盡快實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)售和恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。”

（編輯 白寶玉）