金融保市場主體 如何讓“市場之手”更有力？

    今年前7個月，金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)政策初見成效，總體實現(xiàn)融資服務“量增、面擴、價降”，市場主體經(jīng)營狀況向好。

    這是人民銀行20日召開的“金融支持保市場主體”系列新聞發(fā)布會（第一場）傳遞出的最新消息。

    在這個過程中，如何通過政策的設定、制度的引導，讓“市場之手”發(fā)揮更大作用，增強金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，最大可能地避免政策的副作用，是包括人民銀行、金融機構在內(nèi)的各方過去數(shù)月實踐并將一直摸索的課題。

    貸款覆蓋面明顯提升貸款利率持續(xù)下降

    今年以來，人民銀行統(tǒng)籌金融系統(tǒng)力量，持續(xù)加大對各類市場主體的支持力度。央行金融市場司副司長高飛介紹，貸款覆蓋面明顯提升。7月末，普惠小微貸款余額13.7萬億元，同比增長27.5%，連續(xù)5個月創(chuàng)有統(tǒng)計以來的新高；前7個月增加2.2萬億元，同比多增8811億元；支持小微經(jīng)營主體3007萬戶，同比增長21.7%。

    同時，貸款利率持續(xù)下降。7月份新發(fā)放小微企業(yè)貸款平均利率5.27%，較去年同期下降0.91個百分點。

    重點領域行業(yè)貸款快速增長。據(jù)高飛介紹，7月末單戶授信1000萬元以下小微企業(yè)貸款中，屬于勞動密集型的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)貸款余額3.5萬億元，占比68%；前7個月增加6272億元，占比63%，有力推動了穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)。此外，外貿(mào)行業(yè)有貸戶數(shù)、貸款余額分別較4月末增長76.5%、27.5%。

    湖北受疫情影響最為嚴重，是金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作的重點關注地區(qū)。人民銀行武漢分行行長王玉玲介紹，7月末湖北省各項貸款余額5.7萬億元，同比增長12.8%，自3月份以來連續(xù)5個月同比多增。其中，普惠小微貸款余額4386億元，同比增長23.9%，支持市場主體68.8萬戶，較年初增加了8.5萬戶。

    “總的看來，湖北省市場主體的融資可得性初步得到改善，金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)的工作成效初顯。”王玉玲表示。

    人民銀行廣州分行行長白鶴祥稱，新增貸款有效緩解了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉的問題，對實體經(jīng)濟重點行業(yè)支持力度持續(xù)加大。截至7月末，廣東制造業(yè)貸款余額1.7萬億元，同比增長20.5%，增速比上年同期高了13.5個百分點。

    用“市場之手”保市場主體

    在穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)的同時，如何防止資金流向失信企業(yè)和僵尸企業(yè)，如何避免多頭授信以及套利行為？

    王玉玲表示，人民銀行出臺的《金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作指引》明確規(guī)定，各地在建立重點企業(yè)名單時要充分考慮，對于經(jīng)營異常和貸款違約、嚴重失信的企業(yè)不能納入。以湖北地區(qū)為例，通過人民銀行湖北轄內(nèi)各級行和金融機構之間相互進行校驗，包括充分利用征信系統(tǒng)，在初期審查時剔除了34家企業(yè)。

    “人民銀行武漢分行對1118家省級重點企業(yè)建立融資對接的臺賬，定期跟蹤監(jiān)測相關企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)和融資情況，發(fā)現(xiàn)有多頭授信的情況會向銀行進行提示，要求銀行必須在用途合法合規(guī)和風險可控的基礎上，審慎發(fā)放多頭貸款。”王玉玲稱。

    人民銀行廣州分行搭建了廣東省中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺（下稱“粵信融”）。據(jù)白鶴祥介紹，“粵信融”整合了企業(yè)工商注冊、稅務、水電費繳費、國土資源、環(huán)保等各方面數(shù)據(jù)信息，通過發(fā)揮非信貸數(shù)據(jù)的補充作用，以緩解銀企之間的信息不對稱，防范信貸資金流入失信企業(yè)。

    “從客觀規(guī)律來看，只有堅持市場化原則，才能夠增強金融支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，也才能有效地避免政策出現(xiàn)一些副作用。”高飛表示。

    高飛表示，在制定和研究相關政策時，首先要強調堅持市場化和法治化原則，使得政策能夠激勵相容。如6月初出臺的兩個直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具，不再是簡單的行政命令，而是通過給予地方法人銀行相應的政策激勵，適度分擔其開辦業(yè)務的成本。在支持對象的選擇上，由金融機構獨立決策，根據(jù)市場化原則自擔風險、自負盈虧。

    “這樣銀行一定會支持那些在疫情發(fā)生之前經(jīng)營很正常，只是因為疫情而發(fā)生了暫時困難的企業(yè)，而不是支持那些已經(jīng)喪失了持續(xù)經(jīng)營能力和價值的僵尸企業(yè)。”高飛稱。

    制度搭建后，需要金融機構落地執(zhí)行。建設銀行普惠金融部總經(jīng)理張為忠說，在選客環(huán)節(jié)上，依托于整個信用體系建設，利用財務數(shù)據(jù)以外的替代性數(shù)據(jù)對客戶經(jīng)營情況進行客觀真實地研判非常關鍵。在貸中授信環(huán)節(jié)，要在合理評價客戶還款能力的基礎上，建立統(tǒng)一的額度管控機制，如通過央行征信系統(tǒng)，可以了解企業(yè)在金融機構的整體授信情況、多頭貸款、信用狀態(tài)等。商業(yè)銀行在此基礎上設定相應的規(guī)則和標準，通過風控模型，對多頭授信和過度授信等問題進行管控。在貸后管理中，建行目前已經(jīng)進行了線上化、智能化跟蹤。

    “下一步，人民銀行仍然會堅持市場化和法治化原則，在發(fā)揮好政府作用的同時，更好發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，繼續(xù)做好金融支持保市場主體工作，推動經(jīng)濟社會平穩(wěn)健康發(fā)展。”高飛表示。