“大基金二期”再助芯片業(yè)發(fā)展 社保連續(xù)五個(gè)季度持倉(cāng)6只績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股

    本報(bào)記者 任小雨

    日前，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大基金二期”）已于2019年10月22日正式注冊(cè)成立，注冊(cè)資本高達(dá)2041.5億元。

    公開(kāi)資料顯示，“大基金一期”成立于2014年9月24日，一期總規(guī)模為1387億元，重點(diǎn)投向了集成電路芯片制造業(yè)，兼顧芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、設(shè)備和材料等產(chǎn)業(yè)。相比較“大基金一期”，二期資金來(lái)源更為廣泛。“大基金二期”吸引了包括中央財(cái)政資金、地方政府背景資金、央企資金、民企資金以及集成電路領(lǐng)域等各路資金投資入股，其中財(cái)政部出資225億元，占比11.02%，中國(guó)煙草認(rèn)繳150億元，三大運(yùn)營(yíng)商合繳125億元。

    對(duì)此，市場(chǎng)人士普遍表示，相比于第一期，第二期更注重產(chǎn)業(yè)整體協(xié)同發(fā)展+填補(bǔ)技術(shù)空白。“大基金二期”主要投資方向?qū)⑥D(zhuǎn)向下游應(yīng)用端（如AI、5G和物聯(lián)網(wǎng)）以及上游半導(dǎo)體裝備和材料。5G進(jìn)程的加速落地為終端需求釋放打下了良好基礎(chǔ)，而應(yīng)用端產(chǎn)生的巨大需求將反哺上游產(chǎn)業(yè)鏈，“大基金二期”對(duì)應(yīng)用端的重點(diǎn)投資有望加速國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈崛起進(jìn)程。按照一期1：3的撬動(dòng)比，所撬動(dòng)的社會(huì)資金規(guī)模在6000億元左右，按照加重投資裝備行業(yè)的投資思路，預(yù)計(jì)設(shè)備端的投資占比為15%左右，則設(shè)備方面的投資額可達(dá)900億元。由此可見(jiàn)，“大基金二期”有望帶動(dòng)芯片行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)芯片板塊盈利能力或進(jìn)一步改善，有助于提升板塊整體估值中樞水平，年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)期向好的優(yōu)質(zhì)龍頭標(biāo)的或迎來(lái)跨年度行情。

    受此影響，10月30日，芯片板塊盤中異動(dòng)明顯，45只成份股股價(jià)實(shí)現(xiàn)逆市上漲，占比近四成。圣邦股份、左江科技兩只個(gè)股收獲漲停，兆易創(chuàng)新（9.76%）、富瀚微（8.90%）、歌爾股份（5.96%）、韋爾股份（5.64%）和國(guó)民技術(shù)（5.04%）等個(gè)股漲幅也均逾5%。

    資金流向方面，10月30日，板塊內(nèi)共有46只芯片概念股備受場(chǎng)內(nèi)主流資金的青睞，合計(jì)大單資金凈流入為11.25億元。其中，有25只個(gè)股大單資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元，歌爾股份大單資金凈流入居首，達(dá)到32786.65萬(wàn)元，兆易創(chuàng)新緊隨其后，大單資金凈流入也達(dá)9871.88萬(wàn)元，卓勝微（6198.58萬(wàn)元）、圣邦股份（5935.92萬(wàn)元）、韋爾股份（5792.99萬(wàn)元）、國(guó)民技術(shù)（5584.03萬(wàn)元）、水晶光電（5177.99萬(wàn)元）、紫光國(guó)微（4678.18萬(wàn)元）、北方華創(chuàng)（4227.54萬(wàn)元）、富瀚微（3978.37萬(wàn)元）和太極實(shí)業(yè)（3544.13萬(wàn)元）等個(gè)股大單資金凈流入也均在3000萬(wàn)元以上，另外，通富微電（2436.36萬(wàn)元）、木林森（2383.77萬(wàn)元）、納思達(dá)（2304.71萬(wàn)元）、士蘭微（2215.53萬(wàn)元）、長(zhǎng)盈精密（1956.33萬(wàn)元）、和而泰（1539.03萬(wàn)元）、景嘉微（1426.51萬(wàn)元）、中微公司（1277.61萬(wàn)元）、歐比特（1052.98萬(wàn)元）和高鴻股份（1011.86萬(wàn)元）等個(gè)股大單資金凈流入也均逾1000萬(wàn)元。

    事實(shí)上，芯片板塊上市公司盈利能力已進(jìn)一步改善。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至10月30日，已有112家芯片行業(yè)上市公司披露了2019年三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的公司共有63家，占比近六成。其中，有15家公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻番，上海新陽(yáng)（11469.14%）、匯頂科技（437.22%）、華勝天成（431.12%）、*ST榮聯(lián)（401.97%）、中微公司（399.14%）和北京君正（212.20%）等6家公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)2倍以上，天和防務(wù)、東土科技、安控科技、睿創(chuàng)微納、卓勝微、博通集成、聚燦光電、騰信股份、國(guó)科微等9家公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)也均實(shí)現(xiàn)同比翻番。

    年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至10月30日，已有14家芯片行業(yè)上市公司率先披露了2019年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，9家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比逾六成。兆馳股份、上海貝嶺、歌爾股份、左江科技、博通集成、匯頂科技等6家公司均預(yù)計(jì)2019年全年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%以上，明陽(yáng)智能、紫光國(guó)微兩家公司2019年全年凈利潤(rùn)也均有望繼續(xù)增長(zhǎng)，證通電子2019年全年凈利潤(rùn)有望扭虧為盈。

    值得關(guān)注的是，以社?；馂榇淼拈L(zhǎng)線資金已提前布局。根據(jù)已披露三季報(bào)個(gè)股統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年三季度末，有18只個(gè)股被社?；鸪謧}(cāng)，納思達(dá)、華工科技、長(zhǎng)盈精密、光迅科技、中科曙光、兆易創(chuàng)新等6只業(yè)績(jī)成長(zhǎng)股獲得社?；疬B續(xù)五個(gè)季度持倉(cāng)，最新持股數(shù)量分別為：2456.52萬(wàn)股、2223.15萬(wàn)股、1500.00萬(wàn)股、1152.97萬(wàn)股、556.74萬(wàn)股和428.01萬(wàn)股。

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述6只社?；痖L(zhǎng)期堅(jiān)守的個(gè)股后市投資機(jī)會(huì)備受機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)可，近30日內(nèi)6只個(gè)股全部獲得機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。光迅科技近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)居首，達(dá)到19家，華工科技近期受到5家機(jī)構(gòu)扎堆推薦，中科曙光、兆易創(chuàng)新兩只個(gè)股近期機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)也均為3家，納思達(dá)、長(zhǎng)盈精密兩只個(gè)股近期被2家機(jī)構(gòu)聯(lián)袂推薦。

    對(duì)于板塊后市布局機(jī)會(huì)，海通證券表示，“大基金二期”成立后，國(guó)內(nèi)芯片“自主可控”進(jìn)程有望加速，重點(diǎn)關(guān)注受益行業(yè)龍頭股。“大基金二期”重點(diǎn)投向芯片制造以及設(shè)備材料、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，支持行業(yè)內(nèi)骨干龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)。因此，判斷半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)龍頭公司有望深度受益。建議關(guān)注卓勝微、聞泰科技、匯頂科技、中微公司、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、長(zhǎng)電科技等行業(yè)龍頭股。

（編輯 白寶玉 策劃 張穎 吳珊）