開盤：滬指跌0.28%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%，貴金屬概念股下挫，地產(chǎn)股集體走強(qiáng)

    周三市場探底回升，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬深兩市全天成交額2.01萬億，整體上個(gè)股上漲和下跌家數(shù)基本相當(dāng)。周四，A股市場小幅低開，滬指跌0.28%，深成指跌0.23%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.25%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.49%，滬深兩市合計(jì)成交額197.86億元。EDA、貴金屬、時(shí)空大數(shù)據(jù)等板塊指數(shù)跌幅居前；A股地產(chǎn)股集體高開，世榮兆業(yè)漲停，特發(fā)服務(wù)漲超5%，蘇州高新、新大正、中交地產(chǎn)等跟漲。

    截至發(fā)稿，上證綜指下跌9.77點(diǎn)，跌幅0.28%報(bào)3429.51點(diǎn)；深證成指下跌25.89點(diǎn)，跌幅0.23%報(bào)11333.4點(diǎn)；滬深300指數(shù)下跌9.67點(diǎn)，跌幅0.24%報(bào)4101.22點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌5.96點(diǎn)，跌幅0.25%報(bào)2411.29點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)下跌5.16點(diǎn)，跌幅0.49%報(bào)1056.21點(diǎn)。

    公司新聞

    中金公司、中國銀河：11月13日，中金公司、中國銀河下午股價(jià)異動(dòng)，再被傳合并。就上述股票異動(dòng)情況致電中國銀河、中金公司，雙方表示尚不知情，一切以公告為準(zhǔn)。

    東方盛虹：公司控股股東江蘇盛虹科技股份有限公司及其一致行動(dòng)人計(jì)劃自公告披露日起6個(gè)月內(nèi)，通過深圳證券交易所以集中競價(jià)交易方式增持公司A股股份，本次合計(jì)增持金額不低于20億元，不超過40億元。

    長電科技：公司董事會收到董事/董事長高永崗、董事彭進(jìn)、董事張春生的書面辭職報(bào)告。此外，長電科技將于11月29日召開臨時(shí)股東大會，審議改選公司部分董事事項(xiàng)，完成董事會改組工作，華潤將由此正式成為其實(shí)際控制人。

    騰訊控股：三季度公司收入為1671.93億元，同比增長8%，毛利為888.28億元，增長16%。經(jīng)營盈利為533.33億元，較去年同期增長20%。期內(nèi)盈利達(dá)到539.83億元，同比增長47%。每股基本盈利為5.762元，較去年同期上升51%。

    浩歐博：公司股票將于2024年11月14日開市起復(fù)牌。公司股票連續(xù)7個(gè)交易日漲停，期間多次觸及股票交易異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。截至公告披露日，公司、控股股東及實(shí)際控制人不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。公司控股股東海瑞祥天向輝煌潤康協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司股份事項(xiàng)已經(jīng)相關(guān)審批通過，但相關(guān)審批程序能否通過及通過時(shí)間尚存在一定不確定性。

    有研新材：公司關(guān)注到近期固態(tài)電池概念受市場關(guān)注度較高。公司小批量向客戶供應(yīng)動(dòng)力電池用固態(tài)電解質(zhì)材料，該產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占公司主營業(yè)務(wù)收入比例較小，預(yù)計(jì)占比不足1%，對公司短期業(yè)績影響有限。

    奧飛數(shù)據(jù)：奧飛數(shù)據(jù)與摩爾線程智能科技（北京）股份有限公司均為超燃半導(dǎo)體（南京）有限公司股東，奧飛數(shù)據(jù)持有超燃半導(dǎo)體（南京）有限公司5.6%的股權(quán)。超燃半導(dǎo)體（南京）有限公司為高速DSP芯片和SerDesIP提供商，DSP芯片為高速光模塊的核心處理芯片，SerDesIP廣泛地應(yīng)用在各種高速接口電路，下游主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)槿斯ぶ悄芟嚓P(guān)芯片。

    國藥股份：公司股東新華保險(xiǎn)通過二級市場集中競價(jià)交易的方式增持公司149.99萬股股份，占公司已發(fā)行普通股總股本的0.2%，本次增持股份的資金來源為新華保險(xiǎn)自有資金。本次權(quán)益變動(dòng)后，新華保險(xiǎn)及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司3824.62萬股，約占公司總股本的5.07%。

    機(jī)會提前看

    1、上海首例腦機(jī)接口植入手術(shù)完成，產(chǎn)業(yè)處于大規(guī)模應(yīng)用質(zhì)變前夜

    近日，博?？滇t(yī)療科技（上海）有限公司與清華大學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程學(xué)院洪波教授團(tuán)隊(duì)合作開發(fā)的腦機(jī)接口產(chǎn)品NEO在復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院順利完成全國第三例、上海第一例臨床試驗(yàn)植入手術(shù)。該產(chǎn)品在上海完成研發(fā)和型式檢驗(yàn)，今年8月成為我國首款進(jìn)入創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審查程序的腦機(jī)接口產(chǎn)品。

    點(diǎn)評：國海證券認(rèn)為，腦機(jī)接口是新質(zhì)生產(chǎn)力和未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。政策鼓勵(lì)腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)發(fā)展，醫(yī)保亦支持其醫(yī)療應(yīng)用，腦機(jī)接口技術(shù)正處于大規(guī)模應(yīng)用的質(zhì)變前夜。

    2、史上最大光伏集采!中國電建公布2025年光伏組件框采招標(biāo)公告

    11月13日，中國電建發(fā)布2025年度光伏組件、光伏逆變器框架入圍集中采購項(xiàng)目招標(biāo)公告，采購規(guī)模均為51GW。根據(jù)公告，本次招標(biāo)將按各包件分別確定中國電建2025年度光伏組件入圍供應(yīng)商（入圍供應(yīng)商數(shù)量根據(jù)實(shí)際投標(biāo)人數(shù)量確定），并簽訂框架協(xié)議，框架協(xié)議有效期至下一年度集中采購結(jié)果正式公布為止。

    點(diǎn)評：東海證券認(rèn)為，預(yù)計(jì)隨著政策端托底以及行業(yè)自律推進(jìn)，短期光伏行業(yè)有望恢復(fù)有序競爭；預(yù)計(jì)2025年供需矛盾有望緩解，經(jīng)營狀況企穩(wěn)回暖，行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量健康發(fā)展新階段。

    3、全球飛行汽車領(lǐng)域最大訂單，小鵬匯天陸地航母預(yù)定量超2000臺

    小鵬匯天宣布，小鵬匯天“陸地航母”在中國航展上批量預(yù)訂超2000臺，這是全球飛行汽車領(lǐng)域迄今為止的最大訂單量。按照官方規(guī)劃，小鵬匯天陸地航母，2024年底啟動(dòng)預(yù)售，2026年開始大規(guī)模交付，期望年銷超過1萬臺，單臺售價(jià)不超過200萬元。

    點(diǎn)評：長江證券認(rèn)為，我國已形成較為完整的低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，其上游為原材料與核心零部件，中游為無人機(jī)、航空器及配套設(shè)備，下游為航空管理及信息化以及行業(yè)應(yīng)用，建議關(guān)注全產(chǎn)業(yè)鏈。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：A股牛市特征顯著，備戰(zhàn)跨年行情

    中信建投認(rèn)為，在年底會議政策預(yù)期，復(fù)蘇預(yù)期和流動(dòng)性支持下，我們判斷短期雖然可能有所波動(dòng)，但最終大概率會出現(xiàn)跨年行情，重點(diǎn)把握三條線索：①化債政策推動(dòng)金融、央國企、建筑、環(huán)保等相關(guān)板塊的價(jià)值重估；②新質(zhì)生產(chǎn)力（智能駕駛、低空經(jīng)濟(jì)等）與自主可控等彈性方向演繹；③政策支持下的景氣上行預(yù)期行情，包括：新能源車、非銀金融，軍工、鋰電儲能海風(fēng)、機(jī)械、國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備等。指數(shù)層面，我們預(yù)計(jì)本輪重估牛，A500指數(shù)將是一個(gè)重要指數(shù)，呈現(xiàn)震蕩上行趨勢，并逐步成為A股的新標(biāo)桿，我們也將持續(xù)致力于構(gòu)建A500指數(shù)增強(qiáng)策略，努力跑贏被動(dòng)指數(shù)。

    中金公司：稅收優(yōu)化政策如期落地，或有望提振房屋交易量

    中金公司表示，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局和住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)稅收政策的公告》，對契稅、增值稅、土地增值稅進(jìn)行調(diào)整。本次契稅和增值稅調(diào)整主要利好一線城市房屋交易量，能在一定程度上刺激改善群體、提振需求總量，但也可能有改變賣家預(yù)期、增加賣盤體量的作用，總交易量或有所提振（一線城市在雙重政策提振下或更為明顯），但價(jià)格走勢仍須視供求關(guān)系變動(dòng)進(jìn)一步觀察。

    同時(shí)，本次土增稅調(diào)整或有助于緩解房企的預(yù)征稅收負(fù)擔(dān)，對短期現(xiàn)金流壓力改善有一定貢獻(xiàn)。具備開發(fā)投資修復(fù)潛力、深耕核心城市且長期仍有一定市場份額提升空間的頭部企業(yè)可優(yōu)先著眼配置；若后續(xù)政策力度超預(yù)期，可擇機(jī)選擇更高彈性標(biāo)的。

    國泰君安：寵物經(jīng)濟(jì)蓬勃，國產(chǎn)寵物頭部公司產(chǎn)品突破值得關(guān)注

    國泰君安表示，我國寵物產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對歐美等國較晚，當(dāng)前正處于快速發(fā)展階段。年輕人是我國當(dāng)前養(yǎng)寵的主要群體，推動(dòng)寵物數(shù)量持續(xù)增長、單只消費(fèi)提升。在外資品牌占據(jù)市場先機(jī)的背景下，頭部國產(chǎn)品牌通過回應(yīng)年輕寵物主的需求持續(xù)創(chuàng)新，得以獲得市占率躍升。

    展望未來，通過研發(fā)推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新來解決“寵物”的健康問題是品牌長盛不衰的核心。寵物主科學(xué)養(yǎng)育認(rèn)知進(jìn)一步加深，寵物也面臨老齡化等問題，解決“寵物”的健康問題是未來產(chǎn)品創(chuàng)新方向。參考國外長盛不衰的寵物食品頭部公司，其競爭力核心在于圍繞寵物健康的產(chǎn)品創(chuàng)新。國內(nèi)頭部公司注重研發(fā)，產(chǎn)品突破值得關(guān)注。

    中信建投：戰(zhàn)略性重視“兩重”“兩新”投資機(jī)遇

    中信建投表示，“兩重”“兩新”是今年政策的一個(gè)亮點(diǎn)，綜合評估，預(yù)計(jì)其也是未來擴(kuò)內(nèi)需加碼的重要著力點(diǎn)，值得投資者戰(zhàn)略性重視。10月國新辦新聞發(fā)布會介紹，25年將繼續(xù)發(fā)行超長期特別國債并優(yōu)化投向，加力支持“兩重”建設(shè)，新型城鎮(zhèn)化或是重點(diǎn)方向；“兩新”方面，支持范圍和規(guī)模有望再拓寬，中信建投預(yù)計(jì)以舊換新方面消費(fèi)電子是可能增量，設(shè)備更新層面推動(dòng)各領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高端化、智能化、綠色化有望成為政策重點(diǎn)導(dǎo)向。