年內(nèi)上市公司罰單“收件人”近半為個(gè)人 監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“關(guān)鍵少數(shù)”

    本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    抓住“關(guān)鍵少數(shù)”是強(qiáng)化上市公司監(jiān)管的利器。6月6日，中國證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，要堅(jiān)持問題導(dǎo)向，持續(xù)強(qiáng)化上市公司監(jiān)管。不斷提高違法違規(guī)成本，進(jìn)一步凈化市場環(huán)境、維護(hù)市場秩序。加強(qiáng)對上市公司內(nèi)控制度及信息披露的監(jiān)管，通過加大培訓(xùn)力度，真正抓住“關(guān)鍵少數(shù)”。

    中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，加強(qiáng)上市公司內(nèi)控制度和信息披露的監(jiān)管，是給投資者一個(gè)真實(shí)、透明、合規(guī)的上市公司，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本手段，也是推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升的有效手段。通過加大培訓(xùn)力度，真正抓住“關(guān)鍵少數(shù)”，有效防范化解上市公司重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，能夠平穩(wěn)有序推進(jìn)股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解，不斷健全退市機(jī)制，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

    “上市公司內(nèi)部控制、信息披露的一些核心環(huán)節(jié)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要掌握在董監(jiān)高、實(shí)控人手中，他們對于內(nèi)部控制、信息披露具有較高的決定權(quán)。新證券法的修訂也強(qiáng)化了對‘關(guān)鍵少數(shù)’的監(jiān)管，這是抓住了整個(gè)內(nèi)部控制和信息披露的‘牛鼻子’，抓住了關(guān)鍵所在。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報(bào)》記者表示。

    根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，A股上市公司一共收到675張違規(guī)處罰單，其中個(gè)人違規(guī)（包含個(gè)人與公司一起被處罰情形）共335次，占比近半數(shù)。值得關(guān)注的是，個(gè)人違規(guī)多數(shù)為公司實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高等。

    “個(gè)人違規(guī)在A股上市公司違規(guī)中占比較高。通過加強(qiáng)培訓(xùn)，抓住‘關(guān)鍵少數(shù)’，是一條提高上市公司監(jiān)管和公司治理水平的有效路徑。”華財(cái)新三板研究院副院長、首席行業(yè)分析師謝彩對《證券日報(bào)》記者表示，這樣能夠有效提升監(jiān)管效率，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管“以點(diǎn)帶面”，促進(jìn)上市公司內(nèi)部控制、信息披露等公司治理水平提升，有效保護(hù)中小投資者，避免出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，從而有效維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

    謝彩進(jìn)一步表示，在實(shí)際經(jīng)營過程中，部分企業(yè)存在不合規(guī)行為，這些不合規(guī)的行為部分是由于企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人或董監(jiān)高不熟悉法律法規(guī)。通過加大培訓(xùn)力度，有利于減少“不知法犯法”的情形。而對于“知法犯法”的行為，在新證券法實(shí)施的背景下，通過顯著提高違法成本、加大培訓(xùn)力度增強(qiáng)震懾力，可以減少這類行為的發(fā)生。

    上市公司內(nèi)控合規(guī)是企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的基礎(chǔ)，信息披露是上市公司在資本市場與投資者對話的載體，加強(qiáng)對內(nèi)控制度和信息披露的監(jiān)管，能夠幫助上市公司形成有效的產(chǎn)業(yè)與資本的互動(dòng)，助力企業(yè)的發(fā)展。

    李湛認(rèn)為，從上市公司本身來說，要充分意識到信息披露的重要性，提升公司自身的有效監(jiān)管，形成自我約束、自我規(guī)范、自我促進(jìn)的機(jī)制。從監(jiān)管角度來說，應(yīng)從嚴(yán)打擊信息披露造假行為。

    在盤和林看來，目前的監(jiān)管理念夯實(shí)了“關(guān)鍵少數(shù)”的法定責(zé)任，對于內(nèi)部控制、信息披露等方面出現(xiàn)的違法違規(guī)行為，董監(jiān)高、實(shí)際控制人要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，甚至對一些不能證明自己盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)的情況，也要承擔(dān)責(zé)任。