券商多路徑排查科創(chuàng)板開通權(quán)限合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

    盡管個(gè)人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的條件早已明確，但在開通權(quán)限過(guò)程中仍有一些違規(guī)事件發(fā)生。

    針對(duì)科創(chuàng)板開通權(quán)限過(guò)程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證券報(bào)記者了解到，有券商會(huì)通過(guò)后臺(tái)集中拉出一部分資產(chǎn)異動(dòng)客戶，讓其進(jìn)一步補(bǔ)充提供金融資產(chǎn)證明。如果不能提供補(bǔ)充證明，公司會(huì)考慮取消其已開通的科創(chuàng)板交易權(quán)限。還有券商會(huì)與信息技術(shù)服務(wù)商溝通，在相關(guān)系統(tǒng)中設(shè)置有針對(duì)性的指標(biāo)閾值，對(duì)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前一定時(shí)期內(nèi)投資者賬戶資產(chǎn)的變化情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)賬戶資產(chǎn)有異常變化的投資者進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。

    此外，券商也在科創(chuàng)板開通權(quán)限上加強(qiáng)了投資者適當(dāng)性管理，包括有針對(duì)性地制定相關(guān)實(shí)施細(xì)則進(jìn)行明確規(guī)定，在引入科創(chuàng)板相關(guān)資訊信息、數(shù)據(jù)、更深入的投資者教育等多方面進(jìn)行積極準(zhǔn)備等。

    已開通權(quán)限可能被取消

    某大型券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士王偉（化名）表示，目前公司通過(guò)后臺(tái)集中拉出一部分資產(chǎn)異動(dòng)的客戶，比如開通前大額資產(chǎn)轉(zhuǎn)入，開通后大額資產(chǎn)轉(zhuǎn)出的，對(duì)這部分客戶要求進(jìn)一步補(bǔ)充提供金融資產(chǎn)證明。如果不能提供補(bǔ)充證明的，公司會(huì)考慮取消其已開通的科創(chuàng)板交易權(quán)限。

    “根據(jù)交易所通知及現(xiàn)場(chǎng)檢查要求，公司首先優(yōu)化了系統(tǒng)，對(duì)于存在權(quán)限開通前資金異常分布情況的投資者審慎開通權(quán)限。權(quán)限開通后，公司對(duì)已開通權(quán)限的賬戶進(jìn)行資金變動(dòng)的持續(xù)監(jiān)控、核查，進(jìn)一步對(duì)客戶采取風(fēng)險(xiǎn)揭示等措施。”國(guó)泰君安證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

    此前，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》第四條規(guī)定，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合兩方面的條件，一是申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）；二是參與證券交易24個(gè)月以上。不過(guò)，在之前科創(chuàng)板開通權(quán)限中存在“墊資開戶”的現(xiàn)象，監(jiān)管也多次強(qiáng)調(diào)各證券公司要嚴(yán)格審核投資者科創(chuàng)板開通權(quán)限條件，做好客戶適當(dāng)性管理，強(qiáng)化客戶資金來(lái)源核查，嚴(yán)防“墊資開戶”。

    多方位綜合評(píng)估

    除對(duì)已開通權(quán)限進(jìn)行核查外，券商在科創(chuàng)板開通權(quán)限時(shí)的核查也更為謹(jǐn)慎。“最近公司營(yíng)業(yè)部的確在加強(qiáng)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理，主要是資產(chǎn)方面的要求有變動(dòng)，此前公司要求的科創(chuàng)板開通條件是日均賬戶資產(chǎn)大于等于50萬(wàn)元，現(xiàn)在則不是日均要求了，是最近20個(gè)交易日，每日資產(chǎn)都要大于等于50萬(wàn)元。”王偉指出。

    天風(fēng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于個(gè)人投資者，公司通過(guò)系統(tǒng)對(duì)投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署情況進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)知識(shí)測(cè)評(píng)等方式對(duì)投資者的業(yè)務(wù)了解程度進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)證券期貨市場(chǎng)失信記錄查詢平臺(tái)對(duì)投資者誠(chéng)信狀況進(jìn)行核查，通過(guò)上述多方位的適當(dāng)性綜合評(píng)估防止不符合條件的個(gè)人投資者開通權(quán)限。

    此外，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，天風(fēng)證券通過(guò)系統(tǒng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)證券期貨市場(chǎng)失信記錄查詢平臺(tái)對(duì)投資者誠(chéng)信狀況進(jìn)行核查，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)辦人員講解向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，且風(fēng)險(xiǎn)提示及投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署過(guò)程全程錄像，以確保業(yè)務(wù)操作符合監(jiān)管要求。后續(xù)，公司會(huì)與信息技術(shù)服務(wù)商溝通，在相關(guān)系統(tǒng)中設(shè)置有針對(duì)性的指標(biāo)閾值，對(duì)開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前一定時(shí)期內(nèi)投資者賬戶資產(chǎn)的變化情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，對(duì)賬戶資產(chǎn)有異常變化的投資者進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。

    加強(qiáng)投資者教育

    不少券商也在科創(chuàng)板開通權(quán)限上加強(qiáng)了投資者適當(dāng)性管理。“公司根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)要求，制定了相關(guān)實(shí)施細(xì)則，細(xì)則中對(duì)普通賬戶有關(guān)開通權(quán)限及適當(dāng)性的管理工作進(jìn)行了明確規(guī)定。在開通權(quán)限方面，公司對(duì)符合要求的個(gè)人投資者提供線上辦理和線下辦理（臨柜辦理）兩種方式，對(duì)符合要求的機(jī)構(gòu)投資者僅提供線下辦理方式。”天風(fēng)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人透露。

    國(guó)金證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，在科創(chuàng)板權(quán)限開通方面，公司強(qiáng)調(diào)了適當(dāng)性管理的要求，以及對(duì)于客戶開通權(quán)限時(shí)資金來(lái)源的確認(rèn)。“在投資者教育方面，國(guó)金證券一直以來(lái)非常重視，通過(guò)公司投教基地、線上以及線下的客戶活動(dòng)等不斷強(qiáng)化客戶對(duì)于科創(chuàng)板的認(rèn)知。”