銀保監(jiān)五部門聯(lián)席解題：如何展開(kāi)中國(guó)金融供給側(cè)改革？

    近期，中央高層提出“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力”，將金融業(yè)地位提到了前所未有的高度。

    如何更好地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提升我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，是舉國(guó)關(guān)注的話題。2月28日，銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)通氣會(huì)，首席風(fēng)險(xiǎn)官肖遠(yuǎn)企、首席檢查官楊麗平、統(tǒng)信部主任劉春航、創(chuàng)新部主任李文紅、信托部賴秀福五名主要負(fù)責(zé)人，用了兩個(gè)多小時(shí)，解答了記者各種“刁鉆”的問(wèn)題。

    肖遠(yuǎn)企：機(jī)構(gòu)和資金的供給側(cè)改革

    在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，肖遠(yuǎn)企認(rèn)為要增加機(jī)構(gòu)和資金供給。在機(jī)構(gòu)上，增加中小銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)量和比重，主要是增加特色機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)。比如5家債轉(zhuǎn)股投資公司，5大行理財(cái)子公司等。另外，通過(guò)對(duì)外開(kāi)放，引進(jìn)更多有特色的外資機(jī)構(gòu)。

    肖遠(yuǎn)企還在會(huì)上表示，正研究一些僵尸金融機(jī)構(gòu)的退出。他坦言，可以有多種方式，比如兼并重組、破產(chǎn)重組。

    增加資金的供應(yīng)上，肖遠(yuǎn)企表示，整體上保持流動(dòng)性的合理充裕，決不搞大水漫灌。同時(shí)，破除和減少無(wú)效抵消供應(yīng)。“通過(guò)債委會(huì)和聯(lián)合授信制度，把有限的信貸資產(chǎn)從產(chǎn)能過(guò)剩和僵尸企業(yè)中退出，投入到政策鼓勵(lì)的新興戰(zhàn)略企業(yè)和中小微企業(yè)。”

    銀保監(jiān)會(huì)在近日發(fā)布的消息中有提到，影子銀行和交叉金融風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。兩年來(lái)這類高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模共縮減約12萬(wàn)億元。

    至于這12萬(wàn)億壓降的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要存在于哪些領(lǐng)域，是否有可能減少對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供給？則成了外界關(guān)注的話題。

    2月28日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在回答21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者提問(wèn)時(shí)表示，在過(guò)去兩年，共壓縮的12萬(wàn)億高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，主要是通道類信托業(yè)務(wù)、委托貸款中金融機(jī)構(gòu)作為委托人的業(yè)務(wù)、同業(yè)投資等金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)和理財(cái)中的同業(yè)理財(cái)。這些資產(chǎn)集中在三大領(lǐng)域：違法違規(guī)，擾亂市場(chǎng)秩序；助長(zhǎng)資金脫實(shí)向虛、拉長(zhǎng)融資鏈條；高風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)交織隱蔽的交叉金融領(lǐng)域。

    肖遠(yuǎn)企表示：“這12萬(wàn)億恰恰是沒(méi)流到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，對(duì)其壓縮不影響對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供給。與此相反，銀行貸款增速還是12.5%，處于較高水平。”

    楊麗平：讓銀行對(duì)民企真正“敢貸、會(huì)貸”

    如何破解銀行及其員工對(duì)民企貸款“不敢貸、不愿貸、不能貸、不會(huì)貸”難題，是監(jiān)管及公眾均關(guān)注的焦點(diǎn)。

    2月28日，銀保監(jiān)會(huì)首席檢查官、大型銀行部主任楊麗平在通氣會(huì)上坦言，“我下去調(diào)研的時(shí)候也了解到，有的信貸員一年被問(wèn)責(zé)好幾次，還敢給民企貸款嗎？”

    為了解決這一難題，銀保監(jiān)會(huì)于2月25日出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》?！锻ㄖ钒ò藗€(gè)方面、二十三條具體措施，著力解決民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)的“痛點(diǎn)”和“難點(diǎn)”問(wèn)題。

    針對(duì)銀行員工不敢貸的問(wèn)題，楊麗平表示，“政策明確盡職了，即便出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，有可能造成損失，也是可以免除相關(guān)人員責(zé)任的。在調(diào)研的過(guò)程中，有銀行員工反映，盡職免責(zé)辦法覆蓋不夠全面，因?yàn)橘J款需要有很長(zhǎng)的鏈條，中后臺(tái)的又擔(dān)心機(jī)制免責(zé)覆蓋不到。為此我們又要求擴(kuò)大盡職免責(zé)的人員覆蓋范圍。將授信流程涉及的人員全部納入盡職免責(zé)評(píng)價(jià)范疇。”

    楊麗平在會(huì)上也吐槽銀行過(guò)分依賴抵押和擔(dān)保。“（民營(yíng)企業(yè)）一到銀行，就問(wèn)‘你有房子嗎’，有房子抵押，時(shí)間很短就能放貸。”

    為此，楊麗平要求，銀行應(yīng)先研究企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，而不是先研究抵押品的價(jià)值，了解是否具有第一還款能力。比如在授信決策時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注是否“主業(yè)突出、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、以及實(shí)際控制人信用”。

    根據(jù)不同類型企業(yè)特點(diǎn)，楊麗平還建議銀行制定授信審查審批要點(diǎn)。如對(duì)制造業(yè)企業(yè)，重點(diǎn)考慮經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、訂單充足和用水用電正常等，對(duì)科創(chuàng)型輕資產(chǎn)企業(yè)，重點(diǎn)考慮創(chuàng)始人專業(yè)專注、有知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，而對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，重點(diǎn)考慮核心企業(yè)信用、真實(shí)交易背景和物流、信息流、資金流閉環(huán)等。

    在民企的服務(wù)效率上，楊麗平表示，“民營(yíng)企業(yè)家最關(guān)注的是，銀行貸款的響應(yīng)速度。我們了解到，企業(yè)反映最多的，還是銀行授信審批速度。有的銀行審批鏈條拉得太長(zhǎng)，從支行、二級(jí)分行、省分行、到總行”。

    在提升銀行貸款審批的響應(yīng)速度上，楊麗平要求，一是縮短審批鏈條。將一定額度民營(yíng)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)起權(quán)和審批權(quán)下放至分支機(jī)構(gòu)。二是創(chuàng)新優(yōu)化審批流程。通過(guò)推廣預(yù)授信、平行作業(yè)、簡(jiǎn)化年審等，提高審批效率。三是針對(duì)特殊情況建立快速響應(yīng)機(jī)制。對(duì)中小企業(yè)首次申貸、存量客戶1000萬(wàn)以內(nèi)的臨時(shí)性融資需求等，要加快響應(yīng)速度。

    楊麗平透露，在支持民企融資方面，銀保監(jiān)會(huì)已制定了時(shí)間表。要求商業(yè)銀行2019年3月底前制定本年度民營(yíng)企業(yè)服務(wù)目標(biāo)。銀保監(jiān)會(huì)已按照2月底前完成的時(shí)限要求，明確了民營(yíng)企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)口徑，將持續(xù)按季監(jiān)測(cè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)民營(yíng)企業(yè)貸款情況。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)正在結(jié)合各地區(qū)和法人機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況加緊制定差異化考核方案。

    劉春航：銀行不良暴露更充分

    銀保監(jiān)會(huì)1月份的銀行保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行情況顯示，1月份，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放保持較大力度。

    統(tǒng)信部主任劉春航表示，從行業(yè)投向看，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，金融資源配置向重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)一步傾斜。從期限結(jié)構(gòu)看，中長(zhǎng)期貸款是信貸投放重點(diǎn)。

    劉春航還在通氣會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“不良資產(chǎn)處置力度加大”。

    他表示，近年來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)督導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做實(shí)貸款分類，到2018年末，逾期90天以上貸款與不良貸款比例已降至90%以內(nèi)。同時(shí)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綜合運(yùn)用多種手段處置不良資產(chǎn)，2017年以來(lái)銀行業(yè)累計(jì)處置不良貸款3.48萬(wàn)億元，處置力度明顯加大。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，1月末不良貸款率為2%。

    至于房地產(chǎn)信貸政策是否會(huì)有松動(dòng)。劉春航表示：“房地產(chǎn)也是敞口非常集中的領(lǐng)域，要遏制房地產(chǎn)泡沫發(fā)生，防止出現(xiàn)大起大落。”

    他表示，房地產(chǎn)信貸政策是沒(méi)有變化的。今年會(huì)進(jìn)一步落實(shí)差異化的房地產(chǎn)信貸政策，按照分類指導(dǎo)，因地施策，對(duì)那些改善住房條件、有財(cái)務(wù)收入支付能力的需求，要給予相應(yīng)的貸款支持；對(duì)于投資、投機(jī)和炒賣的，要嚴(yán)格貸款標(biāo)準(zhǔn)：有的將不予支持，有的將提高首付比例，有的要提高利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

    至于地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，劉春航表示，會(huì)按照“開(kāi)前門、堵偏門、嚴(yán)肅查處違規(guī)行為”思路進(jìn)行化解。“開(kāi)前門”，即鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極參與地方政府債券。在“堵偏門”方面，嚴(yán)格限制違規(guī)融資。同時(shí)，對(duì)各類違規(guī)接受地方政府擔(dān)保變相增加地方政府隱形負(fù)債的行為進(jìn)行查處。

    李文紅：督導(dǎo)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型規(guī)范

    2018年，資管領(lǐng)域相繼出臺(tái)了資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)和理財(cái)子公司管理辦法。截至目前，銀保監(jiān)會(huì)還批準(zhǔn)工農(nóng)中建交五家銀行設(shè)立理財(cái)子公司。

    銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文紅在通氣會(huì)上表示，還將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)子公司設(shè)立工作，成熟一家、批準(zhǔn)一家。已獲批的銀行扎實(shí)做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保理財(cái)子公司高質(zhì)量開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)。對(duì)開(kāi)業(yè)的強(qiáng)化監(jiān)督管理，促進(jìn)其合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)步有序推進(jìn)理財(cái)子公司改革工作。

    下一步的監(jiān)管工作，李文紅表示，將抓緊開(kāi)展理財(cái)子公司凈資本管理等配套制度建設(shè)，不斷完善監(jiān)管規(guī)則體系。

    至于結(jié)構(gòu)性存款的管理辦法何時(shí)出臺(tái)，李文紅在答記者問(wèn)時(shí)稱，此前的諸多監(jiān)管政策基本上涵蓋了對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的管理規(guī)定。監(jiān)管要求開(kāi)展結(jié)構(gòu)性存款，需要有衍生產(chǎn)品資格。不過(guò)有一些結(jié)構(gòu)性存款，實(shí)際是假結(jié)構(gòu)，假掛鉤的衍生產(chǎn)品，并不符合衍生產(chǎn)品管理的相關(guān)規(guī)定，下一步會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管。

    據(jù)其介紹，2018年末，銀行保本和非保本理財(cái)產(chǎn)品余額合計(jì)32萬(wàn)億元，同比增加2.5萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.5%。其中，非保本理財(cái)產(chǎn)品余額22萬(wàn)億元，與2017年末基本持平；理財(cái)資金主要投向債券、存款、貨幣市場(chǎng)工具等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，占比約為70%。

    同業(yè)理財(cái)方面，2018年末余額為1.2萬(wàn)億元，同比減少2萬(wàn)億元，下降63%，占全部理財(cái)產(chǎn)品余額的比例由11%下降至4%，表明“資金空轉(zhuǎn)”現(xiàn)象明顯減少。

    賴秀福：信托堅(jiān)決不做“三個(gè)工具”

    銀保監(jiān)會(huì)信托部主任賴秀福也首次在媒體和公眾面前談?wù)撔磐小?/p>

    聚焦治亂象、去嵌套、去通道、去剛兌、防風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)短板的背景下，賴秀福要求信托機(jī)構(gòu)“堅(jiān)決不做監(jiān)管套利工具，堅(jiān)決不做限制性領(lǐng)域融資工具，堅(jiān)決不做股東圈錢的工具”。

    他表示，改革開(kāi)放40年來(lái)，我國(guó)信托業(yè)在探索中曲折前進(jìn)，構(gòu)建起富有特色和靈活高效的信托融資和服務(wù)模式，將巨量資金引入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也為投資者提供了重要投資理財(cái)渠道。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全部68家信托公司管理信托資產(chǎn)22.70萬(wàn)億元，比年初下降3.54萬(wàn)億元。其中，事務(wù)管理類業(yè)務(wù)規(guī)模13.25萬(wàn)億元，比年初下降2.40萬(wàn)億元，同比下降15.33%，其中絕大部分是監(jiān)管套利、隱匿風(fēng)險(xiǎn)的通道業(yè)務(wù)，通道亂象整治效果明顯，同時(shí)主動(dòng)管理類業(yè)務(wù)在整體結(jié)構(gòu)中呈現(xiàn)上升勢(shì)頭，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

    賴秀福也坦承，歷史上，信托業(yè)經(jīng)歷過(guò)多次清理整頓，存在受托文化模糊、行業(yè)定位不清、法規(guī)建設(shè)滯后、監(jiān)管存在漏洞或空白、現(xiàn)代企業(yè)制度不健全、人才隊(duì)伍儲(chǔ)備不足等深層次問(wèn)題，行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)不容樂(lè)觀。

    信托業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：一是交叉金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)，交織隱蔽，易形成風(fēng)險(xiǎn)傳染。二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為隱患。三是信用風(fēng)險(xiǎn)呈多行業(yè)、多區(qū)域暴露態(tài)勢(shì)。困難和挑戰(zhàn)很多，轉(zhuǎn)型發(fā)展工作仍然任重道遠(yuǎn)。