34只食品飲料股4月份以來浮盈達354.12億元 機構(gòu)稱今年具備較高配置價值

    本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    “食品飲料仍然是公募基金一季度重點持倉的板塊之一，主要是因為食品飲料的邏輯比較清晰，業(yè)績確定性高。”私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊對《證券日報》記者表示，“食品飲料板塊經(jīng)過回調(diào)后，板塊整體投資價值在不斷凸顯，目前食品飲料板塊也引領了一波反彈行情，仍然長期看好食品飲料板塊投資機會。”

    《證券日報》記者根據(jù)東方財富數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至4月23日收盤，今年一季度基金持有64只食品飲料股，合計持股市值5363.69億元。其中，41只食品飲料股在今年一季度成為公募基金新進增持的重點品種，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例達36.28%，位居申萬一級行業(yè)前列。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺表示，“今年一季度公募基金重點增持食品飲料行業(yè)主要原因包括：首先，食品飲料行業(yè)的高景氣度繼續(xù)延續(xù)，代表行業(yè)如高端白酒、調(diào)味品、乳制品等增長明確，其中龍頭公司市占率和業(yè)績增長態(tài)勢顯著，ROE穩(wěn)健，食品飲料仍是基本面最為優(yōu)質(zhì)的行業(yè)之一；其次，在此基礎上，受宏觀政策和市場情緒的影響，2021年一季度行業(yè)整體和龍頭公司的估值相較于2020年四季度均出現(xiàn)了較大幅度的回調(diào)，股票價格位于具備吸引力的布局位置；最后，從配置角度來看，食品飲料作為必選消費品種，可以較為有效的對沖疫情期間全球‘大放水’帶來的通脹預期，從而板塊在2021年具備較高的配置價值。”

    進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至今年一季度末，公募基金持股市值前20名的個股中，有5只食品飲料股入圍，貴州茅臺、五糧液依然占據(jù)了公募基金重倉股頭兩名，公募基金持股市值分別達到1845.03億元、1240.57億元，瀘州老窖、山西汾酒、伊利股份等3只個股本期公募基金持股市值也均超300億元。

    與此同時，在上述41只個股中，公募基金新進持有10只食品飲料股，科拓生物、甘源食品等2只個股本期公募基金新進數(shù)量均超100萬股，包括上海梅林、西麥食品等在內(nèi)的8只個股本期也獲公募基金青睞。

    增持個股方面，截至今年一季度末，公募基金繼續(xù)對31只食品飲料股進行加倉操作，五糧液獲公募基金增持數(shù)量居首，達到4438.33萬股，光明乳業(yè)、百潤股份、雙塔食品等3只個股本期公募基金增持數(shù)量也均在2000萬股以上。

    可以看到，持續(xù)的盈利能力是食品飲料行業(yè)上市公司吸引公募基金重倉配置的重要原因之一。截至4月23日收盤，公募基金今年一季度新進增持的41家食品飲料公司中，有25家公司已披露2020年年報業(yè)績，其中，2020年全年凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司達到23家，占比92%。同時，截至目前，已有7家公司披露了2021年一季報業(yè)績，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司達6家。

    對于公募基金新進增持的食品飲料優(yōu)質(zhì)標的，商維嶺預計今年二季度布局食品飲料行業(yè)的機會較多，原因是我們判斷今年二季度市場大概率仍將處于震蕩狀態(tài)，而經(jīng)濟繼續(xù)復蘇、龍頭公司持續(xù)成長的趨勢不會改變，在股市震蕩中增長明確、業(yè)績優(yōu)秀的個股如果繼續(xù)回調(diào)到估值具備吸引力的位置，都將為價值投資者提供很好的布局時點，有望在中長期內(nèi)收獲不錯的回報。

    值得一提的是，布局食品飲料優(yōu)質(zhì)標的也為基金帶來可觀收益。數(shù)據(jù)顯示，4月份以來截至4月23日收盤，假設公募基金在此期間并未調(diào)倉，其新進增持的41只食品飲料股中，處于浮盈狀態(tài)的個股達到34只，34只股票市值浮盈合計354.12億元。其中，貴州茅臺、山西汾酒、瀘州老窖、五糧液、古井貢酒、酒鬼酒、重慶啤酒等7只個股貢獻較大，浮盈均在10億元以上。

    “食品飲料行業(yè)是長期優(yōu)秀賽道，在機構(gòu)持倉股行情中表現(xiàn)出了極好的阿爾法收益，年后板塊出現(xiàn)了較大的調(diào)整，從交易角度上看，有超跌反彈的需求，從長期投資角度看，通過未來一兩年時間消化高估值之后依然會有確定性收益。”方信財富投資基金經(jīng)理郝心明對《證券日報》記者表示。

    表：今年一季度獲公募基金新進增持的食品飲料股一覽

    制表：任世碧

（編輯 才山丹 策劃 趙子強）