資本市場(chǎng)監(jiān)管法律要先修改 違法違規(guī)處罰力度將加大

    ■本報(bào)見習(xí)記者 孟珂

    近日，中共中央政治局就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)舉行第十三次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要解決金融領(lǐng)域特別是資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本過低問題。建立監(jiān)管問責(zé)制，由于監(jiān)督不力、隱瞞不報(bào)、決策失誤等造成重大風(fēng)險(xiǎn)的，要嚴(yán)肅追責(zé)。

    中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)違規(guī)違法問題采取嚴(yán)厲懲戒，增加違法成本，才會(huì)形成風(fēng)清氣正的資本市場(chǎng)，促使資本市場(chǎng)回歸正常價(jià)值。資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本偏低需要從法律法規(guī)上進(jìn)一步完善，做到有法可依，執(zhí)法必嚴(yán)，因?yàn)橐坏姆缮线M(jìn)行制裁，就可能與征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)，違法違規(guī)可能損失信用。

    蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍昨日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，解決資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本過低問題，監(jiān)管部門首先要做的是修改相關(guān)法律，包括《證券法》、《民商法》、《刑事訴訟法》等涉及資本市場(chǎng)違法違規(guī)的相關(guān)條款，加大違法違規(guī)的處罰力度。同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管，完善監(jiān)管法律和技術(shù)手段，對(duì)于違法違規(guī)行為進(jìn)行堅(jiān)決監(jiān)管處罰。

    那么對(duì)于資本市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，應(yīng)如何進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管？黃志龍表示，要做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”的16字方針，具體來看首先應(yīng)修改和完善監(jiān)管法律，使得資本市場(chǎng)違法違規(guī)有法可依，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管力度，做到有法必依，在執(zhí)法過程中，處罰力度應(yīng)就高不就低的原則。當(dāng)然，在執(zhí)法和監(jiān)管過程中，還需要采取更加先進(jìn)的監(jiān)管手段和技術(shù)。

    劉向東指出，現(xiàn)在監(jiān)管資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的辦法有很多，其中主要是在制度透明化的情況下，充分利用大數(shù)據(jù)等手段可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常行為，追查到違法違規(guī)的跡象，使這些不法行為無處可遁。

    萬博新經(jīng)濟(jì)研究院副院長劉哲昨日告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，對(duì)于內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、欺詐、虛假信息披露等資本市場(chǎng)的違法違規(guī)行為，從識(shí)別、認(rèn)定、處罰等方面都需要加大監(jiān)管力度。在識(shí)別方面，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等信息科技手段提高監(jiān)管的效率和精準(zhǔn)打擊能力。在認(rèn)定方面，要更加的細(xì)化和嚴(yán)格，同時(shí)加大處罰力度，提高違法違規(guī)成本。事中事后從嚴(yán)從重監(jiān)管的同時(shí)，也形成事前的震懾作用。

    “同時(shí)，監(jiān)管資本市場(chǎng)的違法違規(guī)僅僅依靠監(jiān)管部門的力量是有限的，應(yīng)該發(fā)揮市場(chǎng)中介、投資者等各個(gè)市場(chǎng)主體的作用，形成多方合力。”劉哲表示。