公募基金牌照成“香餑餑” 華寶、萬家股權變更有新進展

    在高度市場化的公募基金行業(yè)中，公司股權變更已成“新常態(tài)”。近期，證監(jiān)會對兩家上海公募基金股權變更申請?zhí)岢龇答佉庖姟?/p>

    業(yè)內人士認為，公募基金行業(yè)快速發(fā)展，股權變更一般出于以下幾點原因：一是實施員工持股計劃，促進基金公司核心人才團隊的穩(wěn)定，形成股東、核心員工、投資者長期利益一致的機制；二是股東方的戰(zhàn)略考慮，或為加大對公司話語權部署，或為尋找更契合的戰(zhàn)略合作伙伴。

    公募基金牌照已成為“香餑餑”，越來越多的企業(yè)或機構意圖持有公募牌照，“含基量”被視為“含金量”，此次萬家基金和華寶基金股權變更申請均為后者。

    截至2月13日，包括萬家基金、華寶基金在內，共有16家基金公司的5%以上的股權變更申請在排隊等待審批。其中，國壽安保、泰達宏利、恒越、興華、中科沃土、東海、國開泰富7家基金公司還在等待證監(jiān)會受理。

    萬家基金估值超23億

    2021年7月21日，新疆國際實業(yè)公告稱，擬向山東省新動能基金管理有限公司（簡稱“新動能基金公司”）出售持有的萬家基金40%股權，交易作價為9.5億元。以此價格推算，彼時萬家基金估值為23.75億元。

    目前，萬家基金的股權結構為：中泰證券持股49%，新疆國際實業(yè)持股40%，齊河眾鑫投資有限公司持股11%。若交易完成后，新疆國際實業(yè)將不再持有萬家基金的股權。萬家基金股權變更申請材料于2021年9月8日被證監(jiān)會接收，9月15日進行了補正。

    根據2月11日的反饋意見顯示，證監(jiān)會要求萬家基金就以下四點問題逐項落實并提供書面回復：

    一、股權轉讓雙方前期簽訂的借款合作協(xié)議尚未到期，相關借款以股權轉讓方新疆國際實業(yè)持有的萬家基金40%股權作為質押，請補充提供借款合作協(xié)議，并就相關協(xié)議尚未到期是否影響此次股權轉讓、股權受讓方是否已提前行使股東權利進行說明與承諾；

    二、此次股權轉讓評估報告有效期至2021年12月30日，請股權受讓方新動能基金就評估報告已過有效期是否影響股權轉讓進行說明；

    三、請補充提交萬家基金管理有限公司2021年第一次臨時股東會《關于公司股權轉讓的議案》；

    四、請補充提交新動能基金2021年董事會第15次會議《關于審議公司受讓國際實業(yè)持有的萬家基金40%股權的議案》。

    截至2021年末，萬家基金以1634.83億元的非貨規(guī)模排名行業(yè)第26位，屬于公募基金行業(yè)中的優(yōu)質標的。

    知名外資欲出讓

    華寶基金部分股權

    2月11日，證監(jiān)會對華寶基金股權變更申請?zhí)岢龇答佉庖姟?/p>

    截至目前，華寶基金的公司股權結構為：華寶信托持股51%，WarburgPincusAssetManagement，L.P.（華平投資集團）持股49%。此次股權轉讓，是華平投資集團出讓華寶基金的部分股權。不過，公告未對受讓方、股權轉讓份額及交易作價進行披露。

    公開資料顯示，華平投資集團是全球知名私募股權投資機構，目前華平投資在全球管理逾670億美元資產，投資于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的超過215家企業(yè)。

    根據證監(jiān)會的反饋意見，華平投資集團需就此次出讓華寶基金部分股權后是否考慮入股其他境內基金公司，以及在境內公募基金行業(yè)的投資戰(zhàn)略、目的等作出補充說明。

    值得一提的是，上述公告還提及，股權受讓方的審計財務報告顯示2019年至2020年扣除政府補助后，凈利潤連續(xù)為負。證監(jiān)會請股權受讓方就連續(xù)虧損的原因、扭虧情況以及是否符合《證券投資基金管理公司管理辦法》關于持有基金管理公司5%以上股權股東應當“資產質量良好”作進一步論證。

    華寶基金方面回應券商中國記者稱，“我司股權變更事宜在行政審批過程中，證監(jiān)會已經受理并提出反饋意見。其他相關信息，以公司公告為準。”截至2021年末，華寶基金以1333.26億元的非貨規(guī)模位居行業(yè)32位，處于行業(yè)上游水平。