早盤A股三大指數(shù)回落，船舶制造逆市漲超3%！機(jī)構(gòu)：高景氣賽道股可逢低關(guān)注

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    8月2日早盤，A股市場(chǎng)三大指數(shù)低開(kāi)低走。截至上午11：30，上證指數(shù)跌2.86%，報(bào)3166.59點(diǎn)；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為3.01%和2.73%；滬深兩市合計(jì)成交額8052.9億元；總體來(lái)看，A股市場(chǎng)呈普跌格局。

    從資金面來(lái)看，8月2日上午，北向資金凈賣出金額達(dá)66.38億元。

    兩融方面，截至8月1日，滬深兩市兩融余額為16315.75億元，較前一交易日增加41.03億元。其中，融資余額為15305.27億元，較前一交易日增加27.93億元；融券余額為1010.48億元，較前一交易日增加13.1億元。

    表：8月1日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)兩融交易情況：

    制表：趙子強(qiáng)

    對(duì)于A股市場(chǎng)的走勢(shì)，華鑫證券表示，A股觸底回升，但量能略顯不足，主要是周一午后交易熱情的回落，這也暗示著，本次觸底回升并不能定義為調(diào)整趨勢(shì)的終結(jié)，更加類似于快速下跌的修復(fù)，尤其是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受疫情的擾動(dòng)之后，更加壓制場(chǎng)內(nèi)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，指數(shù)反彈空間受阻，因此我們認(rèn)為，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并未遠(yuǎn)去，維持短期謹(jǐn)慎的判斷。

    網(wǎng)信證券表示，技術(shù)上，昨日創(chuàng)指表現(xiàn)較強(qiáng)呈現(xiàn)“陽(yáng)包陰”形態(tài)，滬指則以陽(yáng)“T”線收盤。今日兩市股指或?qū)⒕S持橫盤震蕩，盤中注意滬指半年線得失，若有效守住股指或?qū)⒊掷m(xù)反彈，否則，謹(jǐn)防股指沖高回落風(fēng)險(xiǎn)。

    操作上，國(guó)盛證券表示，中報(bào)披露已進(jìn)入后半程，業(yè)績(jī)低于預(yù)期，甚至出現(xiàn)暴雷的個(gè)股將會(huì)顯著增加，或會(huì)拖累相關(guān)板塊，在倉(cāng)位配置上，建議分散持倉(cāng)。而在當(dāng)前弱勢(shì)行情下，儲(chǔ)能、風(fēng)電、光伏、新能車等高景氣賽道股或有更強(qiáng)的韌性，如有回踩，可逢低關(guān)注。在控制倉(cāng)位的前提下，可逢低布局電新、基建、汽車等板塊中成長(zhǎng)性較強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域龍頭股，或?yàn)楫?dāng)前行情下不錯(cuò)的選擇。

    東方財(cái)富行業(yè)方面，截至8月2日11：30，86類行業(yè)中有船舶制造1類上漲，占比1.16%。跌幅超5%的行業(yè)達(dá)31類，跌幅最高的是工程咨詢服務(wù)行業(yè)，跌幅達(dá)6.58%。

    從漲幅居首的船舶制造行業(yè)看，截至8月2日11：30，行業(yè)交易中的10只個(gè)股，有7只上漲，其中，有4只個(gè)股漲幅超6%。從資金流向看，船舶制造行業(yè)今天上午大單資金凈流入額達(dá)-1.45億元。

    對(duì)于船舶制造行業(yè)的投資，德邦證券表示，供給側(cè)改革紅利正持續(xù)釋放，長(zhǎng)期盈利中樞有望持續(xù)上行。本輪周期船舶行業(yè)供給端將長(zhǎng)期趨緊，一方面，十多年來(lái)周期下行使得中小船廠被動(dòng)出清、行業(yè)公司擴(kuò)產(chǎn)意愿仍偏謹(jǐn)慎。另一方面，自2015年底以來(lái)，國(guó)內(nèi)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出了“三去一降一補(bǔ)”實(shí)際也長(zhǎng)期改變了船舶行業(yè)的業(yè)態(tài)。此外船舶行業(yè)本身固有的行業(yè)特點(diǎn)也將制約本輪周期船舶產(chǎn)業(yè)向海外低成本區(qū)域如東南亞等轉(zhuǎn)移，使得全球產(chǎn)能實(shí)際也將有限擴(kuò)張。

    標(biāo)的方面，德邦證券推薦中國(guó)船舶（600150.SZ）。全球造船行業(yè)大周期復(fù)蘇，領(lǐng)軍企業(yè)打破海外壟斷、深度受益行業(yè)復(fù)蘇；受益十四五軍船制造批量需求，南北船重組打造船舶行業(yè)的“航空母艦”。

（編輯 上官夢(mèng)露）