第一創(chuàng)業(yè)于深交所成功發(fā)行我國(guó)首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品

    3月28日，在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、北京市委宣傳部、北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和北京市文化投資發(fā)展集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“北文投”）等部門(mén)的指導(dǎo)下，我國(guó)獲批的首支知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品“第一創(chuàng)業(yè)-文科租賃一期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”（下稱(chēng)“文科一期ABS”）在深圳證券交易所（下稱(chēng)“深交所”）成功發(fā)行。

    文科一期ABS以北京市文化科技融資租賃股份有限公司（下稱(chēng)“文化科技租賃”）為原始權(quán)益人，其母公司北文投為差額支付承諾人。中誠(chéng)信證券評(píng)估公司對(duì)本產(chǎn)品的全部?jī)?yōu)先級(jí)證券給予AAA評(píng)級(jí)。

    據(jù)本期產(chǎn)品總協(xié)調(diào)人第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司（下稱(chēng)“第一創(chuàng)業(yè)”）表示，文科一期ABS在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上有效解決了制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的四大核心障礙：資產(chǎn)確認(rèn)、價(jià)值評(píng)估、法律適格性和風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)⒋_立了嚴(yán)格的基礎(chǔ)資產(chǎn)入池標(biāo)準(zhǔn)、專(zhuān)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估辦法、完善的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，使得此次產(chǎn)品不僅實(shí)現(xiàn)了融資形式上的創(chuàng)新，更獲得了資本市場(chǎng)投資人的青睞。本次發(fā)行受到了華夏銀行、南京銀行、包頭農(nóng)商銀行、首創(chuàng)證券等機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可和大力支持，并受到了建設(shè)銀行、光大銀行、江蘇銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、富邦華一銀行、中信證券等多家機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注和積極響應(yīng)，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)發(fā)行總規(guī)模7.33億元，其中優(yōu)先A1級(jí)3.1億元，收益達(dá)5.1%，優(yōu)先A2級(jí)2.75億元，收益達(dá)5.4%，優(yōu)先A3級(jí)1.11億元，收益達(dá)5.5%。產(chǎn)品在發(fā)行人的融資成本和投資人的預(yù)期收益之間實(shí)現(xiàn)了雙贏。第一創(chuàng)業(yè)發(fā)行項(xiàng)目組表示，此次項(xiàng)目受到眾多投資機(jī)構(gòu)的支持和踴躍參與，市場(chǎng)對(duì)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程的關(guān)注度之高使得項(xiàng)目組備受激勵(lì)。

    文科一期ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為償債基礎(chǔ)形成的應(yīng)收融資租賃債權(quán)，租賃標(biāo)的物涉及發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型專(zhuān)利、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)共計(jì)51項(xiàng)，覆蓋藝術(shù)表演、影視制作發(fā)行、信息技術(shù)、數(shù)字出版等文化創(chuàng)意領(lǐng)域的多個(gè)細(xì)分行業(yè)。這使得文科一期ABS產(chǎn)品具有基礎(chǔ)資產(chǎn)分散多樣、風(fēng)控體系成熟完善、發(fā)行主體信用等級(jí)較高等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

    作為此次的發(fā)行主體，文化科技租賃成立于2014年，是北文投旗下子公司，專(zhuān)業(yè)為廣大文化科技類(lèi)企業(yè)提供融資租賃等綜合性融資服務(wù)，并在全國(guó)首創(chuàng)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資租賃”業(yè)務(wù)，在銀行的“無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押”信貸之外，為文化科技類(lèi)企業(yè)盤(pán)活無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)辟了一條嶄新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資通路。

    文科一期ABS的成功顯示了第一創(chuàng)業(yè)資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)布局已顯現(xiàn)成效。目前，第一創(chuàng)業(yè)已培養(yǎng)了多支專(zhuān)業(yè)化的隊(duì)伍，并在部分領(lǐng)域擁有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。第一創(chuàng)業(yè)表示，未來(lái)將繼續(xù)做大做強(qiáng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，最終成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要、滿(mǎn)足客戶(hù)綜合服務(wù)需求的金融服務(wù)商。