溫泉二期募投項目今年有望開放 天目湖擬再發(fā)行3億可轉(zhuǎn)債升級景區(qū)交通

    作為為數(shù)不多的幾家旅游類上市公司，近日，天目湖發(fā)布了2018年年報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.89億元，同比上升6.24%。實現(xiàn)歸母凈利潤1.03億元，同比上升22.18%，業(yè)績增長平穩(wěn)。

    繼2017年每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元（含稅）后，天目湖在2018年年報中再次推出分配方案，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利7.5元（含稅），共計派現(xiàn)6000萬元，同時以資本公積金轉(zhuǎn)增股本方式向全體股東每10股轉(zhuǎn)增4.5股。

    景區(qū)業(yè)務占比超7成

    資料顯示，天目湖立足國家級旅游度假區(qū)——天目湖旅游度假區(qū)，旗下?lián)碛刑炷亢剿畧@、南山竹海、御水溫泉三家國家AAAAA級景區(qū)，以及天目湖水世界、五星級御水溫泉度假酒店、全國百強天目 湖旅行社和商業(yè)經(jīng)營開發(fā)公司，業(yè)務涵蓋了觀光、休閑、度假、主題公園、購物等全方位旅游產(chǎn)業(yè)鏈。

    年報顯示，公司營業(yè)收入較上年同期增加6.24%。分行業(yè)來看，公司營業(yè)收入主要分為景區(qū)業(yè)務、酒店業(yè)務及旅行社業(yè)務，分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.61億元、9502.95萬元、1237.64萬元，其中景區(qū)業(yè)務占比超70%。分產(chǎn)品來看，山水園、南山竹海、酒店分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.6億元、1.29億元、0.95億元，為營業(yè)收入前三名。溫泉產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入5529萬元，較上年同期增加了2.99%。

    對于業(yè)績平穩(wěn)增長的原因，公司方面稱，除了受營收穩(wěn)定增長的影響外，財務費用下降為主要因素。報告期內(nèi)，公司僅產(chǎn)生611.52萬元財務費用，較上年同期下降了65.3%。

    記者注意到，由于山水園景區(qū)內(nèi)電車無法滿足內(nèi)部運輸需求，南山竹海索道運力不足，公司擬發(fā)行3億元可轉(zhuǎn)債用于山水園觀光電車和南山竹海索道升級項目，項目預計總投資2.49億元，投資回收期6.83年，將于2020年完成建設，投入運營后景區(qū)接待能力有望提升。

    溫泉二期項目年底有望運營

    2017年5月，天目湖登陸上交所主板，作為一家以景區(qū)為主業(yè)的旅游類上市公司，天目湖在招股書中即說明，公司計劃募集9.37億元，其中，4.71億元用于天目湖文化演藝集旅游配套建設綜合項目，4億元用于歸還銀行貸款，0.66億元用于天目湖御水溫泉二期項目建設。

    2018年4月25日，公司董事會、監(jiān)事會審議通過了《關(guān)于對外投資暨募投項目變更的議案》。將原計劃投入天目湖文化演藝及旅游配套建設綜合項目的剩余募集資金本金18，067.31萬元及其利息、現(xiàn)金管理帶來的收益全部用于天目湖御水溫泉二期項目，天目湖御水溫泉二期項目投資總額由原計劃的6，631.07萬元追加至24，000.80萬元。

    最新公告顯示，截止2018年底，御水溫泉二期項目——竹溪谷項目建設完成了各項施工手續(xù)的辦理以及區(qū)內(nèi)基礎道路、橋梁施工建設、山體防護加固等工程建設。

    3月8日晚間，公司對外宣布稱，由于實際執(zhí)行過程中受到施工用地地形復雜、施工期間雨雪天氣較多等影響，造成施工難度增加，無法在計劃時間內(nèi)達到預計可使用狀態(tài)，御水溫泉二期項目延期完工，預計2019年底投入使用。

    申萬宏源分析師劉樂文表示，“溫泉二期項目正常運營后，景區(qū)內(nèi)接待能力將大大提升，同時產(chǎn)品體系更加豐富。項目竣工后預計年貢獻營收8322萬元，有助于緩解目前溫泉項目的經(jīng)營困境，成為新的利潤增長點。”