鋼鐵行業(yè)高景氣度或持續(xù)，6只潛力股獲社?；鹪鰝}(cāng)！

    本報(bào)記者 吳珊 見(jiàn)習(xí)記者 任世碧

    4月28日，鋼鐵行業(yè)再迎重磅利好。據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站消息，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告稱，自5月1日起調(diào)整部分鋼鐵產(chǎn)品關(guān)稅。其中，對(duì)生鐵、粗鋼、再生鋼鐵原料、鉻鐵等產(chǎn)品實(shí)行零進(jìn)口暫定稅率；適當(dāng)提高硅鐵、鉻鐵、高純生鐵等產(chǎn)品的出口關(guān)稅，調(diào)整后分別實(shí)行25%出口稅率、20%出口暫定稅率、15%出口暫定稅率。同時(shí)，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅的公告》稱，自2021年5月1日起，取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華表示，“在全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)大背景下，國(guó)內(nèi)鋼鐵需求全面回暖，從而導(dǎo)致鋼鐵供需失衡，造成鋼價(jià)不斷上漲。而此次政策調(diào)整目標(biāo)非常明確：一方面，通過(guò)取消部分鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅，減少鋼鐵產(chǎn)品的出口，讓更多的鋼鐵能夠留在國(guó)內(nèi)，增大國(guó)內(nèi)鋼鐵供給；另一方面則通過(guò)降低初級(jí)鋼鐵產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅，來(lái)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)鐵礦石緊缺的缺口，降低鋼鐵生產(chǎn)成本。中長(zhǎng)期來(lái)看，此舉對(duì)鋼鐵供需現(xiàn)狀的影響較為明顯，增加鋼鐵供給和降低鐵礦石等鋼鐵原材料價(jià)格的目的，對(duì)鋼鐵企業(yè)形成雙重利好。”

    同時(shí)，持有類似觀點(diǎn)的道智投資執(zhí)行董事康道志對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“自2020年12月份以來(lái)，工業(yè)和信息化部多次在重要會(huì)議上提及，鋼鐵行業(yè)壓減產(chǎn)量是落實(shí)‘碳達(dá)峰、碳中和’目標(biāo)的重要舉措。2021年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量壓減工作將重點(diǎn)壓減工藝裝備水平相對(duì)落后、耗能較高企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量，以確保2021年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)同比下降。在這種大環(huán)境下，鋼鐵呈現(xiàn)供需錯(cuò)配、價(jià)格高企的局面，近期，螺紋鋼、熱卷等期貨品種的價(jià)格也都創(chuàng)出了歷史新高。實(shí)行鋼鐵進(jìn)口零關(guān)稅，適度取消出口退稅措施，從長(zhǎng)期來(lái)看，可在一定程度上緩解鋼鐵需求壓力、增加外部鋼鐵供給、從而穩(wěn)定鋼鐵價(jià)格，有利于縮減粗鋼產(chǎn)能，促進(jìn)‘碳達(dá)峰、碳中和’長(zhǎng)期目標(biāo)的完成。短期來(lái)看，鋼鐵供需矛盾還不會(huì)立刻扭轉(zhuǎn)，仍然會(huì)處于穩(wěn)中偏緊的格局。”

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月29日，有32家鋼鐵行業(yè)上市公司披露了2020年年報(bào)業(yè)績(jī)，20家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾六成。與此同時(shí)，截至目前，已有24家鋼鐵行業(yè)上市公司披露了2021年一季報(bào)業(yè)績(jī)，23家公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾九成。包括山東鋼鐵、太鋼不銹、首鋼股份、柳鋼股份等在內(nèi)的16家公司今年一季度均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比翻番。

    可以看到，近期鋼鐵板塊市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼，4月份以來(lái)整體上漲11.26%，大幅跑贏上證指數(shù)（月內(nèi)累計(jì)上漲0.96%），鋼鐵板塊指數(shù)月K線實(shí)現(xiàn)三連陽(yáng)。其中，重慶鋼鐵月內(nèi)累計(jì)漲幅居首，達(dá)到49.04%，太鋼不銹、安陽(yáng)鋼鐵、鞍鋼股份、本鋼板材、八一鋼鐵、馬鋼股份和凌鋼股份等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅也均逾20%。

    值得一提的是，作為長(zhǎng)線資金的社?；鹨蔡崆安季植糠咒撹F股。統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年一季度末，有6只鋼鐵股獲社?；鸪謧}(cāng)，合計(jì)持股市值為26.73億元。具體來(lái)看，上述6只鋼鐵股在今年一季度成為社保基金新進(jìn)增持的重點(diǎn)目標(biāo)，社?；鹦逻M(jìn)持有寶鋼股份、八一鋼鐵、永興材料等3只個(gè)股，持股數(shù)量分別為11502.58萬(wàn)股、1710.00萬(wàn)股、217.66萬(wàn)股，社保基金繼續(xù)對(duì)新鋼股份、柳鋼股份和中信特鋼等3只個(gè)股進(jìn)行加倉(cāng)操作，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

    對(duì)于鋼鐵板塊的投資策略，龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“本次政策的目的較為明顯，減少出口需求，以降低對(duì)上游原料的依賴，平緩‘碳中和’政策對(duì)鋼價(jià)持續(xù)上行的影響。但是最終效果還有待觀察：一方面，原材料需求海內(nèi)外維持動(dòng)態(tài)平衡，疊加海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇偏強(qiáng)，全球原料需求總量很難明顯下降；另一方面，國(guó)內(nèi)鋼鐵限產(chǎn)趨勢(shì)已成，限產(chǎn)力度持續(xù)加大，本次政策并不能全面緩解鋼鐵產(chǎn)能短缺局面。盡管三月鋼鐵產(chǎn)量和庫(kù)存數(shù)據(jù)有所回升，但鋼價(jià)居高不下，說(shuō)明限產(chǎn)因素依然是鋼價(jià)高企的最主要推動(dòng)力。因此，鋼鐵行業(yè)在一季報(bào)反映出的高景氣度將繼續(xù)維持，并貫穿全年。”

    華寶證券表示，在穩(wěn)鋼價(jià)預(yù)期下，鋼材產(chǎn)品毛利將維持較高水平，鋼企盈利回到高位。在貨幣政策穩(wěn)字當(dāng)頭下，鋼鐵股的低估值、高股息率，使得板塊投資性價(jià)比較高，防御性較好。建議重點(diǎn)關(guān)注板塊內(nèi)具備高分紅率的相關(guān)公司和生產(chǎn)高端冷軋系列產(chǎn)品的公司。

    表：今年一季度獲社?；鹦逻M(jìn)增持的鋼鐵股一覽

制表：任世碧

（編輯 喬川川 策劃 張穎）