銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：房貸、信用卡成2018年絕對(duì)主力

    房貸受調(diào)控政策影響、公司貸款需求不足的情況下，信用卡成為股份制銀行零售轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)投放領(lǐng)域之一。

    21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理招行、平安、浦發(fā)和中信四家股份制銀行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，2018年下半年，個(gè)人住房貸款投放略有提速，但信用卡放量猛增，遠(yuǎn)超上半年和其他零售業(yè)務(wù)。信用卡業(yè)務(wù)成為零售業(yè)務(wù)的“絕對(duì)主力”，部分銀行有意收縮消費(fèi)貸款。

    其中，既有信用卡的分期業(yè)務(wù)費(fèi)率定價(jià)遠(yuǎn)高于房貸利率，也有多家銀行將線上化集約運(yùn)營(yíng)作為突破口的因素。

    例如，根據(jù)招行財(cái)報(bào)，該行發(fā)力“金融科技銀行”，兩大App已成為客戶經(jīng)營(yíng)的主要平臺(tái)，去年末借記卡線上獲客占比17.89%，信用卡數(shù)據(jù)獲客占比61.21%。該行以MAU（月活）為北極星指標(biāo)來推動(dòng)零售的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，兩大App去年MAU達(dá)8104.67萬，較上年末增長(zhǎng)47.24%。平安口袋銀行App去年12月的月活客戶數(shù)2588萬戶，同比增長(zhǎng)74.6%。

    在此情況下，零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分股份制銀行第一大收入來源，甚至利潤(rùn)比重超過一半。

    招行、平安的零售業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)占比過半。2018年，招商銀行零售金融業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)是，營(yíng)收1232.57億元，同比增長(zhǎng)16.04%，占總收入52.69%；稅前利潤(rùn)572.27億元，同比增長(zhǎng)20.24%，占稅前利潤(rùn)的57.22%；。平安銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)收618.83億元，同比增長(zhǎng)32.5%，占總營(yíng)收的53.0%；零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)171.29億元，同比增長(zhǎng)9.2%，占凈利潤(rùn)的69.0%。

    浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)成第一大收入板塊，該行2018年零售營(yíng)業(yè)凈收入663.26億元，增幅16.15%，占全行營(yíng)業(yè)凈收入的42.48%。

    不過，中信銀行2018年零售銀行營(yíng)業(yè)收入571.32億元，占總營(yíng)收的34.7%，占比保持不變；稅前利潤(rùn)157.32億元，占總營(yíng)收的29.0%，占比大幅下降9.8個(gè)百分點(diǎn)。

    加快個(gè)人信貸投放節(jié)奏

    在零售轉(zhuǎn)型下，各家銀行不約而同地加大了對(duì)個(gè)人零售信貸的投放。

    招行一直被稱為“零售之王”，是各家零售銀行對(duì)標(biāo)對(duì)象。作為后來者，急于轉(zhuǎn)型的平安、浦發(fā)與招行節(jié)奏相反。

    例如，2017年，平安、浦發(fā)的貸款投放處于峰值，平安、浦發(fā)個(gè)貸新增投放分別突破3000億元、4000億元，而招行新增個(gè)貸投放不到2500億元，中信則剛超2700億元。

    但是2018年，上述股份制銀行的零售貸款投放節(jié)奏卻趨于一致，全年節(jié)奏“前低后高”，上半年新增投放在千億附近或不及，下半年放量猛增。

    不過，需要注意的是，個(gè)人信用類貸款A(yù)BS出表一支較大，會(huì)對(duì)各分項(xiàng)數(shù)據(jù)有所影響，例如2018年有787.85億元以信用卡貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的銀行CLO發(fā)行。

    不考慮信貸出表因素，2018年下半年，招行、平安、浦發(fā)的零售貸款新增投放相差不大，都在1300億元以上，分別為1384.99億元、1550.87億元、1434.67億元，環(huán)比上半年分別多增529.54億元、151.96億元、458.37億元。中信銀行個(gè)人貸款投放猛增，新增1888.81億元，環(huán)比多增1248.46億元。

    不過，招行有意控制零售投放節(jié)奏，個(gè)貸占比不斷下降。到2018年末，招行零售貸款總額約1.85萬億元，較上年末增長(zhǎng)4.81%，占總額的51.40%，較上年末下降1.96個(gè)百分點(diǎn)。

    其他三家銀行個(gè)人貸款總量不及招行，但也突破1萬億元，仍在加大個(gè)貸投放。截至2018年末，平安、浦發(fā)、中信的個(gè)人貸款余額分別約為1.15萬億元、1.48萬億元、1.48萬億元，占貸款總額比重分別為57.8%、41.8%、41.1%，較上年末提升8.0、2.91、2.6個(gè)百分點(diǎn)。

    3月26日，招商銀行副行長(zhǎng)兼董秘王良在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，該行在信貸資源投放上適度向零售業(yè)務(wù)傾斜，增量的貸款資源更多地投向零售，零售里信用卡、房貸、消費(fèi)貸、小微貸要根據(jù)各類業(yè)務(wù)品種的風(fēng)控能力均衡擺布，并根據(jù)市場(chǎng)的情況做適度的微調(diào)，整體上貸款的增速是和風(fēng)險(xiǎn)控制能力相適應(yīng)，結(jié)構(gòu)上適度傾斜。

    信用卡放量猛增

    從具體投向來看，2018年下半年，個(gè)人住房貸款新增略有加快，但信用卡放量猛增，平安、中信等部分銀行開始有意收縮非信用卡類消費(fèi)或信用貸款。

    招行的房貸環(huán)比上升，2018年上半年、下半年分別新增398.81億元、554.69億元，是僅次于中信的、對(duì)房貸投放力度較大的股份行；中信仍將住房抵押貸款作為投放主力，同期分別新增607.72億元、756.80億元。

    除平安不將房貸作為主要投向外，浦發(fā)銀行房貸同期分別新增359.62億元、478.91億元，下半年環(huán)比上升。

    與之同時(shí)，部分股份制銀行開始收縮消費(fèi)貸款。

    例如，中信銀行消費(fèi)貸款收縮，分別減少11.50億元、241.86億元。平安銀行大額信用貸款品種“新一貸”2018年下半年新增僅89.76億元，較上半年新增563.65億元大幅少增。該行信用卡和“新一貸”不良率有所上升，其中信用卡不良率1.32%，較上年末上升0.14個(gè)百分點(diǎn)；“新一貸”不良率1.00%，較上年末上升0.35個(gè)百分點(diǎn)。

    值得注意的是，信用卡貸款（或待償余額）成為各家股份行投放“絕對(duì)主力”。

    在不考慮信用卡資產(chǎn)證券化“出表”影響的情況下，招行、平安、浦發(fā)、中信2018年下半年的信用卡貸款新增分別達(dá)632.72億元、875.62億元、223.14億元、1153.53億元，而在2018年上半年，上述四家銀行分別新增398.81億元、821.33億元、-71.91億元、-66.04億元。

    與之對(duì)應(yīng)，是各家銀行仍將發(fā)卡作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)。如，招行去年全年信用卡流通卡數(shù)8430.44萬張，較上年末增長(zhǎng)34.98%；信用卡不良貸款率1.11%，與上年末持平。平安銀行在財(cái)報(bào)中表示，零售端將逐步實(shí)現(xiàn)以LUM（資產(chǎn)業(yè)務(wù)）拉動(dòng)AUM、以信用卡帶動(dòng)借記卡，去年信用卡流通卡量5152萬張，較上年末增長(zhǎng)34.4%。浦發(fā)信用卡去年累計(jì)發(fā)卡5650.54萬張，同比增長(zhǎng)37.26%；不良率1.81%，較上年末上升0.49個(gè)百分點(diǎn)。

    中信銀行在報(bào)告中稱，受現(xiàn)金貸等行業(yè)亂象影響，國(guó)內(nèi)信用卡貸款不良率有所提升，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些對(duì)于信用卡風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂情緒。該行認(rèn)為，對(duì)比國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，當(dāng)前中國(guó)居民杠桿率、信用卡應(yīng)償余額占比、人均持卡量等前瞻指標(biāo)仍處于較安全水平，信用卡業(yè)務(wù)仍有廣闊發(fā)展空間；該行仍將進(jìn)一步保持信用卡業(yè)務(wù)的投入力度。