銀保監(jiān)會(huì)：完善險(xiǎn)企償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 支持保險(xiǎn)業(yè)參與資本市場(chǎng)改革

    中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人9月1日就償付能力監(jiān)管引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持資本市場(chǎng)發(fā)展有關(guān)情況答記者問(wèn)時(shí)表示，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》對(duì)保險(xiǎn)資金投資銀行股、大盤(pán)藍(lán)籌股和公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（公募REITs）等給予優(yōu)惠政策，支持保險(xiǎn)業(yè)參與資本市場(chǎng)改革，維護(hù)資本市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展。

    下一步，銀保監(jiān)會(huì)將持續(xù)完善保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，研究制定償付能力優(yōu)惠政策，支持保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老業(yè)務(wù)，促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)健康發(fā)展。

    進(jìn)一步提高抵御風(fēng)險(xiǎn)能力

    2021年12月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)規(guī)則Ⅱ，自2022年起實(shí)施。

    “從今年上半年實(shí)施情況看，規(guī)則Ⅱ提高了監(jiān)管指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和有效性，在引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持資本市場(chǎng)發(fā)展等方面取得積極成效。”該負(fù)責(zé)人稱(chēng)，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將深入落實(shí)新發(fā)展理念，強(qiáng)化政策導(dǎo)向，在科學(xué)有效防控風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，不斷增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)大局的能力。

    具體而言，上述負(fù)責(zé)人稱(chēng)，一是持續(xù)支持商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展實(shí)際，研究制定償付能力優(yōu)惠政策，降低公司資本占用，支持保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)展商業(yè)養(yǎng)老業(yè)務(wù)，促進(jìn)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)健康發(fā)展。二是對(duì)保險(xiǎn)資金支持和落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略決策部署形成的投資資產(chǎn)，研究明確其界定標(biāo)準(zhǔn)及優(yōu)惠政策，降低其最低資本要求，增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)大局的能力。

    日前，銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)償付能力監(jiān)管委員會(huì)第十六次工作會(huì)議，分析了保險(xiǎn)業(yè)償付能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況，研究了2022年第二季度保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果。數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度末，納入會(huì)議審議的181家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，長(zhǎng)期看，規(guī)則Ⅱ的實(shí)施大幅優(yōu)化了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力管理體系，有助于保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司專(zhuān)注主業(yè)。

    引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

    在引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，上述負(fù)責(zé)人介紹，規(guī)則Ⅱ?qū)G色債券、科技創(chuàng)新、出口信用保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等給予了多項(xiàng)支持政策，有效促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，包括引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持科技創(chuàng)新，鼓勵(lì)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，支持保險(xiǎn)公司投資綠色債券，支持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，支持出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)發(fā)展等。

    “規(guī)則Ⅱ允許專(zhuān)業(yè)科技保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本按90%的比例計(jì)量，引導(dǎo)其更好地服務(wù)科技領(lǐng)域，落實(shí)創(chuàng)新發(fā)展理念。”上述負(fù)責(zé)人稱(chēng)，該項(xiàng)政策可較大幅度節(jié)約專(zhuān)業(yè)科技保險(xiǎn)公司的最低資本，提升其償付能力充足率，截至今年二季度末，支持公司為科技領(lǐng)域多提供風(fēng)險(xiǎn)保障21億元。

    在鼓勵(lì)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，規(guī)則Ⅱ允許專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)最低資本按90%的比例進(jìn)行計(jì)量，有力支持第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。截至今年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)保費(fèi)約22億元，并呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

    此外，在支持出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)發(fā)展方面，規(guī)則Ⅱ?qū)φ咝灾虚L(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)、海外投資保險(xiǎn)等給予支持，允許其保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本按90%的比例進(jìn)行計(jì)量。以今年二季度末數(shù)據(jù)計(jì)算，該項(xiàng)政策可支持保險(xiǎn)公司為我國(guó)出口和海外投資多提供風(fēng)險(xiǎn)保障約2400億元，有力落實(shí)穩(wěn)外貿(mào)的決策部署。

    支持資本市場(chǎng)發(fā)展

    在支持資本市場(chǎng)發(fā)展方面，該負(fù)責(zé)人稱(chēng)，規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU(xiǎn)資金投資銀行股、大盤(pán)藍(lán)籌股和公募REITs等給予優(yōu)惠政策，支持保險(xiǎn)業(yè)參與資本市場(chǎng)改革，維護(hù)資本市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展。

    在支持保險(xiǎn)公司投資大盤(pán)藍(lán)籌股方面，規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU(xiǎn)公司投資的滬深300成份股，允許其最低資本按95%的比例進(jìn)行計(jì)量，以支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。在政策支持引導(dǎo)下，截至今年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)共投資滬深300成份股約7900億元，節(jié)約最低資本138億元，有力支持了資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

    在支持保險(xiǎn)公司投資公募REITs方面，規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU(xiǎn)公司投資公募REITs，允許最低資本按照80%的比例進(jìn)行計(jì)量，以支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展。截至今年二季度末，保險(xiǎn)業(yè)共投資公募REITs約70億元，占公募REITs總規(guī)模約13%，是重要的機(jī)構(gòu)投資者。上述政策節(jié)約保險(xiǎn)公司最低資本約7.2億元，有力支持了保險(xiǎn)業(yè)參與資本市場(chǎng)改革發(fā)展。

    在支持鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司投資銀行股方面，規(guī)則Ⅱ?qū)τ诒ｋU(xiǎn)公司投資的銀行類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資，若股息率等滿(mǎn)足一定條件，可豁免減值要求，允許保險(xiǎn)公司以其賬面價(jià)值作為認(rèn)可價(jià)值。該項(xiàng)政策支持保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期持有上市銀行股票，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。