針對(duì)再融資募投項(xiàng)目相關(guān)披露與核查要求 上交所提出四項(xiàng)建議

    本報(bào)記者 周尚伃

    8月1日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，近日上海證券交易所（簡(jiǎn)稱：上交所）向業(yè)內(nèi)披露的最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)顯示，2023年6月份，科創(chuàng)板共受理7家企業(yè)的再融資申請(qǐng)，6家為非公開(kāi)發(fā)行股票，1家為公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債。審議通過(guò)8家，注冊(cè)生效8家，終止2家。主板共受理12家企業(yè)的再融資申請(qǐng)，其中8家為非公開(kāi)發(fā)行股票，3家為公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債，1家為配股。審議通過(guò)17家，注冊(cè)生效20家。

    同時(shí)，對(duì)于市場(chǎng)較為關(guān)注的上市公司再融資等問(wèn)題，在本次發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)中上交所也提到了再融資募投項(xiàng)目相關(guān)問(wèn)題的披露與核查要求。

    具體來(lái)看，針對(duì)上市公司前次募投項(xiàng)目尚未建設(shè)完成、募集資金使用進(jìn)度緩慢或存在延期等情形，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品與前募產(chǎn)品相似或仍投向前次募投項(xiàng)目的，相關(guān)信息披露及核查要求應(yīng)如何把握？

    對(duì)此，上交所表示，在前次募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度緩慢或存在延期、募集資金使用比例較低的情況下，如上市公司本次募投項(xiàng)目產(chǎn)品與前募產(chǎn)品相似或仍投向前次募投項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)充分論證本次募投項(xiàng)目實(shí)施的必要性和合理性，同時(shí)提出四項(xiàng)建議。

    一是充分說(shuō)明本次募投項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目、公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的聯(lián)系和差異，本次募投產(chǎn)品與前次募投產(chǎn)品在技術(shù)路徑、性能指標(biāo)、應(yīng)用領(lǐng)域等方面的比較情況，本次募投項(xiàng)目建設(shè)是否具有必要性和緊迫性，是否存在重復(fù)建設(shè)情形。

    二是充分說(shuō)明前次募集資金變更投向、使用進(jìn)度緩慢、募投項(xiàng)目延期的原因及合理性，相關(guān)因素是否屬于在申請(qǐng)前次募集資金時(shí)可以合理預(yù)計(jì)，募投項(xiàng)目延期或變更是否履行了法定審議程序，在前募項(xiàng)目未建設(shè)完畢的情況下，再次申請(qǐng)進(jìn)行融資建設(shè)的必要性及合理性。

    三是明確說(shuō)明前次募投項(xiàng)目相關(guān)承諾的履行情況。對(duì)于本次募投項(xiàng)目與前次募投項(xiàng)目相同的，應(yīng)結(jié)合申請(qǐng)前次融資時(shí)有關(guān)募投項(xiàng)目資金來(lái)源的披露情況，充分說(shuō)明需再次申請(qǐng)融資投向前次募投項(xiàng)目的原因，是否與前次募投項(xiàng)目資金來(lái)源等相關(guān)信息披露一致，是否存在違反相關(guān)承諾的情形。

    四是充分分析產(chǎn)能規(guī)劃的合理性和產(chǎn)能消化措施。發(fā)行人應(yīng)列示本次募投項(xiàng)目實(shí)施后，公司產(chǎn)能的變化情況，并結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、市場(chǎng)空間、下游需求變化、在手訂單、客戶開(kāi)拓、可比公司產(chǎn)能擴(kuò)張情況，充分說(shuō)明本次募投項(xiàng)目產(chǎn)能規(guī)劃的合理性，本次募投項(xiàng)目效益測(cè)算是否已充分考慮前募項(xiàng)目產(chǎn)品投產(chǎn)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，是否存在產(chǎn)能消化風(fēng)險(xiǎn)及公司的應(yīng)對(duì)措施。

    上交所還表示，保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師及發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)進(jìn)行核查，并對(duì)本次融資的必要性和合理性發(fā)表明確意見(jiàn)。

（編輯 李波）