華海誠科擬收購華威電子30%股權(quán) 雙方有望優(yōu)勢互補(bǔ)

    本報(bào)記者 陳紅

    11月15日，華海誠科發(fā)布公告稱，公司擬使用全部超募資金約2.87億元及其利息收入、理財(cái)收益和自有/自籌資金通過股權(quán)收購形式取得衡所華威電子有限公司（以下簡稱“華威電子”）30%股權(quán)，交易價(jià)格為4.8億元。

    此前的11月12日，華海誠科與華威電子全體股東簽署《股權(quán)收購意向協(xié)議書》，華海誠科擬收購華威電子100%股權(quán)。根據(jù)相關(guān)公告，11月15日公告涉及的30%股權(quán)收購事宜，與華威電子剩余70%股權(quán)的后續(xù)擬收購計(jì)劃互相獨(dú)立，不互為前提。

    本次收購不涉及關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。華海誠科表示：“華威電子在市場、客戶、技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈等方面可以與公司形成優(yōu)勢互補(bǔ)，本次收購將有利于公司整合行業(yè)產(chǎn)能。”

    聚焦環(huán)氧塑封料領(lǐng)域

    華海誠科本次收購計(jì)劃引發(fā)市場關(guān)注，也與德邦科技此前欲收購?fù)粯?biāo)的有關(guān)。今年9月份，德邦科技公告稱，公司擬通過現(xiàn)金方式收購華威電子53%的股權(quán)并取得其控制權(quán)。但德邦科技11月2日公告稱，“公司積極推進(jìn)本次收購事宜，鑒于交易對方因故單方發(fā)出終止本次股權(quán)收購交易的通知，本次股權(quán)收購事項(xiàng)已無法繼續(xù)實(shí)施。”

    此后僅過了10天，華海誠科便宣布了收購華威電子股權(quán)的計(jì)劃。

    據(jù)了解，華海誠科深耕于半導(dǎo)體封裝材料領(lǐng)域，主營產(chǎn)品包括環(huán)氧塑封料與電子膠黏劑。2024年前三季度，華海誠科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.4億元，同比增長17.33%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3491.67萬元，同比增長48.08%。今年以來，華海誠科緊跟下游封裝技術(shù)持續(xù)演進(jìn)的趨勢，繼續(xù)在連續(xù)模塑性技術(shù)、低應(yīng)力技術(shù)、高可靠性技術(shù)、翹曲控制技術(shù)等具有創(chuàng)新性與前瞻性的核心技術(shù)上發(fā)力。

    而華威電子主營產(chǎn)品為環(huán)氧塑封料，現(xiàn)有生產(chǎn)線12條，擁有Hysol品牌及KL、GR、MG系列等一百多個(gè)型號的產(chǎn)品。公司銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球主要市場。截至2024年9月底，華威電子總資產(chǎn)5.37億元、凈資產(chǎn)4.01億元。2023年及2024年前三季度，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.61億元、3.55億元；凈利潤分別為3239.48萬元、3567.19萬元。

    公告顯示，本次交易中，華威電子的整體估值為16億元，其30%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓對價(jià)為4.8億元，雙方同意以現(xiàn)金作為對價(jià)支付方式。

    華海誠科表示：“華威電子深耕半導(dǎo)體集成電路封裝材料領(lǐng)域二十余年，積累了一批國內(nèi)外知名半導(dǎo)體集成設(shè)備制造商及龍頭封測企業(yè)客戶，歷史經(jīng)營情況良好。本次收購后，對公司財(cái)務(wù)狀況有積極影響。”

    科方得智庫研究負(fù)責(zé)人張新原對《證券日報(bào)》記者表示：“通過此次收購，華海誠科可以與華威電子發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)公司的市場競爭力，并擴(kuò)大公司在環(huán)氧塑封料市場的影響力。”

    行業(yè)發(fā)展前景廣闊

    據(jù)悉，環(huán)氧塑封料是用于半導(dǎo)體封裝的一種熱固性化學(xué)材料，應(yīng)用于半導(dǎo)體封裝工藝中的塑封環(huán)節(jié)，屬于技術(shù)含量高、工藝難度大、知識密集型的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。

    “環(huán)氧塑封料作為微電子封裝領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，未來將繼續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢，特別是在全球電子信息技術(shù)不斷進(jìn)步和普及的背景下。同時(shí)，行業(yè)也將更加注重環(huán)保型產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，通過采用環(huán)保型原材料和生產(chǎn)工藝，減少生產(chǎn)過程中的污染排放，實(shí)現(xiàn)綠色生產(chǎn)。”中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對《證券日報(bào)》記者表示。

    在張新原看來，隨著技術(shù)進(jìn)步和環(huán)保要求的提高，預(yù)計(jì)環(huán)氧塑封料市場將朝著更環(huán)保、更高效、更安全的方向發(fā)展。華海誠科通過收購華威電子股權(quán)，將有助于把握這一市場趨勢，并為公司帶來更多的商業(yè)機(jī)會和競爭優(yōu)勢。

    談及高端封裝材料領(lǐng)域，華海誠科方面坦言，相關(guān)企業(yè)在總體的研發(fā)能力和生產(chǎn)能力上還不能與國際競爭對手全面競爭。公司還需要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提升產(chǎn)品定位。