拐點(diǎn)已至？前五大私人銀行AUM增速悉數(shù)放緩

    證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，從零售業(yè)務(wù)來(lái)看，目前幾乎所有已發(fā)布年報(bào)的上市行，零售貸款占比、零售存款占比和營(yíng)收貢獻(xiàn)度都在大大提升。但是，細(xì)究零售各層級(jí)客群，尤其是對(duì)零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度最高的私人銀行業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，一些關(guān)鍵性的變化正在顯現(xiàn)——

    頭部梯隊(duì)，即2017年末資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）排名前五的招行、工行、中行、農(nóng)行和建行，在2018年AUM增速都較上年同期放緩。其中，招行和工行甚至降至近五年來(lái)最低，建行也創(chuàng)出近三年新低。值得注意的是，此前AUM排名第三的中國(guó)銀行私人銀行，以1.4萬(wàn)億元反超工行，排名第二；農(nóng)行AUM僅新增900億元，被建行反超，排名落至第五。

    招行AUM增勢(shì)放緩

    2018年，中國(guó)私人銀行第一梯隊(duì)的招行、工行、中行、農(nóng)行和建行，AUM增速較2017年全面放緩。

    2017年末，招行的AUM占據(jù)國(guó)內(nèi)前十大私行23%份額。但2018年，其私人銀行AUM同比增速為7.03%，戶數(shù)增速為8.19%，首次雙雙跌至個(gè)位數(shù)，這創(chuàng)出該行5年來(lái)的最低增幅。此前，招行私人銀行在2013年~2017年的AUM同比增速分別是31.6%、31.71%、66.37%、32.55%、14.8%，而戶數(shù)增幅依次達(dá)30.63%、28.96%、49.12%、21.47%、13.19%。

    需要指出的是，招行一直在1000萬(wàn)及以上的高凈值客戶領(lǐng)域攻城略地，從未下調(diào)門檻。至少五年的高速增長(zhǎng)，也使得招行的專業(yè)投資顧問(wèn)模式備受推崇。該行將全行符合標(biāo)準(zhǔn)的高凈值客戶收歸總行私行部門管理，并實(shí)行“1+N”模式（一位私人銀行客戶經(jīng)理一對(duì)一服務(wù)每個(gè)私人銀行客戶，每位客戶經(jīng)理身后都配備數(shù)名投資顧問(wèn)和產(chǎn)品專家做支持）。這樣的垂直深耕模式不僅縮短了招行私行的服務(wù)半徑，也調(diào)動(dòng)了全行資源。

    招行的私人銀行AUM在去年8月突破2萬(wàn)億后，在12月末達(dá)到2.04萬(wàn)億。值得一提的是，雖然招行獲客速度降了下來(lái)，但如果刨除其自身基數(shù)過(guò)大的縱向原因，與同業(yè)橫向相比的話，招行2018年私行戶數(shù)增長(zhǎng)了5500戶，表現(xiàn)仍居前列。“可以理解。”一名中型股份行私人銀行部總經(jīng)理如此評(píng)價(jià)，“招行的基數(shù)很大，不可能一直維持這么高的增長(zhǎng)勢(shì)頭，但獲客能力依舊是最強(qiáng)的，是我們學(xué)習(xí)的榜樣。”

    從戶均規(guī)?？矗刂?018年末，招行戶均規(guī)模為2795.92萬(wàn)元，略低于2017年的2826.09萬(wàn)元。

    第二至第五座次重排

    AUM規(guī)模第二至第五名的私人銀行，AUM增速也在放緩，并且座次打亂。

    2017年末在前十大私行中占據(jù)16.2%份額的老二工行，其AUM增速由2016年的14.2%降低至2017年的10.7%，又續(xù)降至2018年的4.4%。截至2018年末，工行的AUM為1.39萬(wàn)億元，被中行反超，排名第三。

    2017年末排名第五的建行，其2018年AUM增速為16.3%，同樣低于2016年的26.24%、2017年的24.1%；2018年增加了4100億元，達(dá)到了1.35萬(wàn)億元，其目前排名上升一位，擠掉了農(nóng)行排名第四。

    新晉第二的中行與落居第五的農(nóng)行，其2016年AUM增幅均未能在財(cái)報(bào)中找到，但相較于有據(jù)可查的2017年表現(xiàn)，兩家銀行2018年也都出現(xiàn)了AUM增長(zhǎng)放緩。

    其中，中行在2017年末管理資產(chǎn)1.2萬(wàn)億元，在前十大私行占比14.5%排名第三，AUM同比增速為20%；2018年的AUM增速降低至16.67%，AUM為1.4萬(wàn)億元，排名上升到第二。

    農(nóng)行2017年末的AUM為1.03萬(wàn)億元，在前十大私行占比12.4%排名第四。但是，該行2018年AUM增幅由2017年的25.7%大幅放緩到9.22%，僅增長(zhǎng)了900億到1.12萬(wàn)億元，排名降低一位到第五，被建行取代。