險企權(quán)益資產(chǎn)配置占比最高升至45%

    證券時報記者 王君暉

    為進一步深化保險資金運用市場化改革，引導(dǎo)保險資金更好服務(wù)實體經(jīng)濟，提升保險公司資金運用的自主決策空間，銀保監(jiān)會制定了《關(guān)于優(yōu)化保險公司權(quán)益類資產(chǎn)配置監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，自7月17日起施行。

    《通知》共有十二條，主要有四個方面內(nèi)容。一是設(shè)置差異化的權(quán)益類資產(chǎn)投資監(jiān)管比例。根據(jù)保險公司償付能力充足率、資產(chǎn)負債管理能力及風(fēng)險狀況等指標，明確八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產(chǎn)的45%。主要考慮是通過設(shè)置差異化監(jiān)管比例，賦予公司更多自主投資權(quán)，提高監(jiān)管政策的精準性和針對性。

    二是強化對重點公司的監(jiān)管。明確規(guī)定償付能力充足率不足100%的保險公司，不得新增權(quán)益類資產(chǎn)投資；責(zé)任準備金覆蓋率不足100%的人身險公司，資金運用出現(xiàn)重大風(fēng)險事件、資產(chǎn)負債管理能力較弱且匹配狀況較差、受到處罰的保險公司，權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例不得超過15%。由于各類被動原因造成超過監(jiān)管比例的保險公司，應(yīng)當(dāng)及時報告并提交切實可行的整改方案，并在6個月內(nèi)整改到位。

    三是增加集中度風(fēng)險監(jiān)管指標。針對以往出現(xiàn)的盲目投資、投資沖動帶來的過度投資、頻繁舉牌等不理性行為，在現(xiàn)有集中度指標基礎(chǔ)上，進一步規(guī)定保險公司投資單一上市公司股票的股份總數(shù)，不得超過該上市公司總股本的10%，銀保監(jiān)會另有規(guī)定或經(jīng)銀保監(jiān)會批準的除外。通過增加集中度監(jiān)管指標，進一步分散類別和品種投資風(fēng)險。

    四是引導(dǎo)保險公司開展審慎投資和穩(wěn)健投資。要求保險公司應(yīng)當(dāng)堅持價值投資、長期投資和審慎投資原則，健全績效考核指標體系；規(guī)定保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上市和非上市權(quán)益類資產(chǎn)風(fēng)險特征，制定不同配置策略，強化投資能力建設(shè)，重點配置流動性較強、業(yè)績較好、分紅穩(wěn)定的品種；規(guī)定保險公司應(yīng)當(dāng)嚴格遵守資產(chǎn)分類的監(jiān)管要求，按照不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險因子，準確計算償付能力充足率。

    銀保監(jiān)會有關(guān)負責(zé)人表示，《通知》的發(fā)布實施是貫徹落實黨中央、國務(wù)院“六穩(wěn)”要求的重要舉措，有利于探索建立差異化的監(jiān)管機制，提高保險資金運用監(jiān)管工作的針對性、精準性和有效性，切實防范重點公司和重點品種風(fēng)險；有利于引導(dǎo)保險公司開展價值投資、長期投資和審慎投資，為實體經(jīng)濟和資本市場提供更多資本性資金。