券商2019年業(yè)務(wù)布局路線圖：轉(zhuǎn)型財富管理、深挖科創(chuàng)板潛在項目

    ■本報記者 周尚伃

    券商年報正在陸續(xù)公布，伴隨業(yè)績出爐的還有2019年的業(yè)務(wù)布局規(guī)劃。

    日前，《證券日報》記者據(jù)公開數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，券商2019年的重點業(yè)務(wù)發(fā)力點集中在加速財富管理轉(zhuǎn)型、擁抱科技賦能、科創(chuàng)板業(yè)務(wù)，提升資管主動管理規(guī)模及投資管理能力等方面。

    加速經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向

    財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

    目前，券商傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已是大勢所趨，科技與金融緊密結(jié)合，已經(jīng)成為國內(nèi)外券商的共識。國內(nèi)各大券商正在擁抱科技賦能，引進(jìn)金融人才，打造金融科技核心競爭力。與券商業(yè)務(wù)聯(lián)系最為緊密的，當(dāng)屬人工智能的運用，特別是在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)下行的市場下，布局人工智能將為券商成功轉(zhuǎn)型財富管理取得先發(fā)優(yōu)勢。

    去年至今，至少已有中信證券、中國銀河證券、東方證券、興業(yè)證券、中原證券、華泰證券在內(nèi)的6家券商全面向財富管理轉(zhuǎn)型。

    華泰證券今年已經(jīng)開始調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職能并入網(wǎng)絡(luò)金融部。而其2019年的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)力重點將強化智能化的科技運營和管理，進(jìn)一步完善面向客戶的服務(wù)平臺與面向投資顧問的工作流平臺，優(yōu)化線上線下一體化業(yè)務(wù)體系；以全業(yè)務(wù)鏈為支撐，以投資顧問的專業(yè)服務(wù)為依托，打造研究和投資驅(qū)動的金融產(chǎn)品服務(wù)能力，有效引導(dǎo)財富管理業(yè)務(wù)從產(chǎn)品銷售驅(qū)動向為客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理和配置的方向轉(zhuǎn)變。

    對于全面向財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的頭部券商中信證券，去年12月份發(fā)布公告稱，將公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會更名為財富管理委員會，引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注。今年，中信證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面將以客戶為中心的經(jīng)營理念和幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的經(jīng)營宗旨，將分支機構(gòu)作為承接公司各項業(yè)務(wù)的區(qū)域落地平臺，持續(xù)做大客戶市場。

    中信建投證券作為后起之秀，表示2019年經(jīng)紀(jì)及財富管理業(yè)務(wù)將在合規(guī)經(jīng)營的前提下，以客戶為中心，分析、挖掘并滿足于零售及高凈值客戶的財富管理需求，通過金融科技賦能，提升客戶體驗，促進(jìn)線上線下一體化，提高服務(wù)效率；改善產(chǎn)品銷售和服務(wù)體系，鞏固客戶分類分級服務(wù)體系，提升服務(wù)品質(zhì)。優(yōu)化人、財、物的資源配置，改善機制，形成總部強、分支機構(gòu)實的管理體系；完善集中運營平臺，深化管理模式，實行全面過程化管理，增強分支機構(gòu)在市場競爭環(huán)境下的銷售和服務(wù)能力。打造財富管理品牌，提升經(jīng)紀(jì)及財富管理業(yè)務(wù)核心競爭力。

    此外，中國銀河證券此前也宣布將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部變更為財富管理總部，2019年將加強投融資產(chǎn)品供給，持續(xù)改善交易結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)，以滿足投資者多樣化的金融需求為核心，深化財富管理業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型。光大證券在2019年財富管理業(yè)務(wù)將不斷優(yōu)化客戶分層和產(chǎn)品服務(wù)體系，做強金融科技，完善線上線下渠道，圍繞三大財富管理品牌繼續(xù)優(yōu)化，并提升公司投資顧問專業(yè)能力和資產(chǎn)配置能力。

    從已披露的券商年報來看，還有浙商證券、東方證券、中原證券、國海證券、第一創(chuàng)業(yè)、申萬宏源都在財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向有重點布局。

    提升主動管理規(guī)模

    及投資管理能力

    目前我國證券行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)從享受牌照優(yōu)勢逐步向聚焦核心競爭力轉(zhuǎn)變。行業(yè)馬太效應(yīng)持續(xù)，頭部效應(yīng)更為顯著，促使中小型券商尋求特色化發(fā)展轉(zhuǎn)型。為此，券商在資管、自營業(yè)務(wù)方向，也在加大力度發(fā)展。

    多家券商均在提升主動管理水平方面加大力度。中信證券布局資管業(yè)務(wù)的亮點在于積極推進(jìn)投研成果轉(zhuǎn)化，不斷做大主動管理規(guī)模。提升對社保、基本養(yǎng)老、年金、保險等機構(gòu)客戶服務(wù)水平，推動長期資金管理規(guī)模的穩(wěn)健增長。推進(jìn)客戶開發(fā)的體系化和區(qū)域化，不斷拓寬客戶渠道，不斷豐富產(chǎn)品種類、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

    光大證券也表示，將進(jìn)一步加強投研能力，以客戶為中心，做穩(wěn)做優(yōu)主動管理產(chǎn)品，提升投資管理能力和產(chǎn)品銷售能力，完善投融一體化模式，以適應(yīng)客戶的不同需求，打造差異化的品牌特色。

    在自營業(yè)務(wù)方面，中國銀河證券表示，將積極推進(jìn)自營業(yè)務(wù)的整體改革，優(yōu)化部門設(shè)置和業(yè)務(wù)劃分，使自營投資業(yè)務(wù)更加標(biāo)準(zhǔn)化、程序化及國際化，量化管理占比大幅增加，嚴(yán)控風(fēng)險敞口。同時，將積極拓展資本中介業(yè)務(wù)，穩(wěn)步開展各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，逐步將自營投資業(yè)務(wù)打造成穩(wěn)定的利潤增長點。

    挖掘科創(chuàng)板

    潛在項目

    科創(chuàng)板毫無疑問成為2019年券商投行業(yè)務(wù)布局的重中之重。

    光大證券的在投行方面的重點布局主要體現(xiàn)在：將結(jié)合投行改革事項，完善事業(yè)部制度建設(shè)，全面推進(jìn)IPO、再融資及并購重組業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；進(jìn)一步集中力量開拓重點區(qū)域市場，大力支持行業(yè)組發(fā)展，逐步建立投行競爭優(yōu)勢；加強科創(chuàng)板設(shè)立及注冊制試點和新三板改革的跟蹤研究，進(jìn)一步推動科創(chuàng)板籌備工作，積極儲備優(yōu)質(zhì)項目，深度挖掘潛在科創(chuàng)板項目，梳理、擴大和優(yōu)化投行生態(tài)圈。

    應(yīng)對激烈的市場競爭，浙商證券在投行業(yè)務(wù)中將加強服務(wù)重點地區(qū)、重點客戶、重點業(yè)務(wù)的能力。做好科創(chuàng)板項目的內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資源篩選和整理；發(fā)揮投行在并購重組業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢，積極開拓項目；加強項目儲備梯隊建設(shè)，尤其是落實股權(quán)項目的梯隊建設(shè)，積極發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，服務(wù)實體經(jīng)濟。

    中原證券表示，以合規(guī)、風(fēng)控為前提，不斷推進(jìn)IPO和并購等股權(quán)類項目的進(jìn)度;抓住新的業(yè)務(wù)機遇，加大科創(chuàng)板市場的開拓力度；發(fā)揮本土優(yōu)勢，深耕河南資本市場，加強對省管大型企業(yè)的服務(wù)力度；業(yè)務(wù)范圍向軍民融合領(lǐng)域拓展。

    中信建投則認(rèn)為，2019年雖然宏觀經(jīng)濟形勢仍不容樂觀，但在政策支持下，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制將帶來增量IPO業(yè)務(wù)，股權(quán)再融資制度有望優(yōu)化，預(yù)計股權(quán)融資一級市場業(yè)務(wù)保持相對穩(wěn)定。公司將繼續(xù)發(fā)揮均衡全能的投資銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在優(yōu)質(zhì)客戶開發(fā)方面加大力度，重視項目質(zhì)量控制和風(fēng)險管理，穩(wěn)健推進(jìn)股權(quán)融資業(yè)務(wù)發(fā)展。國際業(yè)務(wù)方面，2019年中信建投國際除了繼續(xù)重點開拓保薦業(yè)務(wù)之外，還將積極參與承銷IPO項目，積極開拓Pre-IPO、美股IPO承銷等項目。

    在拓展新業(yè)務(wù)方面，國泰君安表示，2019年將積極把握科創(chuàng)板等基礎(chǔ)性制度變革來的市場機遇，優(yōu)化零售客戶和企業(yè)機構(gòu)客戶兩大服務(wù)體系，繼續(xù)推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型步伐，著力發(fā)展FICC及權(quán)益衍生品、PB、財富管理、資產(chǎn)管理和私募股權(quán)投資等業(yè)務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)跨境業(yè)務(wù)，繼續(xù)鞏固集團在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，提升綜合金融服務(wù)能力。