散戶又站崗？嘉化能源董事長被立案調(diào)查后“閃離” 股價已連續(xù)兩個跌停 嗅覺靈敏大資金早已提前出逃！

    2020年上半年，營收凈利雙雙下滑的嘉化能源（600273.SH）遭遇“多事之秋”。

    8月9日晚間，嘉化能源最新公告稱，董事長管建忠因個人原因申請辭去公司董事長、戰(zhàn)略與發(fā)展委員會主任委員、薪酬與考核委員會委員職務(wù)及下屬控股子公司所有職務(wù)，辭職后不再擔(dān)任公司及下屬控股子公司任何職務(wù)。

    此前，嘉化能源公告，公司于8月7日收到公司實際控制人、董事長管建忠通知，其于8月6日收到證監(jiān)會下發(fā)的《調(diào)查通知書》，因涉嫌操縱證券市場，證監(jiān)會決定根據(jù)證券法的有關(guān)規(guī)定，對其立案調(diào)查。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月30日，管建忠為嘉化能源第四大股東，持股比例1.41%，持股市值1.76億元；同時，管建忠也是中國三江化工（02198.HK）的實際控制人、董事長。

    引人注意的是，8月6、7日，嘉化能源股價連續(xù)兩日跌停，封單高達(dá)61萬手，成交量明顯放大，顯然有嗅覺極為靈敏的資金已經(jīng)提前出逃，股價最終收報11.22元；中國三江化工8月7日也大幅下跌28.88%，收報1.97港元。截至一季度末，嘉化能源A股股東戶數(shù)42412，其中不乏機(jī)構(gòu)投資者香港中央結(jié)算有限公司，持股高達(dá)1888.31萬股，占比1.34%。

    因涉嫌操縱證券市場，實控人被立案調(diào)查

    據(jù)中國證券報9日報道，公開資料顯示，管建忠為浙江嘉化能源化工股份有限公司董事長、中國三江精細(xì)化工有限公司董事會主席兼執(zhí)行董事。后者為港股上市公司，該公司也發(fā)布公告稱，管建忠收到中國證監(jiān)會出具的調(diào)查通知書。

    嘉化能源公告稱，董事會于2020年8月9日收到董事長管建忠的書面辭職報告。根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，管建忠的辭職未導(dǎo)致公司董事會成員低于法定最低人數(shù)，不會影響公司董事會的正常運作和公司日常經(jīng)營。公司將盡快安排董事長的補(bǔ)選。根據(jù)嘉化能源公告，管建忠涉嫌操縱證券市場；另外，根據(jù)證監(jiān)會7月披露的一份行政處罰決定書，管建忠曾卷入一宗內(nèi)幕交易案件。

    行政處罰決定書顯示，2017年10月26日，嘉化能源發(fā)布《重大事項停牌公告》，披露公司籌劃重大事項。同年12月26日，嘉化能源發(fā)布《重大資產(chǎn)重組繼續(xù)停牌公告》，披露公司擬現(xiàn)金收購美福石化100%股權(quán)，美福石化實際控制人為公司實際控制人管建忠，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。2018年1月25日，嘉化能源發(fā)布《重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，披露了嘉化能源收購美福石化100%股權(quán)的具體方案。

    經(jīng)證監(jiān)會查明，時任美福石化監(jiān)事殷張偉與管建忠是多年的老朋友，關(guān)系密切，二人經(jīng)常通過見面聚會、電話及微信語音等方式聯(lián)絡(luò)、接觸，本案內(nèi)幕信息公開前二人多次聯(lián)系。2017年9月至10月期間，二人多次通過微信語音通話，且通話聯(lián)系均發(fā)生在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，且與殷張偉交易“嘉化能源”的時點高度吻合。殷張偉雖然一直買入“嘉化能源”，但是在敏感期內(nèi)的交易量較其他交易日的交易量明顯增大。

    基于此，證監(jiān)會認(rèn)為，殷張偉的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，決定責(zé)令殷張偉依法處理非法持有的證券，如有違法所得予以沒收；并對殷張偉處以30萬元的罰款。

    值得注意的是，市場的嗅覺極為靈敏，在嘉化能源披露實控人、董事長涉嫌操縱市場被立案調(diào)查前，資金已經(jīng)開始出逃。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，8月6日，滬股通賣出最多，達(dá)1.85億元；當(dāng)天華西證券杭州學(xué)院路營業(yè)部席位亦賣出5301萬元。8月7日，中信證券杭州延安路證券營業(yè)部位列賣一席位，賣出金額高達(dá)1.92億元。

    今年上半年營收凈利雙降

    啟信寶數(shù)據(jù)顯示，嘉化能源的主營業(yè)務(wù)為提供蒸汽及生產(chǎn)，銷售脂肪醇（酸）、氯堿、硫酸等基礎(chǔ)化工原料，產(chǎn)品下游的應(yīng)用領(lǐng)域包括塑料、洗滌用品、食品等。其中，熱電聯(lián)是嘉化能源的業(yè)務(wù)核心裝置，蒸汽是嘉化能源的主要產(chǎn)品之一。

    據(jù)第一財經(jīng)9日報道，近年來，嘉華能源布局了光伏發(fā)電、港口等業(yè)務(wù)，但對公司業(yè)績貢獻(xiàn)甚微。2019年年報顯示，嘉化能源的化工行業(yè)、能源、港口業(yè)務(wù)以及光伏發(fā)電，各項業(yè)務(wù)占營收比重分別為71.51%、24.13%、2.58%、0.79%。

    受宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保等因素影響，身處化工原材料行業(yè)的嘉化能源近年來盈利能力受到挑戰(zhàn)。8月6日，嘉化能源披露半年度報告顯示，公司上半年營業(yè)收入25.12億元，同比減少8.4%；實現(xiàn)歸母凈利潤5.54億元，同比減少14.8%。

    2019年，嘉化能源的業(yè)績就已經(jīng)出現(xiàn)下滑勢頭。當(dāng)年，公司營業(yè)收入同比下降4.19%。為提升盈利能力，嘉化能源擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過18億元，用于建設(shè)公司30萬噸功能性高分子材料項目和30萬噸/年二氯乙烷和氯乙烯項目，以延伸現(xiàn)有氯堿業(yè)務(wù)。

    嚴(yán)打操縱市場等違法違規(guī)行為

    操縱市場制造虛假供求關(guān)系，破壞市場定價功能，誤導(dǎo)投資者決策，容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，歷來是監(jiān)管執(zhí)法的重點領(lǐng)域。根據(jù)證監(jiān)會近年通報，多家上市公司實控人參與操縱市場，恒康醫(yī)療案、宏達(dá)新材案均是典型案例。

    證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，下一步將全面貫徹落實國務(wù)院金融委關(guān)于對資本市場違法行為“零容忍”的工作要求，堅決從重從快從嚴(yán)打擊上市公司財務(wù)造假、惡性操縱市場及內(nèi)幕交易等重大違法違規(guī)行為，綜合運用一案多查、行政處罰、市場禁入、重大違法強(qiáng)制退市以及刑事追責(zé)、民事賠償?shù)热轿涣Ⅲw式追責(zé)機(jī)制，切實提高違法成本，凈化市場生態(tài)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。