午評(píng)：滬指半日跌0.35%、創(chuàng)業(yè)板指跌1.49%，AI應(yīng)用概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

    周五上午盤，A股三大股指探底回升后再度回落，保持震蕩走勢(shì)，截止午盤，滬指跌0.35%報(bào)3367.94點(diǎn)，深成指跌0.85%報(bào)10943.45點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.49%報(bào)2300.09點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.3%報(bào)1013.95點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額10916.6億元，總體個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3100只；Sora概念、拼多多概念、互聯(lián)網(wǎng)電商板塊漲幅居前，科創(chuàng)次新股、鈦白粉概念、半導(dǎo)體板塊跌幅居前。

    盤面上，AI應(yīng)用方向逆勢(shì)爆發(fā)，福石控股、天娛數(shù)科、金財(cái)互聯(lián)、中科金財(cái)、線上線下等漲停。消費(fèi)電子概念股震蕩走強(qiáng)，朝陽科技、奧?？萍肌⒚髟络R片等漲停。固態(tài)電池概念股局部活躍，有研新材、傳藝科技、紅豆股份等漲停。下跌方面，芯片股持續(xù)調(diào)整，通富微電接近跌停；光伏概念股震蕩走低，沐邦高科跌停。

    熱門板塊

    AI應(yīng)用端再度走強(qiáng)

    文化傳媒、教育、游戲等AI應(yīng)用端再度走強(qiáng)，中科金財(cái)5天4板，酷特智能、立方數(shù)科20%漲停，金財(cái)互聯(lián)、豆神教育、易點(diǎn)天下、鼎捷數(shù)智等漲幅靠前。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，一是OpenAI準(zhǔn)備發(fā)布一款能夠獨(dú)立執(zhí)行任務(wù)的AI智能體，二是字節(jié)即夢(mèng)將在Sora發(fā)布前上線視頻生成模型PixeLDance。開源證券指出，近期國(guó)內(nèi)外大模型推理、搜索、視頻生成等多模態(tài)能力的持續(xù)提升，或繼續(xù)助力AI應(yīng)用用戶量增長(zhǎng)及商業(yè)化空間打開，繼續(xù)布局AI應(yīng)用。

    消費(fèi)電子概念走高

    消費(fèi)電子概念股震蕩走高，漫步者、朝陽科技、奧?？萍紳q停，佳禾智能、星星科技、瀛通通訊等快速跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：中金公司表示，智能化是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新主要方向，后續(xù)建議關(guān)注AI助力手機(jī)、AR/VR、PC等終端帶來的硬件升級(jí)機(jī)會(huì)，同時(shí)建議關(guān)注AI+硬件端升級(jí)激發(fā)的換機(jī)需求。

    無人駕駛概念拉升

    無人駕駛概念震蕩拉升，錦江在線漲停，天邁科技、電聲股份漲超5%，大眾交通、海汽集團(tuán)、飛力達(dá)、雄帝科技、江西長(zhǎng)運(yùn)等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，文遠(yuǎn)知行旗下兩款自動(dòng)駕駛環(huán)衛(wèi)產(chǎn)品經(jīng)過測(cè)試后可在許可的公開道路和公共路徑開展試范運(yùn)營(yíng)。國(guó)泰君安研報(bào)指出，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好仍處在較高水平，調(diào)整過后智能駕駛+機(jī)器人等高風(fēng)險(xiǎn)偏好賽道仍然是汽車板塊主要方向。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中金公司：中期仍不可忽視資金面影響

    中金公司指出，展望后市，當(dāng)前A股處于歷史上較為活躍狀態(tài)，新增投資者以及融資盤是近期主要增量資金，而從數(shù)據(jù)推斷存量機(jī)構(gòu)投資者在此前上漲普遍并未來得及大幅提升倉位，因此市場(chǎng)從資金面角度可能有較好的承接力量，有望支持市場(chǎng)震蕩走高。但考慮到前期累積漲幅較大，主要指數(shù)臨近前期高點(diǎn)和交易密集區(qū)，中小盤指數(shù)更是多數(shù)創(chuàng)出本輪行情新高，以及外部環(huán)境有一定壓力，若出現(xiàn)資金短期集中獲利回吐難免導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，這也是歷史上震蕩整理期的正?，F(xiàn)象，不改中期趨勢(shì)。往未來看，政策預(yù)期扭轉(zhuǎn)后，需要關(guān)注政策落實(shí)對(duì)基本面改善的傳導(dǎo)。

    光大證券：資金或?qū)⒏叩颓袚Q，尋找相對(duì)處于低位新主線

    光大證券表示，周四部分資金獲利了結(jié)，導(dǎo)致高位股、強(qiáng)勢(shì)股普跌，拖累了整個(gè)市場(chǎng)跟風(fēng)調(diào)整。展望后市，再一次普跌之后，市場(chǎng)情緒有所降溫，特別是高位股，出現(xiàn)了明顯的退潮；接下來市場(chǎng)或需要一段時(shí)間消化高位股的拋壓；同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)格方面，資金或?qū)⒏叩颓袚Q，尋找相對(duì)處于低位的新主線。

    華泰證券：若后續(xù)量能未能得到有效修復(fù)，短線調(diào)整時(shí)間或?qū)⒀娱L(zhǎng)

    華泰證券認(rèn)為，從周四的A股行情看，市場(chǎng)情緒面較弱，這一方面體現(xiàn)在量能的萎縮，從量能看，兩市成交額跌破2萬億元。另一方面體現(xiàn)在熱點(diǎn)概念板塊的炒作熱度降溫。市場(chǎng)午后呈現(xiàn)單邊下行的態(tài)勢(shì)，多方的力量未見明顯的反擊和抵抗，滬指再度回到3400點(diǎn)下方，失守10日均線。目前看，量能仍是關(guān)鍵，如果后續(xù)量能未能得到有效修復(fù)，則短線調(diào)整的時(shí)間或?qū)⒀娱L(zhǎng)。