開盤：滬指跌0.3%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.69%，固態(tài)電池概念股低迷、AI應(yīng)用股活躍

    周四午后市場單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，全市場4800只個(gè)股下跌，近700股跌超5%，滬深兩市全天成交額1.84萬億；周五A股三大股指小幅低開，滬指跌0.3%，深成指跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.69%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.26%；滬深兩市合計(jì)成交額151.34億元，固態(tài)電池、DRG/DIP等板塊指數(shù)跌幅居前；固態(tài)電池概念低迷，濱海能源觸及跌停，盟固利、東方鋯業(yè)、紫江企業(yè)、上汽集團(tuán)等跟跌；AI應(yīng)用方向盤初活躍，中科金財(cái)5天4板，南興股份漲停，易點(diǎn)天下、萬興科技、昆侖萬維、藍(lán)色光標(biāo)等跟漲。

    截至發(fā)稿，上證綜指下跌10.03點(diǎn)，跌幅0.3%報(bào)3369.81點(diǎn)；深證成指下跌54.25點(diǎn)，跌幅0.49%報(bào)10983.54點(diǎn)；滬深300指數(shù)下跌13.97點(diǎn)，跌幅0.35%報(bào)4025.65點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌16.03點(diǎn)，跌幅0.69%報(bào)2318.94點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)下跌2.72點(diǎn)，跌幅0.26%報(bào)1024.6點(diǎn)。

    公司新聞

    紫金礦業(yè)：國內(nèi)部分媒體轉(zhuǎn)譯外媒有關(guān)公司控股公司旗下武里蒂卡金礦遭受非法采礦情況的相關(guān)報(bào)道。由于歷史原因以及現(xiàn)場條件制約，武里蒂卡金礦被非法采礦組織控制和盜采了淺部部分高品位礦體，給大陸黃金帶來了一定的損失，損失的資源確切數(shù)量尚需核實(shí)。

    欣旺達(dá)：已經(jīng)通過負(fù)極使用鋰金屬進(jìn)一步將固態(tài)電池能量密度提升至500Wh/kg，目前已經(jīng)有實(shí)驗(yàn)室原型樣品。預(yù)計(jì)2027年完成能量密度大于700Wh/kg全固態(tài)電池實(shí)驗(yàn)室樣品制作。

    創(chuàng)維數(shù)字：公司的真人體感游戲機(jī)Nex Playgroud-AI盒子在海外北美、歐洲市場已上市銷售，海外訂單陸續(xù)在交付中。另外，公司智能眼鏡在開發(fā)優(yōu)化中。

    科大訊飛：訊飛星火大模型正持續(xù)帶動(dòng)智能硬件高質(zhì)增長，雙11期間搭載了訊飛星火的AI學(xué)習(xí)機(jī)、智能辦公本、翻譯機(jī)、智能錄音筆等產(chǎn)品，不僅蟬聯(lián)2024年“雙11”京東&天貓6個(gè)品類銷售額冠軍，實(shí)現(xiàn)銷售額比2023年同期增長65%，并且實(shí)現(xiàn)毛利增長86%。

    京東集團(tuán)：2024年第三季度收入為2604億元，同比增加5.1%；歸屬于公司普通股股東凈利潤為117億元，同比增加47.8%。第三季度，每股美國存托股攤薄收益為7.73元（1.10美元），較2023年第三季度5.00元增加54.6%。

    極氪：吉利控股宣布對(duì)極氪、領(lǐng)克股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，理順股權(quán)關(guān)系，減少關(guān)聯(lián)交易、消除同業(yè)競爭，堅(jiān)定不移推動(dòng)內(nèi)部資源深度整合和高效融合。極氪將通過收購和增資的方式獲得領(lǐng)克51%的股份。

    機(jī)會(huì)提前看

    1、華為具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心啟動(dòng)，機(jī)構(gòu)建議關(guān)注華為機(jī)器人生態(tài)

    11月15日，深圳前海、寶安將舉行人工智能應(yīng)用創(chuàng)新成果發(fā)布會(huì)。屆時(shí)，華為（深圳）全球具身智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心將啟動(dòng)運(yùn)營，并舉行優(yōu)選伙伴簽約儀式。

    點(diǎn)評(píng)：開源證券認(rèn)為，華為具備與特斯拉類似的同等能力，且在機(jī)器人領(lǐng)域早有落子，初步建立生態(tài)。目前已具備AI、大模型軟件優(yōu)勢，擁有發(fā)展人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的核心競爭優(yōu)勢。

    2、2024全球6G發(fā)展大會(huì)：預(yù)計(jì)2026年6月敲定首個(gè)正式6G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

    正在上海舉行的2024全球6G發(fā)展大會(huì)上，6G推進(jìn)組組長、中國信息通信研究院副院長王志勤表示，2025年6月份會(huì)啟動(dòng)6G的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研究，2025年—2027年完成技術(shù)研究階段，2029年3月份完成第一個(gè)版本的技術(shù)規(guī)范。

    點(diǎn)評(píng)：銀河證券認(rèn)為，6G相較于5G最重要的看點(diǎn)集中于天地一體化及人工智能融合方面。6G超大規(guī)模天線陣列升級(jí)，再度重構(gòu)基站產(chǎn)業(yè)鏈，天線、濾波器、功率放大器、PCB有望量價(jià)齊升。

    3、數(shù)字中國建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)議召開，深化數(shù)據(jù)要素市場化配置改革

    國家數(shù)據(jù)局會(huì)同有關(guān)部門召開數(shù)字中國建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)議。會(huì)議指出，要因地制宜、多措并舉、大力推進(jìn)，努力完成《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》2025年階段性目標(biāo)。

    點(diǎn)評(píng)：華西證券認(rèn)為，國家層面正以前所未有的重視度推動(dòng)數(shù)據(jù)要素的發(fā)展，數(shù)據(jù)已成為新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，建議關(guān)注國資云及數(shù)據(jù)開發(fā)商、三大運(yùn)營商、數(shù)據(jù)運(yùn)營商及加工商。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    東吳證券：順周期將迎來階段性配置機(jī)會(huì)

    東吳證券認(rèn)為，當(dāng)前市場風(fēng)格蹺蹺板的狀態(tài)已較為極致。我們構(gòu)建了月度級(jí)別的大小盤風(fēng)格輪動(dòng)指數(shù)，發(fā)現(xiàn)除2015年市場大幅波動(dòng)階段外，其歷史主要運(yùn)行區(qū)間均在-20%和+20%之間。當(dāng)前科技成長、小市值、題材風(fēng)格相比于順周期風(fēng)格處于超漲狀態(tài)，大小盤風(fēng)格輪動(dòng)指數(shù)已接近區(qū)間上沿，我們判斷伴隨著重要宏觀事件落地，年末市場風(fēng)格可能階段性向大盤順周期切換。

    中信證券：科技產(chǎn)業(yè)的投資主線2025年將繼續(xù)圍繞AI展開，關(guān)注三個(gè)方向

    中信證券表示，隨著大模型能力在多模態(tài)、邏輯推理等方面的持續(xù)進(jìn)步，AI料將與千行百業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型深度結(jié)合，從算力基礎(chǔ)設(shè)施到終端應(yīng)用落地，持續(xù)驅(qū)動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)投資，推薦關(guān)注AI算力、應(yīng)用與數(shù)據(jù)、AI終端三個(gè)方向的投資機(jī)會(huì)。而隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的轉(zhuǎn)暖以及產(chǎn)業(yè)政策的逐步落地，亦推薦關(guān)注需求復(fù)蘇背景下，互聯(lián)網(wǎng)、安卓消費(fèi)電子、汽車產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體、運(yùn)營商等細(xì)分科技板塊的投資機(jī)遇。

    東吳證券：房地產(chǎn)行業(yè)迎來政策拐點(diǎn) 重視板塊投資機(jī)遇

    東吳證券認(rèn)為，9月政治局會(huì)議首提“止跌回穩(wěn)”，標(biāo)志著房地產(chǎn)行業(yè)已迎來重要政策拐點(diǎn)，政府層面已充分認(rèn)識(shí)到穩(wěn)定房地產(chǎn)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的重要支撐作用。政治局會(huì)議后，一線城市優(yōu)化限購等行業(yè)放松政策加速出臺(tái)，多部委重要會(huì)議中也多次提及房地產(chǎn)稅收制度改革、專項(xiàng)債收儲(chǔ)等政策優(yōu)化方向，傳達(dá)了現(xiàn)階段政府促進(jìn)房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)的決心。當(dāng)前房地產(chǎn)市場已經(jīng)歷充分調(diào)整，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場并不意味著站在新質(zhì)生產(chǎn)力的對(duì)立面，周期規(guī)律輔以政策決心，行業(yè)實(shí)現(xiàn)回穩(wěn)目標(biāo)值得期待，提示重視板塊投資機(jī)遇。

    中信建投：多因素加速市場集中 醫(yī)藥流通行業(yè)頭部企業(yè)估值有望改善

    中信建投表示，醫(yī)藥流通行業(yè)穩(wěn)健增長，市占率穩(wěn)步提升。隨著院內(nèi)診療秩序恢復(fù)疊加長期醫(yī)保支出穩(wěn)健增長，醫(yī)藥流通行業(yè)長短期增長動(dòng)能充足，且醫(yī)保局推出預(yù)付金政策，利于行業(yè)規(guī)模及周轉(zhuǎn)效率提升。此外，在集采、規(guī)模優(yōu)勢等多因素影響下，頭部企業(yè)優(yōu)勢明顯，市場集中度加速提升。創(chuàng)新業(yè)務(wù)加速增長，貢獻(xiàn)額外增量。流通企業(yè)圍繞分銷主業(yè)，發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新業(yè)務(wù)：1、覆蓋全鏈條的商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2、上游：聚焦藥品、器械、特醫(yī)食品、醫(yī)美產(chǎn)品等研發(fā)及生產(chǎn)；3、分銷行業(yè)內(nèi)部：開展SPD、創(chuàng)新藥進(jìn)口總代、CSO等業(yè)務(wù)；4、下游：開展全病程管理、醫(yī)療設(shè)備維修、藥店系統(tǒng)性支持等業(yè)務(wù)。