新交所首只創(chuàng)業(yè)板指數(shù)ETF上市兩周來運行良好 創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品吸引國際中長期資本持續(xù)流入

    本報記者 邢萌

    11月28日，新加坡交易所（以下簡稱“新交所”）首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的ETF產(chǎn)品—大華平安創(chuàng)業(yè)板ETF上市已滿兩周，份額較上市首日增長244%，市場運行良好。

    截至目前，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品已先后在中國香港、韓國、新加坡、美國等市場上市，成為國際中長期資本配置中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的重要標(biāo)的。

    業(yè)內(nèi)專家表示，作為深交所核心指數(shù)之一，創(chuàng)業(yè)板指匯聚創(chuàng)業(yè)板核心資產(chǎn)，新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)占比高，成長性突出，“優(yōu)創(chuàng)新、高成長”特色凸顯，國際影響力逐漸增強。創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品兼具價值和成長的雙重投資屬性，長期配置價值凸顯，得到境外投資者的廣泛認(rèn)可。

    境外市場持續(xù)豐富拓展

    國際資本不斷涌入

    11月14日，大華平安創(chuàng)業(yè)板ETF正式在新交所上市。這是深交所與新交所簽訂ETF互通合作諒解備忘錄后，在新加坡市場推出的首只深市A股指數(shù)ETF產(chǎn)品。該基金將在新加坡市場募集的資金投資于在深交所上市的平安創(chuàng)業(yè)板ETF，產(chǎn)品規(guī)模達(dá)1500萬新元（約7800萬元人民幣），市場成交活躍，在新交所ETF產(chǎn)品成交量中排名前列。

    事實上，作為反映中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的核心指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)受到境外投資者廣泛關(guān)注，國際影響力日益增強。同時，為更好滿足境內(nèi)外投資者投資需求，深交所不斷拓展相關(guān)產(chǎn)品上市地，持續(xù)豐富境外投資產(chǎn)品種類，創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品成為投資亮點和熱點。

    據(jù)了解，2015年5月份，香港發(fā)布第一只跟蹤創(chuàng)業(yè)板指的境外ETF—南方東英中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)ETF；2016年11月份，在韓國成立兩只創(chuàng)業(yè)板ETF，分別為韓華創(chuàng)業(yè)板ETF和三星創(chuàng)業(yè)板ETF；2021年12月份，范達(dá)基金（VanEck）在美國成立創(chuàng)業(yè)板ETF—范達(dá)創(chuàng)業(yè)板指ETF；2022年5月份，博時國際在香港發(fā)布首只創(chuàng)業(yè)板指杠桿ETF—博時中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)每日杠桿（2x）ETF，這是境外市場首只跟蹤A股創(chuàng)新型企業(yè)的杠桿ETF。

    “南方東英在香港發(fā)行的南方東英中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)ETF為境外市場上市最早、規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)板ETF。”南方東英創(chuàng)業(yè)板ETF負(fù)責(zé)人表示，自2015年設(shè)立以來，該ETF產(chǎn)品份額上漲超過15倍，為海外投資者配置中國產(chǎn)業(yè)升級方向提供了便利高效的投資工具，同時也有助于豐富中國股市的投資者結(jié)構(gòu)，深化中國資本市場高水平對外開放。

    “博時中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)每日杠桿（2X）產(chǎn)品采用以掉期為基礎(chǔ)的合成模擬策略，實現(xiàn)追蹤目標(biāo)指數(shù)每日表現(xiàn)的正向2倍收益，幫助投資者把握中國新經(jīng)濟(jì)投資機(jī)會。”博時國際相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，該產(chǎn)品上市至今運行平穩(wěn)，年化跟蹤誤差為0.22%，較好實現(xiàn)了跟蹤目標(biāo)，同時也吸引了如互聯(lián)網(wǎng)券商、傳統(tǒng)券商及銀行渠道的客戶群體，資金流動上市至今處于凈流入狀態(tài)。

    創(chuàng)業(yè)板指ETF產(chǎn)品及市場的拓展，也給國際投資者配置A股提供更多機(jī)遇，境外資本不斷涌入。數(shù)據(jù)顯示，截至11月23日，通過深股通持有創(chuàng)業(yè)板股票市值占持有深市A股市值比重由2020年三季度的近24%上升至逾37%。自納入深股通標(biāo)的以來，創(chuàng)業(yè)板指ETF交易金額約占所有納入深股通標(biāo)的ETF交易金額的三分之二，充分體現(xiàn)境外投資者對創(chuàng)業(yè)板指ETF的廣泛認(rèn)可。

    創(chuàng)業(yè)板指歷史收益表現(xiàn)良好

    長期配置價值凸顯

    創(chuàng)業(yè)板開板13年以來，上市公司突破1200家，總市值超11萬億元，在先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等重點領(lǐng)域優(yōu)勢凸顯，培育了一批新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的行業(yè)龍頭，匯聚新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物醫(yī)藥、高端裝備等行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司市值占比超過七成，“專精特新”中小企業(yè)數(shù)量逾130家，成為創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展主戰(zhàn)場。

    創(chuàng)業(yè)板指是定位“創(chuàng)新成長”的代表性指數(shù)，由創(chuàng)業(yè)板中市值最大、流動性好的100只股票組成。創(chuàng)業(yè)板指中，近七成樣本公司服務(wù)于先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等國家重點領(lǐng)域，被視為高成長創(chuàng)新企業(yè)的標(biāo)桿性指數(shù)。其中，綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭尤為強勁，新能源汽車、新能源產(chǎn)業(yè)樣本公司凈利潤逐年穩(wěn)步增長。

    “創(chuàng)業(yè)板指匯聚創(chuàng)業(yè)板核心資產(chǎn)，新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)占比高，成長性突出，兼具價值尺度與投資標(biāo)的的功能。”上述博時國際相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人分析稱，從結(jié)構(gòu)來看，成分股兼顧了成長龍頭與成長新銳，主要集中于電氣設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子等高科技行業(yè)，充分受益于各成長階段個股的業(yè)績增長與估值提升。從權(quán)重來看，發(fā)展確定性更高、廣受市場認(rèn)可的成長龍頭個股單只權(quán)重較高；發(fā)展空間更大、股價彈性更大的成長新銳個股單只權(quán)重較低，權(quán)重分配較為合理。

    創(chuàng)業(yè)板指數(shù)歷史收益表現(xiàn)良好，歷史累計收益率領(lǐng)先于其他主要寬基指數(shù)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自2010年6月1日發(fā)布以來至2022年11月23日，累計收益134.03%，年化收益7.26%，尤其自2019年以來，累計收益87.15%，領(lǐng)先于全球市場主要標(biāo)桿指數(shù)，為境內(nèi)外投資者帶來良好回報。

    “創(chuàng)業(yè)板指數(shù)長期收益表現(xiàn)優(yōu)異，同時板塊行業(yè)分布于符合我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級發(fā)展趨勢和新經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的科技創(chuàng)新行業(yè)，具有極高的配置價值。”中金公司全球股票業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊成員、董事總經(jīng)理張一鳴表示。

    “創(chuàng)業(yè)板指數(shù)產(chǎn)品兼具價值和成長的雙重投資屬性，廣受境外投資者的歡迎。”前述南方東英創(chuàng)業(yè)板ETF負(fù)責(zé)人認(rèn)為，通過聚焦綠色低碳、生物科技、先進(jìn)制造等國家重點支持領(lǐng)域，囊括確定性較高的中國成長性行業(yè)龍頭，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠令投資者捕捉中國創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級的巨大紅利，把握中國邁入高質(zhì)量發(fā)展的時代機(jī)遇。

（編輯 孫倩）