新基金閃電抄底港股 青睞科技龍頭“嫌棄”醫(yī)療

    節(jié)后多只港股ETF成立后就迅速入市抄底，有新基金甚至在短短8個交易日就買了接近80%的倉位

    除了對醫(yī)藥股略顯謹(jǐn)慎外，內(nèi)地公募旗下新基金在港股已迅速開始抄底建倉。

    節(jié)后上市的多只港股ETF基金披露，在新基金成立數(shù)日后即迅速開始抄底，部分新基金4天時間即建倉近三成，更有新基金在短短8個交易日就買了接近80%的倉位。與此對應(yīng)的是，在港股的醫(yī)療行業(yè)，相關(guān)的主題類ETF建倉略顯躊躇，在相當(dāng)時間內(nèi)接近零倉位。

    新基金閃電建倉

    港股龍頭

    2月14日，招商中證香港科技ETF基金將在深交所上市交易，該基金披露了在香港市場的建倉情況。

    招商中證香港科技ETF基金披露的上市交易信息顯示，截至2022年2月7日，該基金持有的港股資產(chǎn)為8741萬元人民幣，占該基金資產(chǎn)凈值比例為28.85%。招商中證香港科技基金是在2022年1月26日成立的。也就是說，在短短4個交易日內(nèi)，這只港股基金就開始迅速建倉至接近30%的股票倉位。

    上述港股新基金在建倉期內(nèi)的大膽策略并非偶然，其他港股新基金的建倉策略，也大致如此。銀華恒生港股通中國科技ETF基金披露的信息也顯示，截至2022年1月26日，該基金持有的港股股票約2.27億元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例高達(dá)78.32%。

    上述基金是在2022年1月17日成立的，而在1月26日該基金的港股倉位就達(dá)到78.32%，也即在8個交易日內(nèi)，該基金已完成基金合同要求的大部分建倉倉位。

    值得關(guān)注的是，上述基金迅速建倉的港股對象主要包括了信息技術(shù)、電信服務(wù)、非必須消費品、金融等，但港股的醫(yī)療板塊并未受到青睞。信息顯示，基金公司對港股市場股票機會的把握重點集中在互聯(lián)網(wǎng)公司與硬科技領(lǐng)域，而對醫(yī)療行業(yè)稍顯謹(jǐn)慎。

    醫(yī)藥衛(wèi)生基金按兵不動

    2月11日在上交所上市交易的華南某大型公募旗下港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金，在其披露的上市交易信息中就隱含了基金公司對醫(yī)藥板塊的看法。

    該基金節(jié)后發(fā)布的公告顯示，截至1月28日該基金持有的港股資產(chǎn)約為88萬元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例僅為0.38%，而該基金同期持有的銀行存款和結(jié)算備付金合計2.33億元人民幣，占基金總資產(chǎn)比例高達(dá)99.62%。

    該港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金成立于2022年1月19日，也就是說在成立后的8個交易日內(nèi)，該基金基本上是按兵不動，持續(xù)觀察港股醫(yī)藥市場的變化。這與其他科技基金在成立數(shù)日后，即開始大規(guī)模建倉完全不同。

    不過，按照去年初開始施行的指數(shù)基金相關(guān)規(guī)定，指數(shù)基金應(yīng)在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。

    這也意味著，盡管這只中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生ETF基金1月28日在港股市場幾乎接近零倉位，但按照相關(guān)規(guī)定，該基金在2月11日上市交易，即要求它在上市前須完成建倉。數(shù)據(jù)顯示，該基金截至2月11日的基金凈值為0.9485元。

    抄科技減醫(yī)療

    港股主題基金走紅

    公募新基金在香港市場上迅速抄底科技股，同時對醫(yī)藥股稍顯謹(jǐn)慎回避的策略，也反映在許多老牌港股主題基金的業(yè)績上。

    證券時報記者注意到，張坤所管的易方達(dá)亞洲精選基金采取了重倉港股消費、科技與金融，同時回避醫(yī)療保健品種的策略，該港股主題基金去年初、去年末的行業(yè)持倉中，存在明顯的倉位變化。在去年初，易方達(dá)亞洲精選基金第一季度末，持有港股的醫(yī)療保健倉位占基金總資產(chǎn)比例為6.65%，為該基金持倉的第四大行業(yè)。但在去年第四季度末，該基金持有的醫(yī)療保健倉位僅為0.78%。

    緊隨其后的是南方香港優(yōu)選基金，該基金2022年開年以來的收益為7.46%，雖然基金持倉醫(yī)療保健約9%，但這較去年三季度末已有明顯調(diào)減，且該基金持倉較為分散，醫(yī)療保健行業(yè)未能進(jìn)入該基金的四大行業(yè)中。另一只主打港股的國投瑞銀中國價值發(fā)現(xiàn)基金，在其持倉行業(yè)中也淡化了醫(yī)療保健，在短短一個季度內(nèi)調(diào)減醫(yī)療保健行業(yè)四個點的持倉。

    針對港股市場的投資機會，諾德基金經(jīng)理謝屹認(rèn)為，港股指數(shù)層面今年以來已經(jīng)顯著走贏全球主流市場，其性價比較高是一方面，更重要的是中國經(jīng)濟回升預(yù)期使得港股基本面相對美股更加強勁。A股方面其基本面與港股基本一樣，都跟隨中國的經(jīng)濟，唯一不同的是港股經(jīng)歷了2021年全年去泡沫，估值相對更低。

    “市場底部最后的安全邊際是資產(chǎn)，只要市場上優(yōu)質(zhì)公司的資產(chǎn)長期價值沒有永久性損傷，估值將有望隨著宏觀環(huán)境的改善得到修復(fù)。”南方香港優(yōu)選基金經(jīng)理畢凱表示，在政策優(yōu)先級發(fā)生明顯調(diào)整的環(huán)境下，對2022年的港股市場保持信心，重點關(guān)注地產(chǎn)基建產(chǎn)業(yè)鏈盈利估值雙擊的機會以及互聯(lián)網(wǎng)板塊優(yōu)質(zhì)公司估值修復(fù)的機會。