年底公募基金調(diào)研動(dòng)向大曝光！這些股要火？

    2021年進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，基金年度業(yè)績(jī)決戰(zhàn)已拉開序幕。

    從最新戰(zhàn)況看，“翻倍基”的數(shù)量處于持續(xù)變化中。

    另一邊，年底公募開啟密集調(diào)研模式，為明年投資布局做準(zhǔn)備。

    多位基金經(jīng)理表示，臨近年尾是一個(gè)比較好的配置時(shí)點(diǎn)。對(duì)于股票而言，通常會(huì)出現(xiàn)春季躁動(dòng)，而且當(dāng)前央行呵護(hù)流動(dòng)性，所以跨年配置上也是比較好的時(shí)點(diǎn)。

    頭部公募組團(tuán)調(diào)研“北交所”龍頭

    截至11月26日，北交所開市運(yùn)行僅10個(gè)交易日，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有23家北交所上市公司獲得機(jī)構(gòu)青睞，合計(jì)調(diào)研次數(shù)為28次，參與機(jī)構(gòu)數(shù)合計(jì)為223家，基金公司成為調(diào)研主力，高達(dá)75家。其中旭杰科技、浩淼科技和晶賽科技等均接待過兩次機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    具體來看，11月18日至19日，北交所開市首周，星辰科技就接待了廣發(fā)、華夏、萬家基金等4家機(jī)構(gòu)電話及現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，11月24日，星辰科技再次獲萬家基金二次調(diào)研。11月19日華夏、廣發(fā)、匯添富、易方達(dá)、南方、嘉實(shí)、大成、萬家基金8家公募基金，集體調(diào)研了北交所的市值前兩名——貝特瑞、連城數(shù)控。11月22日，根據(jù)三家北交所公司公告，萬家基金、興證全球基金、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)、建信基金、匯安基金等10家機(jī)構(gòu)調(diào)研了蘇軸股份，易方達(dá)基金等4家機(jī)構(gòu)調(diào)研了森萱醫(yī)藥，匯添富基金等5家機(jī)構(gòu)調(diào)研了同享科技。11月25日長(zhǎng)虹能源公告稱，已接待了包括華夏基金、萬家基金等多家基金公司調(diào)研。

    從調(diào)研內(nèi)容來看，關(guān)注問題包括“公司產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景”“未來行業(yè)需求”“公司行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)格局”等，此外，核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及研發(fā)投入情況成也為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

    滬上一位中型基金公司投研總監(jiān)表示，公募“調(diào)研熱”背后，或許意味著明年一批新基金產(chǎn)品的籌備。整體來看，頭部基金公司正在加速布局北交所，對(duì)新能源、TMT、生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)升級(jí)等領(lǐng)域興趣濃厚。

    永贏穩(wěn)健增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理常遠(yuǎn)表示，專精特新企業(yè)中有上千家為單項(xiàng)冠軍企業(yè)，當(dāng)下α屬性較強(qiáng)，會(huì)關(guān)注優(yōu)選賽道的北交所上市與專精特新名單重疊的公司。

    銀行、食品股被公募集中調(diào)研

    從行業(yè)來看，11月，工業(yè)類板塊接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司最多，其次是信息技術(shù)類板塊。此外，被調(diào)研公司分布較密集的行業(yè)還包括材料、可選消費(fèi)、醫(yī)療保健、日常消費(fèi)、金融等。其中，銀行股、食品股成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。

    截至11月26日，位居本月基金公司調(diào)研頻次之首的是榨菜界“茅臺(tái)”涪陵榨菜。11月已獲得99家公募調(diào)研，其中包括南方基金、富國(guó)基金等，明星基金經(jīng)理朱少醒也現(xiàn)身其中。調(diào)研內(nèi)容主要包括公司提價(jià)計(jì)劃，原料價(jià)格上漲原因及趨勢(shì)，庫(kù)存情況，渠道下沉進(jìn)展和成效，電商渠道布局等。

    此外，11月銀行股短期小反彈引起了市場(chǎng)關(guān)注，本月合計(jì)88家基金公司參與調(diào)研寧波銀行，位居本月基金公司調(diào)研頻次第二。其中包括易方達(dá)基金經(jīng)理張坤，以及睿遠(yuǎn)基金、南方基金、華夏基金等多家知名基金公司旗下的基金經(jīng)理或研究員。從調(diào)研內(nèi)容來看，公募基金關(guān)系的問題主要有風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)重心、金融科技發(fā)展情況等。

    此外，海亮股份（87次）、華利集團(tuán)（77次）、新宙邦（67次）、智飛生物（64次）、海爾生物（63次）、利亞德（57次）等個(gè)股被基金公司調(diào)研次數(shù)居前。

    永贏穩(wěn)健增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理常遠(yuǎn)認(rèn)為，消費(fèi)行業(yè)未來政策的影響現(xiàn)在依然無法下定論，但是一些優(yōu)質(zhì)公司在做組織架構(gòu)或銷售網(wǎng)絡(luò)的調(diào)整，一旦行業(yè)見底這些公司將具備很好的成長(zhǎng)性和投資價(jià)值。從部分消費(fèi)品龍頭公司近期行為看，開始因成本上升嘗試提價(jià)，對(duì)于那些具有品牌和渠道優(yōu)勢(shì)的公司來說，下游對(duì)提價(jià)的接受度及相關(guān)公司的庫(kù)存情況可能進(jìn)一步改善，中短期可關(guān)注這類邊際好轉(zhuǎn)的公司。

    臨近年尾仍是較好配置時(shí)點(diǎn)

    臨近年底，基金經(jīng)理在忙于調(diào)研的同時(shí)，也在反復(fù)考量如何進(jìn)行明年的投資布局。多位基金經(jīng)理表示，投資布局需要以變應(yīng)變。目前來看，偏向均衡的配置成為很多機(jī)構(gòu)的選擇。

    永贏穩(wěn)健增強(qiáng)基金擬任基金經(jīng)理常遠(yuǎn)表示，基本面短期觸底，中短期較為樂觀，適度布局通脹，等待政策催化。伴隨全球經(jīng)濟(jì)逐漸步入后疫情時(shí)代，他認(rèn)為未來一段時(shí)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性依舊很強(qiáng)，將采用均衡的投資策略，自下而上選股力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)更多超額收益。具體行業(yè)上，他看好回調(diào)幅度大、具備長(zhǎng)期發(fā)展性和22年景氣度較好的細(xì)分賽道及其個(gè)股，如消費(fèi)、新能源、碳中和、專精特新等相關(guān)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

    國(guó)泰融安多策略、國(guó)泰事件驅(qū)動(dòng)基金經(jīng)理林小聰表示，2022年會(huì)尋找超預(yù)期，聚焦新變化。從整體來看，經(jīng)濟(jì)向下、流動(dòng)性向上、政策向上?？窗肽甑揭荒昃S度對(duì)市場(chǎng)偏樂觀。但在其中會(huì)比較警惕與宏觀經(jīng)濟(jì)高度相關(guān)的品種（盈利預(yù)測(cè)下調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)比較大）。關(guān)注消費(fèi)升級(jí)“+”產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩大投資主線，比如新消費(fèi)、新能源汽車與汽車智能化、半導(dǎo)體、光伏+儲(chǔ)能等。

    太平睿慶混合擬任基金經(jīng)理陳曉表示，明年會(huì)兼顧價(jià)值和成長(zhǎng)，把握好行業(yè)中的好公司：一是景氣度長(zhǎng)期改善且產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展和資本形成共振的板塊，包括新能源、科技產(chǎn)業(yè)鏈和先進(jìn)制造業(yè)等偏硬科技的方向。二是業(yè)績(jī)比較穩(wěn)健的消費(fèi)、醫(yī)療等行業(yè)。三是一些細(xì)分子板塊的龍頭股，如銀行、化工、汽車等板塊中存在不少有發(fā)展?jié)摿Φ墓尽?/p>

    滬上一位“固收+”基金經(jīng)理表示，臨近年尾其實(shí)是一個(gè)比較好的配置時(shí)點(diǎn)。對(duì)于債而言，年末資金通常比較緊張，由此帶來的收益率上行其實(shí)是比較好的時(shí)點(diǎn)；對(duì)于股票而言，通常會(huì)出現(xiàn)春季躁動(dòng)，而且當(dāng)前央行呵護(hù)流動(dòng)性，所以跨年配置上也是比較好的時(shí)點(diǎn)。對(duì)2022年的市場(chǎng)，他認(rèn)為債券和股票都會(huì)有階段性、結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。