促進股票期權市場規(guī)范發(fā)展 證監(jiān)會就修訂相關管理辦法征求意見 滬深交易所同步啟動相關配套規(guī)則修訂工作

    本報記者 吳曉璐 邢萌

    據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站12月30日消息，為貫徹落實《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱《期貨和衍生品法》）要求，促進股票期權市場規(guī)范發(fā)展，維護股票期權交易各方合法權益，證監(jiān)會對《股票期權交易試點管理辦法》作了配套修訂，形成《股票期權交易管理辦法（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。同日，滬深交易所同步啟動了股票期權交易相關配套規(guī)則的修訂工作。

    自2015年證監(jiān)會開展股票期權交易試點以來，股票期權市場規(guī)模穩(wěn)步擴大，總體運行平穩(wěn)有序，規(guī)則體系不斷完善，監(jiān)管經(jīng)驗逐步豐富。

    據(jù)上交所介紹，自場內(nèi)第一只股票期權產(chǎn)品上市以來，上交所股票期權上市品種和市場規(guī)模穩(wěn)中增加，產(chǎn)品功能逐步發(fā)揮，市場生態(tài)日益改善。2022年9月份中證500ETF期權上市后，上交所期權標的對應成份股市值的覆蓋范圍顯著提升，已形成覆蓋超大盤、大盤、中盤市值的風險管理產(chǎn)品序列，更好滿足市場多樣化的風險管理需求。上交所期權市場近8年的實踐經(jīng)驗表明，股票期權具有風險管理和活躍現(xiàn)貨的經(jīng)濟功能，有效促進了現(xiàn)貨市場發(fā)展。

    深交所自2019年推出股票期權試點業(yè)務以來，逐步構建了以交易、風控等基本業(yè)務規(guī)則為核心、業(yè)務指引為主干、業(yè)務指南為補充的三層規(guī)則體系，形成了匯聚4只ETF期權品種、覆蓋6成深市股票市值、120家期權經(jīng)營機構的市場生態(tài)，實現(xiàn)了從無到有、從單一品種到初具體系的跨越式發(fā)展，市場規(guī)模較初期增長近5倍，規(guī)模躍居世界前列。創(chuàng)業(yè)板、中證500、深證100等3只深市ETF期權上市后，期權標的ETF份額合計增長5成，吸引116億元增量資金，機構投資者數(shù)量合計增長8成。

    證監(jiān)會表示，《期貨和衍生品法》全面系統(tǒng)規(guī)定了期貨市場和衍生品市場的各項基礎制度，為股票期權市場發(fā)展提供了堅強的法治保障。證監(jiān)會嚴格貫徹落實《期貨和衍生品法》的立法要求，在保持股票期權現(xiàn)行制度框架總體穩(wěn)定的基礎上，結合股票期權擴大試點以來的監(jiān)管實踐經(jīng)驗，進行適應性修訂。證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，進一步修改完善后發(fā)布實施。

    上交所表示，下一步將積極推進股票期權配套業(yè)務規(guī)則的修訂工作，加快推動相關制度機制落地，持續(xù)優(yōu)化市場建設，做好市場服務和監(jiān)管，促進股票期權市場高質(zhì)量發(fā)展。

    深交所表示，下一步將加快推進股票期權業(yè)務規(guī)則的修改和意見征求工作，確保與《股票期權交易管理辦法》上下銜接、有機統(tǒng)一，為建設以優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心為特色的世界一流交易所提供堅強制度保障，全力服務構建新發(fā)展格局和推動高質(zhì)量發(fā)展。