北上資金購物車：持倉1.2萬億 雙十一前連續(xù)加碼

    又到一年“雙十一”，素有“聰明資金”之稱的A股“網(wǎng)紅”北上資金也來湊熱鬧。北上資金似乎更有先見之明，自10月24日至今，連續(xù)12天凈買入386.52億元。

    與往年比，今年雙十一北上資金掃貨更瘋狂。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，2015年、2016年雙十一（不含11月11日數(shù)據(jù)）前12個(gè)交易日北上資金均為凈流出狀態(tài)。2018年雙十一前12個(gè)交易日凈買入額也超300億，但仍低于今年同期水平。

    持倉市值1.27萬億

    北上資金對(duì)配置A股興趣越來越濃厚，持倉市值逐年提升。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，北上資金最新持倉市值高達(dá)1.27萬億。從行業(yè)來看，持倉市值超千億的共有5個(gè)行業(yè)。

    食品飲料持倉市值超2400億，其次的家用電器行業(yè)持倉市值超1400億。醫(yī)藥生物、銀行及非銀金融行業(yè)持倉市值都超千億。不難發(fā)現(xiàn)，以上5行業(yè)均屬于大金融、大消費(fèi)行業(yè)。事實(shí)上，北上資金配置的金融消費(fèi)類股持倉市值占比接近六成。

    從個(gè)股來看，1200余只陸股通成份股中，持倉市值超百億元的個(gè)股共計(jì)19只。貴州茅臺(tái)持倉市值超1200億元，位居首位；遠(yuǎn)超次位的中國平安，持倉市值為689億。美的集團(tuán)、格力電器、恒瑞醫(yī)藥及五糧液持倉市值都超過400億元。

    部分個(gè)股持倉市值可能不高，卻被北上資金拿下超10%籌碼。如華測(cè)檢測(cè)、安琪酵母、宏發(fā)股份、索菲亞，其中華測(cè)檢測(cè)北上資金持股市值為231.72億元，但持股市值占總市值比卻高達(dá)21%，安琪酵母持倉市值占比也超過15%。

    操作主打“高拋低吸”

    11月以來，滬指小幅上漲1.2%。期間北上資金動(dòng)向如何？從活躍股來看，39只上榜股中有26股獲凈買入，這26股平均上漲4.23%，僅3股小幅下跌；相比之下，13只凈賣出股僅小幅上漲0.15%。

    舉例來看，凈買入24億元的格力電器11月以來股價(jià)上漲8.36%，凈買入12.43億元的海爾智家本月以來股價(jià)漲幅最高，達(dá)到16%。

    與此同時(shí)，上述39只上榜活躍股中，股價(jià)跌幅前五的股票，僅溫氏股份獲小額凈買入，其余4股均遭凈賣出，包括洋河股份、隆基股份、牧原股份等。值得一提的是，這3只股票最新收盤價(jià)均低于期間成交均價(jià)。

    通過活躍股，可以基本判斷，北上資金的操作符合“高拋低吸”的策略，即增持后股價(jià)上漲，減持后股價(jià)下跌。這一點(diǎn)在陸股通全部成份股的持股變動(dòng)中也能體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，11月以來獲增持的753只個(gè)股最新收盤價(jià)較成交均價(jià)小幅下跌0.17%，而減持的443股最新收盤價(jià)較成交均價(jià)下跌0.29%。

    大手筆增倉45股

    在購物節(jié)期間，北上資金又主要青睞哪些股票？以持股比例變動(dòng)來看，11月以來，北上資金增倉超0.5個(gè)百分點(diǎn)的個(gè)股有45只，電子、家用電器、醫(yī)藥生物及農(nóng)林牧漁行業(yè)個(gè)股數(shù)量較多；有5只股票北上資金持股比例增加超1個(gè)百分點(diǎn)，依次為九陽股份、工業(yè)富聯(lián)、海爾智家、拉夏貝爾及唐人神。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，上述45只股票中，11月以來股價(jià)上漲的有38只，占比超八成。為更精確計(jì)算，以11月以來截至11月8日的期間成交均價(jià)與最新收盤價(jià)對(duì)比來看，上述45股中溢價(jià)個(gè)股27只。

    溢價(jià)幅度最高的是興森科技，最新收盤價(jià)較成交均價(jià)上漲4.93%，據(jù)此測(cè)算增持部分賬面浮盈有望超500萬，該股身兼5G、芯片、華為等熱門概念；其次的海爾智家溢價(jià)4.06%，增持股份賬面浮盈有望超5000萬元；舍得酒業(yè)、羚銳制藥溢價(jià)幅度均超過3%，增持股份賬面浮盈均有望超200萬元。

    整體來看，上述45股中多數(shù)屬于消費(fèi)行業(yè)。從技術(shù)形態(tài)來看，多數(shù)個(gè)股處于上升通道，如格力電器、北新建材等。業(yè)績方面，這些股票整體業(yè)績較好，超半數(shù)個(gè)股前三季凈利潤增幅超10%，如益生股份凈利潤增長近10倍，年度凈利潤增幅下限有望超5倍；永藝股份、鄂爾多斯等4股前三季度凈利潤增幅超50%。

    需要補(bǔ)充的是，上述45股機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年整體業(yè)績也較好。其中15股前三季凈利潤實(shí)現(xiàn)增長，且機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全年凈利潤增幅有望超15%（預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)超5家），包括唐人神、中國化學(xué)、浪潮信息等。