涉嫌操縱證券市場 嘉化能源董事長被立案后“閃離”！證監(jiān)會嚴(yán)打惡性操縱市場

    嘉化能源最新公告稱，董事長管建忠因個人原因申請辭去公司董事長、戰(zhàn)略與發(fā)展委員會主任委員、薪酬與考核委員會委員職務(wù)及下屬控股子公司所有職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司及下屬控股子公司任何職務(wù)。

    此前，嘉化能源公告，公司于8月7日收到公司實(shí)際控制人、董事長管建忠通知，其于8月6日收到證監(jiān)會下發(fā)的《調(diào)查通知書》，因涉嫌操縱證券市場，證監(jiān)會決定根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，對其立案調(diào)查。

    實(shí)控人被立案調(diào)查

    公開資料顯示，管建忠為浙江嘉化能源化工股份有限公司董事長、中國三江精細(xì)化工有限公司董事會主席兼執(zhí)行董事。后者為港股上市公司，該公司也發(fā)布公告稱，管建忠收到中國證監(jiān)會出具的調(diào)查通知書。

    嘉化能源公告稱，董事會于2020年8月9日收到董事長管建忠的書面辭職報告。根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，管建忠的辭職未導(dǎo)致公司董事會成員低于法定最低人數(shù)，不會影響公司董事會的正常運(yùn)作和公司日常經(jīng)營。公司將盡快安排董事長的補(bǔ)選。

    根據(jù)嘉化能源公告，管建忠涉嫌操縱證券市場；另外，根據(jù)證監(jiān)會7月披露的一份行政處罰決定書，管建忠曾卷入一宗內(nèi)幕交易案件。

    圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

    行政處罰決定書顯示，2017年10月26日，嘉化能源發(fā)布《重大事項(xiàng)停牌公告》，披露公司籌劃重大事項(xiàng)。同年12月26日，嘉化能源發(fā)布《重大資產(chǎn)重組繼續(xù)停牌公告》，披露公司擬現(xiàn)金收購美福石化100%股權(quán)，美福石化實(shí)際控制人為公司實(shí)際控制人管建忠，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2018年1月25日，嘉化能源發(fā)布《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，披露了嘉化能源收購美福石化100%股權(quán)的具體方案。

    經(jīng)證監(jiān)會查明，時任美福石化監(jiān)事殷張偉與管建忠是多年的老朋友，關(guān)系密切，二人經(jīng)常通過見面聚會、電話及微信語音等方式聯(lián)絡(luò)、接觸，本案內(nèi)幕信息公開前二人多次聯(lián)系。2017年9月至10月期間，二人多次通過微信語音通話，且通話聯(lián)系均發(fā)生在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，且與殷張偉交易“嘉化能源”的時點(diǎn)高度吻合。殷張偉雖然一直買入“嘉化能源”，但是在敏感期內(nèi)的交易量較其他交易日的交易量明顯增大。

    圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站

    基于此，證監(jiān)會認(rèn)為，殷張偉的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，決定責(zé)令殷張偉依法處理非法持有的證券，如有違法所得予以沒收；并對殷張偉處以30萬元的罰款。

    嚴(yán)打操縱市場等違法違規(guī)行為

    操縱市場制造虛假供求關(guān)系，破壞市場定價功能，誤導(dǎo)投資者決策，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，歷來是監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)領(lǐng)域。

    根據(jù)證監(jiān)會近年通報，多家上市公司實(shí)控人參與操縱市場，恒康醫(yī)療案、宏達(dá)新材案均是典型案例。

    在蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華與闕文斌合謀操縱恒康醫(yī)療股票案中，恒康醫(yī)療實(shí)際控制人闕文彬?yàn)閷?shí)現(xiàn)高價減持股票的目的，與蝶彩資產(chǎn)實(shí)際控制人謝風(fēng)華合謀實(shí)施信息操縱。雙方約定“管理”股價的目標(biāo)和利益分配比例，合謀設(shè)立資管產(chǎn)品參與交易。股價達(dá)到預(yù)期后，蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華安排闕文彬通過大宗交易減持“恒康醫(yī)療”股票2200萬股，非法獲利5100余萬元；蝶彩資產(chǎn)、謝風(fēng)華分得4858萬元。證監(jiān)會指出，本案的嚴(yán)肅查處再次為上市公司大股東、實(shí)際控制人及市場機(jī)構(gòu)劃定醒目“紅線”，警醒各方遠(yuǎn)離“偽市值管理”。

    朱德洪、上海永邦合謀操縱“宏達(dá)新材”案為利用信息優(yōu)勢操縱市場處罰第一案。宏達(dá)新材實(shí)際控制人朱德洪與私募機(jī)構(gòu)上海永邦投資有限公司合謀利用資金、信息優(yōu)勢操縱“宏達(dá)新材”股價。其中，朱德洪負(fù)責(zé)尋找并購重組題材和熱點(diǎn)，控制有關(guān)信息披露時點(diǎn)，并提供交易資金支持，上海永邦通過連續(xù)交易和在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易。案發(fā)不足一年時間，深圳專員辦調(diào)查組即成功還原出多手法操縱、多股操縱、內(nèi)幕交易、超比例持股等違法手法相互交織、盤根錯節(jié)的新型案件全貌，操縱行為人雖交易虧損但仍被處以300萬元的法定最高罰款，有力震懾了上市公司、私募機(jī)構(gòu)假借“市值管理”名義“講故事，炒股價”的亂象。

    證監(jiān)會通報的上半年案件辦理情況顯示，內(nèi)幕交易案件多發(fā)態(tài)勢得到一定遏制，惡性操縱市場案件仍然較多。上半年內(nèi)幕交易案發(fā)數(shù)量呈下降趨勢，利用并購重組、業(yè)績大幅波動進(jìn)行不公平交易仍較多發(fā)，避損型內(nèi)幕交易案件同比增長。從操縱市場案件看，實(shí)際控制人伙同市場機(jī)構(gòu)操縱本公司股票價格案件時有發(fā)生。新三板掛牌公司太一云實(shí)際控制人為符合創(chuàng)新層條件，拉抬公司股價被立案調(diào)查。某上市公司實(shí)控人涉嫌動用數(shù)百個證券賬戶拉抬股價配合減持，非法獲利數(shù)億元。

    證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，下一步將全面貫徹落實(shí)國務(wù)院金融委關(guān)于對資本市場違法行為“零容忍”的工作要求，堅決從重從快從嚴(yán)打擊上市公司財務(wù)造假、惡性操縱市場及內(nèi)幕交易等重大違法違規(guī)行為，綜合運(yùn)用一案多查、行政處罰、市場禁入、重大違法強(qiáng)制退市以及刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責(zé)機(jī)制，切實(shí)提高違法成本，凈化市場生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。