道達投資手記：上周個股表現(xiàn)火爆 部分板塊或已走熊

    上周，各類指數(shù)繼續(xù)維持強勢震蕩走勢。滬指上周累計漲0.31%，站穩(wěn)3500點上方，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲1.08%，周中一度創(chuàng)出本輪行情新高。

    盡管上周中個股行情非常火爆，但上周五市場再度陷入調(diào)整，不少前期熱門題材股，還有醫(yī)美、食品、醫(yī)藥、教育、白酒等賽道的部分個股均出現(xiàn)較大跌幅。

    不難發(fā)現(xiàn)，市場看似平淡的湖面下，已經(jīng)是暗流涌動，部分行業(yè)可能已走熊，大家一定要小心。

    牛博士：達哥，您好。上周大盤指數(shù)變化不大，個股行情依舊火爆，您怎么看？

    道達：回顧上周行情，新能源汽車板塊沒有徹底跌下去，寧德時代等個股還有些反彈，但這只龍頭并沒有創(chuàng)出新高，表明前期高點的壓力還是比較明顯。

    上周市場很明顯的特點是，指數(shù)表現(xiàn)一般，但個股行情非常火爆，半導體、鋰電池等板塊依然涌現(xiàn)大量牛股，幾乎每天都有幾十甚至上百家公司漲幅超過10%。這樣的盤面使得去年的很多機構(gòu)重倉股相形見絀，迫使達哥在操作中也想作出一些改變，以免浪費大好的個股行情。

    上周五，市場雖然再次調(diào)整，但主要是前期機構(gòu)抱團的醫(yī)藥、醫(yī)美、食品、教育、白酒等板塊跌幅較大。我認為，接下來科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的個股行情并不會因此結(jié)束。

    牛博士：最近幾天出現(xiàn)一個重磅事件，在美國上市的教育類中概股集體暴跌，好未來大跌70%，新東方大跌54%，您對此有什么看法？

    道達：整個行業(yè)出現(xiàn)這種單日內(nèi)大跌，確實超出意料，我炒股這么多年，從來沒有見過。不僅僅是中概股中的教育股大跌，A股中，中公教育、豆神教育等個股同樣是明顯進入長期下降通道?？梢哉f，這個行業(yè)已經(jīng)進入熊市了。

    最近兩天，達哥復盤幾個已經(jīng)走熊的行業(yè)后發(fā)現(xiàn)，幾乎都是大消費行業(yè)。豬肉股就不說了，受豬肉價格走勢影響太大。另外，連鎖超市中的永輝超市今年以來跌幅41%，紅旗連鎖跌28%。連鎖藥房里的大參林今年以來跌33%，益豐藥房下跌28%。調(diào)味品里的金龍魚今年以來下跌32%，中炬高新下跌42%，海天味業(yè)下跌23%。

    此外，乳業(yè)、零食也不行了。今年曾經(jīng)還有所表現(xiàn)的烘焙、預(yù)制菜這個新領(lǐng)域，近期也持續(xù)走弱。

    還有一個消費升級的領(lǐng)域，就是新型消費，比如掃地機?？莆炙股现苓B續(xù)兩個跌停，石頭科技近期也明顯調(diào)整，還有極米科技從高位回落35%。不論是科沃斯做的掃地機器人，還是極米科技的智能投影設(shè)備，都是新型消費。這些領(lǐng)域剛開始會給人帶來新鮮感，產(chǎn)品容易被市場接受，而新鮮感一旦過去，一旦被新技術(shù)取代，那么行業(yè)的“護城河”就被攻破了，后果就非常嚴重。

    如果這么多消費行業(yè)的股票都步入熊市，那么一定是行業(yè)基本面發(fā)生了重大變化。不同細分領(lǐng)域遇到的問題各自不同，而一旦行業(yè)出現(xiàn)趨勢性轉(zhuǎn)熊，那么真的非常麻煩，幾頭牛都拉不回來。

    牛博士：聽了達哥的分析，感覺心里涼颼颼的。最后，想問一下，您對后市大盤怎么看？

    道達：大消費領(lǐng)域的趨勢確實不太樂觀，除了上面提到的幾個細分領(lǐng)域外，白酒、醫(yī)藥等板塊也不太理想。

    對大盤來說，雖然調(diào)整的警報還沒有解除，但對指數(shù)也不用太悲觀，很可能還會是震蕩格局。

    當前市場特征非常明顯，個股行情還會持續(xù)，芯片等科技領(lǐng)域、鋰電池板塊等，它們的趨勢和上面提到的消費行業(yè)，完全是兩個不同的方向，大家對走熊的行業(yè)保持足夠的警惕就行了。