銀保監(jiān)會支持險資三大投向 維護資本市場健康平穩(wěn)發(fā)展

    本報記者 蘇向杲

    9月1日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會有關部門負責人就償付能力監(jiān)管引導保險業(yè)服務實體經(jīng)濟、支持資本市場發(fā)展有關情況答記者問》（以下簡稱《答記者問》）。

    2021年12月份，銀保監(jiān)會印發(fā)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》（簡稱“規(guī)則Ⅱ”），自2022年起實施。銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，從今年上半年實施情況看，規(guī)則Ⅱ提高了監(jiān)管指標的風險敏感性和有效性，在引導保險業(yè)服務實體經(jīng)濟、支持資本市場發(fā)展等方面取得積極成效。

    維護資本市場健康平穩(wěn)發(fā)展

    規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU資金投資銀行股、大盤藍籌股和公開募集基礎設施證券投資基金（公募REITs）等給予優(yōu)惠政策，支持保險業(yè)參與資本市場改革，維護資本市場健康平穩(wěn)發(fā)展。

    首先，支持保險公司投資大盤藍籌股。規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU公司投資的滬深300成份股，允許其最低資本按95%的比例進行計量，以支持資本市場平穩(wěn)運行。在政策的支持和引導下，截至今年二季度末，保險業(yè)共投資滬深300成份股約7900億元，節(jié)約最低資本138億元，有力支持了資本市場平穩(wěn)運行。

    其次，支持保險公司投資公開募集基礎設施證券投資基金（公募REITs）。規(guī)則Ⅱ?qū)ΡｋU公司投資公募REITs，允許最低資本按照80%的比例進行計量，以支持資本市場改革發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)共投資公募REITs約70億元，占公募REITs總規(guī)模的13%左右，是重要的機構投資者。

    第三，支持、鼓勵保險公司投資銀行股。規(guī)則Ⅱ?qū)τ诒ｋU公司投資的銀行類長期股權投資，若股息率等滿足一定條件，可豁免減值要求，允許保險公司以其賬面價值作為認可價值。該項政策支持保險公司長期持有上市銀行股票，維護資本市場健康發(fā)展。

    增強服務實體經(jīng)濟質(zhì)效

    中國銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，規(guī)則Ⅱ是銀保監(jiān)會落實第五次全國金融工作會議精神、打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)決策部署的重要舉措。規(guī)則Ⅱ建設工作于2017年9月份啟動，以“引導保險業(yè)回歸保障本源、專注主業(yè)，增強服務實體經(jīng)濟能力，有力有效防范保險業(yè)風險，加大加快金融業(yè)全面對外開放”為目標，對原有償付能力監(jiān)管規(guī)則進行了全面優(yōu)化升級。

    在引導保險業(yè)服務實體經(jīng)濟方面，規(guī)則Ⅱ?qū)G色債券、科技創(chuàng)新、出口信用保險、農(nóng)業(yè)保險和養(yǎng)老保險等給予了多項政策支持，有效促進保險業(yè)提升服務實體經(jīng)濟的能力，增強服務實體經(jīng)濟的質(zhì)效。

    一是引導保險公司支持科技創(chuàng)新。規(guī)則Ⅱ允許專業(yè)科技保險公司保險風險最低資本按90%的比例計量，引導其更好地服務科技領域，落實創(chuàng)新發(fā)展理念。該項政策可較大幅度節(jié)約專業(yè)科技保險公司的最低資本，提升其償付能力充足率。截至今年二季度末，此舉支持保險公司為科技領域多提供風險保障21億元。

    二是鼓勵專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務發(fā)展。規(guī)則Ⅱ允許專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的長壽風險最低資本按90%的比例進行計量，有力支持第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品實現(xiàn)保費約22億元，并呈現(xiàn)快速增長趨勢。

    三是支持保險公司投資綠色債券。規(guī)則Ⅱ允許保險公司投資的綠色債券最低資本按90%的比例計量，引導保險業(yè)落實綠色發(fā)展理念，有效提升了保險公司投資綠色債券的積極性。

    四是支持農(nóng)業(yè)保險業(yè)務發(fā)展。規(guī)則Ⅱ允許保險公司按90%的比例計量農(nóng)險業(yè)務保險風險最低資本。截至今年二季度末，該項政策節(jié)約保險業(yè)最低資本約27億元，可支持保險公司為“三農(nóng)”多提供風險保障約4200億元，有力貫徹落實“保糧食能源安全”的決策部署。

    五是支持出口信用保險、海外投資保險等業(yè)務發(fā)展。規(guī)則Ⅱ?qū)φ咝灾虚L期出口信用保險、海外投資保險等給予支持，允許其保險風險最低資本按90%的比例進行計量。以今年二季度末數(shù)據(jù)計算，該項政策可支持保險公司為我國出口和海外投資多提供風險保障約2400億元，有力落實穩(wěn)外貿(mào)的決策部署。

    上述負責人表示，下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)完善償付能力監(jiān)管標準，深入落實新發(fā)展理念，強化政策導向，在科學有效防控風險的基礎上，不斷增強保險業(yè)服務經(jīng)濟社會大局的能力。持續(xù)支持商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展。根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務的特點和發(fā)展實際，研究制定償付能力優(yōu)惠政策，降低公司資本占用，支持保險業(yè)開展商業(yè)養(yǎng)老業(yè)務，促進第三支柱養(yǎng)老保險健康發(fā)展。對保險資金支持和落實國家戰(zhàn)略決策部署形成的投資資產(chǎn)，研究明確其界定標準及優(yōu)惠政策，降低其最低資本要求，增強保險業(yè)服務大局的能力。