掘金10萬億有錢人的世界 私人銀行成資管業(yè)爆發(fā)點(diǎn)

    雖然目前銀行的2018年報(bào)還未完全披露，不過參考半年報(bào)，私人銀行管理客戶資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)已超過10萬億，私人銀行客戶數(shù)突破60萬。

    “我們的私人銀行設(shè)在江邊，一線江景。其實(shí)所有的私人銀行都會設(shè)在當(dāng)?shù)刈詈玫牡囟?。和普通大眾想象中的私人銀行不同，資產(chǎn)管理只是我們業(yè)務(wù)的一部分。我們更像是五星級酒店的‘金鑰匙’服務(wù)，幫助客戶解決一切煩惱，比如客戶想去國外就醫(yī)，我們就要幫忙聯(lián)系當(dāng)?shù)氐尼t(yī)院和醫(yī)生；客戶喜歡普洱茶，我們就需要去云南幫忙尋找古樹茶；客戶的子女要出國留學(xué)，我們就要根據(jù)實(shí)際情況，推薦一些名校；客人得到一幅古畫，我們就會找專家?guī)兔﹁b定。反正客戶想要什么，我們都要盡量滿足。”一家中型股份行私人銀行部的負(fù)責(zé)人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

    根據(jù)已披露2018年報(bào)的幾家銀行情況來看，私人銀行已成為“兵家必爭之地”。其中招行的私銀規(guī)模最大，已達(dá)到2.04萬億，逼近其零售資產(chǎn)的1/3。

    雖然目前銀行的2018年報(bào)還未完全披露，不過參考半年報(bào)，私人銀行管理客戶資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)已超過10萬億，私人銀行客戶數(shù)突破60萬。

    私銀規(guī)模接近零售業(yè)務(wù)三成

    銀行的私人銀行業(yè)務(wù)，一直被業(yè)內(nèi)稱作“皇冠上的明珠”，為資產(chǎn)豐厚的高凈值客戶進(jìn)行服務(wù)。各家銀行的私人銀行門檻也不太相同，通常要求可投資金融資產(chǎn)在600萬-1000萬元人民幣以上。2007年3月，中國銀行在北京成立了第一家私人銀行部，國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的財(cái)富大門被正式打開。

    麥肯錫在2018年的一份報(bào)告表示：私人銀行貢獻(xiàn)高、潛力大，國內(nèi)領(lǐng)先的私人銀行以萬分之五的客戶數(shù)貢獻(xiàn)20%-25%的零售管理資產(chǎn)；同時，私人銀行管理資產(chǎn)的增速近幾年普遍是整體零售管理資產(chǎn)的2倍以上。抓住私人銀行客戶，就等同于抓住了財(cái)富管理業(yè)務(wù)的皇冠。

    未來，私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭勢必越演越烈，券商、信托公司、基金公司、第三方財(cái)富管理公司，甚至互聯(lián)網(wǎng)金融公司等各類主體紛紛涌入。此外，包括瑞銀和瑞信在內(nèi)的境外私人銀行，也將發(fā)展中國的在岸業(yè)務(wù)作為未來發(fā)展的重點(diǎn)。

    從銀行年報(bào)看，私人銀行已成為一塊不可小覷的“蛋糕”。如招行的年報(bào)顯示，該行私人銀行客戶（指在本公司月日均全折人民幣總資產(chǎn)在1000萬元及以上的零售客戶）7.29萬戶，較上年末增長8.19%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)2.04萬億元，較上年末增長7.03%；戶均總資產(chǎn)2795.92萬元。

    根據(jù)2018年的年報(bào)，招行的零售客戶數(shù)1.25億戶（含借記卡和信用卡客戶），較上年末增長17.61%，其中金葵花及以上客戶（指月日均總資產(chǎn)在50萬元及以上的零售客戶）236.26萬戶，較上年末增長11.09%；管理零售客戶總資產(chǎn)余額6.8萬億元，較上年末增長10.35%。私人銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)占據(jù)零售客戶資產(chǎn)的近1/3。

    平安銀行的年報(bào)顯示，截至2018年末，該行管理零售客戶資產(chǎn)1.42萬億元、較上年末增長30.4%，零售客戶數(shù)8390萬戶，較上年末增長20.0%，其中財(cái)富客戶59.16萬戶，較上年末增長29.6%，私行達(dá)標(biāo)客戶3萬戶，較上年末增長27.7%。

    浦發(fā)銀行的私銀客戶在去年也出現(xiàn)暴增，根據(jù)2018年報(bào)顯示，浦發(fā)銀行私人銀行客戶數(shù)超過3.8萬戶，增長109.94%；管理私人銀行客戶金融資產(chǎn)近5000億元，客戶資產(chǎn)質(zhì)量和規(guī)模穩(wěn)步提高。

    80后已成私銀主力客戶

    根據(jù)瑞士信貸銀行（CreditSuisse）近期發(fā)布的《2018年全球財(cái)富報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國2018年身家超過百萬美元的人數(shù)超過348萬，僅次于美國，位列世界第二。而據(jù)瑞士信貸估計(jì)，這個數(shù)字將在2023年突破546萬人，這意味著中國的百萬美元富翁，將會在五年之內(nèi)增加60%。2018年，全球總財(cái)富增加了14萬億美元，其中75%的增長率來自中國、歐洲以及印度。

    諾亞財(cái)富首席研究官夏春日前接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時表示：“這兩年高凈值人群的平均年齡一直在往下走。80后，30多歲的客戶已經(jīng)成為機(jī)構(gòu)服務(wù)的主力。根據(jù)諾亞財(cái)富的調(diào)查，隨著年輕人在高凈值人群中比重增加，高凈值人群對于風(fēng)險的承受能力也有所增加。”

    股權(quán)市場（包括二級市場、私募股權(quán)等）成為高凈值人群在今年關(guān)注的重點(diǎn)之一。2018年A股市場表現(xiàn)較差，不過這也意味著風(fēng)險被大部分釋放，私募股權(quán)作為跨周期資產(chǎn)，在中國經(jīng)濟(jì)長期向上、新經(jīng)濟(jì)興起的背景下，尤其受到高凈值人士的青睞。

    根據(jù)諾亞財(cái)富的調(diào)查，超過一半的投資者計(jì)劃增持股票。

    同時，在過去很多年中，中國財(cái)富的大部分都來自房地產(chǎn)行業(yè)。但隨著房地產(chǎn)熱度的不斷消減，中國的高凈值人群對于房地產(chǎn)熱度有所下降。

    在諾亞財(cái)富最新的調(diào)研中，已經(jīng)有6成高凈值客戶配置了海外資產(chǎn)，并有7成左右的人計(jì)劃在未來增加海外配置。在配置產(chǎn)品上，高凈值人群最青睞的海外資產(chǎn)是類固收、私募股權(quán)和二級市場資產(chǎn)。

    根據(jù)麥肯錫2018年一份報(bào)告的判斷，未來銀行依然是私人銀行的最有利的競爭者。依托殷實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表，強(qiáng)大的零售客戶資源，覆蓋投資銀行、資產(chǎn)管理、公司銀行的廣泛業(yè)務(wù)組合，相比非銀行金融機(jī)構(gòu)和第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行有從事私人銀行業(yè)務(wù)獨(dú)特的優(yōu)勢。

    不過麥肯錫也認(rèn)為，商業(yè)銀行需要建立專職的協(xié)同推動組織，通過完善的協(xié)同機(jī)制充分發(fā)揮這一優(yōu)勢給私人銀行業(yè)務(wù)帶來的差異化競爭力，從而加強(qiáng)零售客戶的升級，公私聯(lián)動的客戶轉(zhuǎn)介，投行資管業(yè)務(wù)對私人銀行的支持服務(wù)等。