上交所部署開(kāi)展科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專(zhuān)項(xiàng)檢查行動(dòng)

    中國(guó)證券報(bào)記者7月23日從上交所獲悉，近期，上交所部署開(kāi)展了科創(chuàng)板網(wǎng)下投資者專(zhuān)項(xiàng)檢查行動(dòng)，以引導(dǎo)督促網(wǎng)下投資者規(guī)范參與新股發(fā)行承銷(xiāo)活動(dòng)。

    據(jù)了解，上交所已針對(duì)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)異常行為，建立了常態(tài)化的監(jiān)督檢查機(jī)制。本次網(wǎng)下投資者現(xiàn)場(chǎng)檢查專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，即是上交所從近期完成詢(xún)價(jià)的眾多IPO項(xiàng)目中，通過(guò)大數(shù)據(jù)排查分析，篩查出的報(bào)價(jià)一致性較高的，且管理配售對(duì)象數(shù)量較多、市場(chǎng)影響力較大的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者，包括10家基金公司、6家私募基金管理人、1家保險(xiǎn)公司、2家證券資管公司等。

    本次檢查初步發(fā)現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)投資者在參與科創(chuàng)板新股網(wǎng)下詢(xún)價(jià)過(guò)程中，存在內(nèi)控制度與業(yè)務(wù)操作流程不完善、定價(jià)決策機(jī)制不規(guī)范、支持最終報(bào)價(jià)結(jié)果的定價(jià)依據(jù)不足、工作底稿未妥善保存等問(wèn)題。例如，部分機(jī)構(gòu)合規(guī)意識(shí)淡薄，未明確關(guān)鍵環(huán)節(jié)雙崗復(fù)核、通訊設(shè)備管控等內(nèi)控機(jī)制，或者存在實(shí)踐操作和內(nèi)部規(guī)定“兩張皮”的現(xiàn)象，報(bào)價(jià)信息通過(guò)口頭、群消息等方式傳達(dá)交易人員，存在價(jià)格泄露風(fēng)險(xiǎn)；部分機(jī)構(gòu)未建立有效的估值定價(jià)模型，研究報(bào)告未明確報(bào)價(jià)區(qū)間建議或缺少參數(shù)設(shè)置的詳細(xì)說(shuō)明，估值區(qū)間到最終報(bào)價(jià)缺少推導(dǎo)過(guò)程等情況。

    下一步，上交所將優(yōu)化完善發(fā)行承銷(xiāo)制度，持續(xù)加強(qiáng)與中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的監(jiān)管協(xié)作，加大對(duì)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，依規(guī)從嚴(yán)處理違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)好科創(chuàng)板新股發(fā)行良好生態(tài)。