“順周期”受熱捧 上市公司乘勢擴(kuò)產(chǎn)能

    “順周期”成為近期資本市場的一個(gè)熱詞，周期類上市公司受到資本熱捧，相關(guān)企業(yè)紛紛抓住機(jī)遇擴(kuò)張產(chǎn)能。

    化工龍頭爭上項(xiàng)目

    相比以往弱周期下產(chǎn)業(yè)資本無序擴(kuò)張，化工行業(yè)這一輪的擴(kuò)產(chǎn)更為理智，新增產(chǎn)能主要集中在高附加值的精細(xì)化工領(lǐng)域。

    德美化工8月11日推出定增預(yù)案，擬募資7億元，用于德榮化工乙烯裂解副產(chǎn)品綜合利用項(xiàng)目（一期），圍繞碳五、碳九產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)石油精細(xì)化學(xué)品業(yè)務(wù)板塊的可持續(xù)發(fā)展。

    德美化工此番加碼石油精細(xì)化學(xué)品業(yè)務(wù)，主要是對(duì)浙石化的副產(chǎn)資源的深加工。據(jù)公司公告，浙石化4000萬噸/年煉化一體化項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，每年將產(chǎn)出裂解碳五、裂解碳九副產(chǎn)資源，募投項(xiàng)目將對(duì)以上副產(chǎn)資源進(jìn)行綜合利用。

    同樣是在8月11日，中國化學(xué)公布定增預(yù)案的修訂版，公司擬募資不超過100億元，加碼尼龍新材料等項(xiàng)目。

    中國化學(xué)此次定增募投項(xiàng)目重點(diǎn)在于“卡脖子”產(chǎn)品，其中以尼龍新材料為代表。長期以來，我國尼龍66生產(chǎn)所需主材料依賴國外進(jìn)口，無法形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系。尼龍66適用于軍工領(lǐng)域，是軍工領(lǐng)域不可缺少的重要材料之一，也是實(shí)現(xiàn)汽車輕量化的重要材料。中國化學(xué)定增募投項(xiàng)目主要將釋放己二腈的產(chǎn)能，而己二腈是用來生產(chǎn)尼龍66的主要材料。公司表示，項(xiàng)目的實(shí)施將突破己二腈技術(shù)壁壘，形成完整的尼龍66切片產(chǎn)業(yè)鏈，打破國外對(duì)尼龍66產(chǎn)業(yè)的壟斷。

    近幾年深度布局高端化工產(chǎn)業(yè)的魯西化工，也在7月發(fā)布定增預(yù)案，募集資金總額不超過32.96億元，由中化集團(tuán)旗下中化投資全額認(rèn)購。公司表示，所募集資金可以更好地滿足魯西化工生產(chǎn)、運(yùn)營的日常資金周轉(zhuǎn)需要，有利于魯西化工繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，保持和鞏固魯西化工在化工新材料市場的市場領(lǐng)先地位。

    有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，在環(huán)?；?、強(qiáng)化安全生產(chǎn)的背景下，化工企業(yè)淘汰出清了大部分落后產(chǎn)能，龍頭企業(yè)具備了較強(qiáng)的話語權(quán)，甚至可以憑借其競爭優(yōu)勢，在一定程度上能夠燙平周期波動(dòng)，其在高壁壘、高附加值的領(lǐng)域擴(kuò)產(chǎn)，不會(huì)造成產(chǎn)能擁擠，出現(xiàn)過剩的情況。

    光伏企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)

    光伏產(chǎn)業(yè)也是今年資本市場最為亮眼的投資賽道之一，光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能建設(shè)在8月份延續(xù)火熱的狀態(tài)。

    8月14日，晶澳科技公告，擬投資58億元在曲靖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)20GW單晶拉棒及切片項(xiàng)目。緊接著，公司又于8月18日公告，將對(duì)公司一體化產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)建，其中包括硅片、電池、組件三部分產(chǎn)能，預(yù)計(jì)投資總額16.44億元。

    8月13日，天合光能發(fā)布公告稱，擬在鹽城經(jīng)開區(qū)投資建設(shè)10GW高效210mm大尺寸太陽能電池項(xiàng)目（新建7.6GW、改升級(jí)2.4GW），新建部分投資不超過30億元。

    同時(shí)，公司還在公告中披露了今年的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，目前公司太陽能電池產(chǎn)能為12GW，計(jì)劃在2021年底合計(jì)達(dá)到26GW左右規(guī)模，其中210mm大尺寸電池產(chǎn)能在2021年底占比達(dá)到70%左右。

    愛旭股份則計(jì)劃在信息光電高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)年產(chǎn)36GW高效太陽能電池及配套項(xiàng)目，總投資約200億元，其中項(xiàng)目一期是投資40億元在浙江愛旭廠區(qū)建設(shè)義烏第四、第五期共計(jì)10GW高效太陽能電池項(xiàng)目。公司表示，此舉主要是因光伏行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步以及市場對(duì)高效太陽能電池的追求，不斷推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)品迭代速度不斷加快，市場對(duì)高效太陽能電池需求日益增加。

    金銀礦企出海收購

    金、銀這兩種貴金屬的表現(xiàn)，無疑是今年以來最吸引眼球的，相關(guān)上市公司也是動(dòng)作頻頻。

    山東黃金今年多次出手進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，足跡遍布加拿大、澳大利亞。6月18日，山東黃金以場外要約收購方式洽購澳大利亞上市公司CardinalResourcesLimited。隨后在7月30日，山東黃金進(jìn)一步提高收購報(bào)價(jià)，將要約價(jià)格由0.60澳元/股調(diào)升為0.70澳元/股。目標(biāo)公司核心資產(chǎn)是位于加納的3個(gè)黃金項(xiàng)目，擁有探明加控制資源量（M+I）653萬盎司黃金（約203.1噸）。

    此前，公司還在5月份以現(xiàn)金方式收購加拿大上市公司特麥克資源公司，后者擁有證實(shí)+可信儲(chǔ)量354.5萬盎司（110.3噸）黃金。

    山東黃金也不甘示弱。8月13日，公司董事長陳玉民在山東黃金集團(tuán)與中國銀行戰(zhàn)略合作簽署儀式上公開表示，山東黃金集團(tuán)“十四五”期間將努力躋身世界前五。這一表態(tài)留給市場一個(gè)懸念：山東黃金未來還會(huì)買多少礦？

    興業(yè)礦業(yè)今年來雖未進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，但公司旗下因安全事故停產(chǎn)一年之久的銀漫礦業(yè)終于在8月份恢復(fù)出礦，立即吸引了多家機(jī)構(gòu)奔赴一線調(diào)研。根據(jù)公司披露的調(diào)研報(bào)告，銀漫礦業(yè)復(fù)產(chǎn)并滿負(fù)荷運(yùn)行后，可年生產(chǎn)白銀180噸、鋅金屬3萬噸、鉛金屬1萬噸、錫金屬7500噸、銅金屬5000噸。