磷化工進(jìn)入“寧時(shí)代”陣營(yíng)，6只股獲超10億資金搶籌！機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，接下來(lái)何時(shí)“降準(zhǔn)”？今晚鮑威爾是“鷹”還是“鴿”？

      本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

      今日收盤，A股三大指數(shù)漲跌不一，滬指與深成指小幅收漲，創(chuàng)業(yè)板指綠盤報(bào)收。兩市成交額超過(guò)1.34萬(wàn)億元，行業(yè)板塊漲少跌多，磷化工、石油礦業(yè)開(kāi)采和氟化工等板塊領(lǐng)漲。北向資金今日凈買入逾60億元。

      總體來(lái)看，兩市個(gè)股跌多漲少。

      從熱點(diǎn)板塊來(lái)看，漲幅榜前10位的板塊顯示化工、原材料方面更受關(guān)注，工業(yè)母機(jī)也延續(xù)了周四的上漲。磷化工居首，近5日漲幅也達(dá)到14.61%，顯示強(qiáng)勢(shì)已持續(xù)一段時(shí)間，板塊DDE資金凈流入13.62億元，有包括川金諾、云天化和川恒股份在內(nèi)的11只個(gè)股漲停。

      資金面，板塊呈DDE大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)大單凈流入13.62億元，有24只個(gè)股凈流入，其中，云天化（4.02億元）、川發(fā)龍蟒（1.69億元）、洛陽(yáng)鉬業(yè)（1.60億元）、云圖控股（1.34億元）、新洋豐（1.20億元）、川金諾（1.01億元）等6只個(gè)股DDE資金流入均超1億元，合計(jì)10.86億元。

      消息面上，8月25日，工信部在關(guān)于政協(xié)第十三屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議第2499號(hào)提案答復(fù)的函中表示，工信部將推進(jìn)磷復(fù)肥行業(yè)由集聚發(fā)展向集群發(fā)展全面提升，加快培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造業(yè)集群；進(jìn)一步細(xì)化行業(yè)綠色制造標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)綠色磷復(fù)肥、新型肥料產(chǎn)品研發(fā)推廣的支持力度。

      在政策支持的同時(shí)，磷化工上漲更大的助力來(lái)自“寧時(shí)代”。投資者可能會(huì)有些霧水，“寧時(shí)代”不應(yīng)該是和新能源汽車、鋰電池、鋰資源相關(guān)嗎？磷化工什么時(shí)候進(jìn)入了“寧時(shí)代”陣營(yíng)？常見(jiàn)鋰電池主要是有兩種，磷酸鐵鋰和三元聚合物鋰電池，是按正極材料使用的物質(zhì)而命名的。這里磷酸鐵鋰中的前兩個(gè)字“磷酸”明示含著磷化工身影。去年開(kāi)始寧德時(shí)代就切入了國(guó)產(chǎn)特斯拉供應(yīng)鏈，為標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航的 Model 3 提供磷酸鐵鋰電池，今年 7 月 8 日，標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版 Model Y 上線，也采用了寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池。

      光大證券也表示，伴隨著下游新能源領(lǐng)域鋰電材料需求的不斷增加，相應(yīng)地對(duì)于上游磷礦石、磷銨、磷酸等原料的需求也在不斷提升，擁有磷礦資源及產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)的磷化工企業(yè)將獲得更高的盈利水平。

      萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，傳統(tǒng)化工龍頭相繼切入新能源材料賽道謀求轉(zhuǎn)型升級(jí)：基于新能源時(shí)代上游核心原材料市場(chǎng)需求的高增長(zhǎng)性，以及碳中和背景下為打破經(jīng)營(yíng)瓶頸尋求資本開(kāi)支轉(zhuǎn)型的必要性，近來(lái)相繼有各類傳統(tǒng)化工龍頭企業(yè)切入新能源材料賽道。我們對(duì)其成功轉(zhuǎn)型持看好態(tài)度的原因有三：1.擁有原材料產(chǎn)能的龍頭企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)顯著；2.龍頭企業(yè)更具規(guī)模優(yōu)勢(shì)；3.龍頭企業(yè)化學(xué)合成、化學(xué)工藝成熟。不僅如此，我們還認(rèn)為，化工龍頭切入新能源賽道會(huì)對(duì)其自身形成拉長(zhǎng)景氣周期、提升估值的正向影響，從現(xiàn)有情況下來(lái)看，磷化工可能是最先整體切入下游磷酸鐵鋰賽道的細(xì)分行業(yè)。

      德邦證券表示，隨著下游新能源汽車行業(yè)需求爆發(fā)，磷礦的稀缺屬性逐漸顯現(xiàn)，興發(fā)集團(tuán)作為國(guó)內(nèi)磷化工巨頭，產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)電子化學(xué)品飛速放量也將賦予公司較強(qiáng)的成長(zhǎng)屬性，建議重點(diǎn)關(guān)注：興發(fā)集團(tuán)。

      期貨

      全球重要商品以上漲為主

      國(guó)內(nèi)期貨熱度螺紋居首

      美元指數(shù)略有下降

      五大私募看后市

      建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛：個(gè)人預(yù)計(jì)下一次降準(zhǔn)在11月份左右，未來(lái)一個(gè)月貨幣將維持中性，因此再次期間指數(shù)或維持區(qū)間震蕩狀態(tài)。在利率震蕩走低提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，且聯(lián)儲(chǔ)taper預(yù)期強(qiáng)烈北向資金流入減緩的情況下，中小盤指數(shù)或相對(duì)較強(qiáng)。昨日指數(shù)的回調(diào)與美元兌人民幣升值、美國(guó)國(guó)債回調(diào)相呼應(yīng)，更多的是對(duì)周五晚杰克遜霍爾央行年會(huì)上鮑威爾可能發(fā)表緊縮言論的一種提前反應(yīng)。個(gè)人判斷在美國(guó)疫情環(huán)境下，鮑威爾不會(huì)發(fā)表過(guò)于鷹派的觀念，這種小幅調(diào)整反而是建倉(cāng)成長(zhǎng)股的機(jī)會(huì)。短期可關(guān)注新能源相關(guān)的小金屬以及漲價(jià)化工品種。

      私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光：本周指數(shù)反彈，但行業(yè)和板塊走勢(shì)依舊是分化，實(shí)際上這種結(jié)構(gòu)性的行情已經(jīng)延續(xù)了數(shù)月。這反映了基本面上的糾結(jié)與矛盾，一方面是經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始下滑，另一方面微觀上企業(yè)盈利仍在上行。貨幣政策時(shí)緊時(shí)松，管理層試圖通過(guò)更為精準(zhǔn)的調(diào)控來(lái)實(shí)施逆向周期對(duì)沖。預(yù)計(jì)三四季度的情況難有大的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)，但是結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)仍然不少，除了成長(zhǎng)性突出的少部分細(xì)分龍頭公司之外，行業(yè)性機(jī)會(huì)主要可以關(guān)注平均歷史估值水平之下，市場(chǎng)偏見(jiàn)較深，基金低配，但是三四季度有驅(qū)動(dòng)因素的部分行業(yè)，如環(huán)保，證券，銀行，地產(chǎn)等。

      沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰：當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)正處于結(jié)構(gòu)重塑的階段，一方面美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收緊預(yù)期及全球地緣政治影響顯著降低了市場(chǎng)風(fēng)偏；另一方面隨著三季報(bào)陸續(xù)披露，消費(fèi)醫(yī)藥等權(quán)重或業(yè)績(jī)不及預(yù)期、或面臨政策風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)指數(shù)形成明顯壓制，多重因素共振導(dǎo)致市場(chǎng)格局較亂，資金做多力量分散。但是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)韌性十足，且市場(chǎng)資金面相對(duì)較好，故市場(chǎng)雖上漲空間受到壓制，但下跌空間同樣有限。在當(dāng)前結(jié)構(gòu)性行情的背景下，依舊存在較多機(jī)會(huì)，諸如新能源、資源等高景氣行業(yè)核心個(gè)股仍保持較強(qiáng)韌性，持續(xù)受資金青睞。因此，投資者應(yīng)重點(diǎn)跟蹤行業(yè)基本面，尋找高景氣賽道、并且優(yōu)中選優(yōu)。

      鴻涵投資基金經(jīng)理劉會(huì)銘：周五市場(chǎng)維持震蕩，新能源汽車，周期板塊表現(xiàn)活躍，軍工回調(diào)，成交量略有萎縮。近期市場(chǎng)成交量持續(xù)超萬(wàn)億元，顯示市場(chǎng)整體熱度較高，熱門行業(yè)包括新能源汽車上游，光伏，高端制造，而藍(lán)籌股表現(xiàn)疲軟。今天市場(chǎng)最大的看點(diǎn)是對(duì)昨日藍(lán)籌品種下跌的糾正，權(quán)重藍(lán)籌品種的穩(wěn)定是多頭擴(kuò)散的基礎(chǔ)之一，今日能有糾正動(dòng)能出現(xiàn)起碼說(shuō)明有資金愿意嘗試買入，下周仍是檢驗(yàn)多頭成色的時(shí)段；結(jié)構(gòu)上看，二類特征行業(yè)中的有色、采掘等周期品有加速?zèng)_高的跡象，要注意調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；未來(lái)權(quán)重品種企穩(wěn)、日均1.2萬(wàn)億元以上，在此唯二基礎(chǔ)下，市場(chǎng)不乏明顯的結(jié)構(gòu)性特征，制造業(yè)升級(jí)相關(guān)有較多可以挖掘的機(jī)會(huì)?？傮w來(lái)看，我們判斷，后續(xù)市場(chǎng)仍將維持目前趨勢(shì)，指數(shù)整體難走出大幅反彈行情，避免追漲殺跌。

      方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明：今天的市場(chǎng)仍然是結(jié)構(gòu)分化的走勢(shì)，主板收漲雙創(chuàng)下跌，熱點(diǎn)主線集中在鋰電池和光伏，中報(bào)業(yè)績(jī)良好的有色、化工同樣有所表現(xiàn)，我看到強(qiáng)勢(shì)股的特點(diǎn)是行業(yè)景氣度高，業(yè)績(jī)暴發(fā)性強(qiáng)，未來(lái)預(yù)期空間大等，而在風(fēng)格上，中小盤股開(kāi)始強(qiáng)于大盤藍(lán)籌，接下來(lái)的行情中，對(duì)于高景氣賽道里中小市值的成長(zhǎng)股重點(diǎn)關(guān)注。

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張穎）