北向資金本月凈流入近165億元 704只個(gè)股獲加倉(cāng)

    10月伊始，大盤(pán)出現(xiàn)連續(xù)5個(gè)交易日上漲的走勢(shì)，而后開(kāi)始出現(xiàn)連續(xù)調(diào)整。10月份以來(lái)，上證指數(shù)累計(jì)上漲1.71%，深證成指累計(jì)上漲2.27%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)上漲2.94%。在此期間北上資金持續(xù)加倉(cāng)的動(dòng)作未曾改變，在9月凈流入646.62億元?jiǎng)?chuàng)歷史月度新高后，10月份以來(lái)北向資金累計(jì)凈流入164.97億元。

    分析人士表示，近期外資持續(xù)凈流入，下一步需關(guān)注MSCI第三步擴(kuò)容，外資增量資金屆時(shí)將進(jìn)一步流入A股市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)情緒將有所提振；中長(zhǎng)期來(lái)看，外資流入是大勢(shì)所趨，對(duì)市場(chǎng)影響也將加大。

    北向資金連續(xù)加倉(cāng)

    9月，北向資金凈流入金額為646.62億元，創(chuàng)北向資金歷史月度凈流入新高。10月份以來(lái)，北上資金凈流入趨勢(shì)不減，繼續(xù)保持著持續(xù)加倉(cāng)的節(jié)奏。

    Choice數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)，北向資金繼續(xù)保持凈流入趨勢(shì)，近三周北向資金凈流入金額分別為33.90億元、96.05億元、35.03億元，10月份累計(jì)凈流入金額達(dá)到了164.97億元。從單日的凈流入來(lái)看，10月份以來(lái)的14個(gè)交易日中，北向資金僅在10月9日、10月18日和10月23日出現(xiàn)凈流出，其他11個(gè)交易日均保持了凈流入情況。

    相比較北向資金的持續(xù)凈流入，10月大盤(pán)呈現(xiàn)調(diào)整態(tài)勢(shì)。以上證指數(shù)為例，10月伊始，上證指數(shù)以“五連陽(yáng)”開(kāi)始本月走勢(shì)，在10月14日站上3000點(diǎn)，此后便開(kāi)始了持續(xù)的調(diào)整走勢(shì)，截至10月25日收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)2954.93點(diǎn)，相較月初，上證指數(shù)累計(jì)漲幅為1.71%。10月份以來(lái)14個(gè)交易日上證指數(shù)有6個(gè)交易日出現(xiàn)陰線，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，北向資金仍在多數(shù)交易日保持了加倉(cāng)行為。

    從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至目前，北向資金累計(jì)凈流入金額已達(dá)8444.93億元，其中滬股通資金累計(jì)凈流入4659.58億元，深股通資金累計(jì)凈流入3785.35億元。

    對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，國(guó)盛證券首席策略分析師張啟堯表示，短期市場(chǎng)情緒或受區(qū)塊鏈等事件因素提振，中期震蕩仍將延續(xù)。自下而上看，市場(chǎng)長(zhǎng)期一致看好的消費(fèi)、科技此前已積累較大漲幅；而對(duì)于漲幅落后的板塊，除了相對(duì)便宜外，并未出現(xiàn)長(zhǎng)期向好的拐點(diǎn)，因此也很難找到明確的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

    光大證券首席策略分析師謝超表示，由于滯脹壓力持續(xù)存在，市場(chǎng)上行空間也將受到制約。但從當(dāng)前估值所隱含的增長(zhǎng)預(yù)期看，市場(chǎng)估值相對(duì)合理，估值將能對(duì)市場(chǎng)形成有效支撐。

    近期偏好金融板塊

    10月北向資金加倉(cāng)了164.97億元，Choice數(shù)據(jù)顯示，10月份以來(lái)，兩市共有704只個(gè)股獲得北向資金的增持。具體持倉(cāng)方面，增持量最高的分眾傳媒被增持了1.23億股，增持量最低的長(zhǎng)久物流被增持逾2000股。

    從10月份以來(lái)北向資金的增持?jǐn)?shù)量來(lái)看，65只個(gè)股的增持?jǐn)?shù)量超過(guò)1000萬(wàn)股，其中增持量居前的10只個(gè)股分別為分眾傳媒、中國(guó)建筑、華泰證券、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、美的集團(tuán)、中國(guó)聯(lián)通、中聯(lián)重科、江蘇銀行、立訊精密，增持量分別為1.23億股，9822.97萬(wàn)股、9478.70萬(wàn)股、9266.60萬(wàn)股、6615.05萬(wàn)股、5432.23萬(wàn)股、4569.10萬(wàn)股、4562.65萬(wàn)股、4543.74萬(wàn)股、4240.26萬(wàn)股。從增持?jǐn)?shù)量居前的10只個(gè)股來(lái)看，北向資金對(duì)金融板塊的偏好更為明顯。

    從10月份以來(lái)北向資金的持股變動(dòng)比例來(lái)看，31只個(gè)股持股的變動(dòng)比例超過(guò)了100%，獲得北向資金的明顯增持。變動(dòng)比例位居前三的為華培動(dòng)力、中國(guó)廣核、興源環(huán)境，變動(dòng)比例分別為977.35%、743.44%、455.95%，對(duì)華培動(dòng)力的持股量從3.46萬(wàn)股增加到了37.30萬(wàn)股，對(duì)中國(guó)廣核的持股量從87.73萬(wàn)股增加到了739.94萬(wàn)股，對(duì)興源環(huán)境的持股量從115.55萬(wàn)股增加到了642.41萬(wàn)股。

    從10月份以來(lái)北向資金的持有流通股比例的變動(dòng)來(lái)看，對(duì)旭升股份、大參林、韋爾股份、海興電力、香飄飄的持有流通股比例大幅增加，對(duì)旭升股份的持有流通股比例從1.74%增加到了4.61%，對(duì)大參林的持有流通股比例從4.87%增加到了7.38%，對(duì)韋爾股份的持有流通股比例從6.35%增加到了8.83%。

    從目前來(lái)看，Choice數(shù)據(jù)顯示，北向資金持倉(cāng)A股總數(shù)已達(dá)2058只，合計(jì)持倉(cāng)市值已達(dá)1.20萬(wàn)億元。從北向資金的持有流通股比例上來(lái)看，目前北向資金已對(duì)92只個(gè)股的持有流通股比例超過(guò)了5%，其中持有流通股比例位居前三的分別是上海機(jī)場(chǎng)、華測(cè)檢測(cè)、方正證券，持有流通股比例分別為22.62%、20.87%、17.58%。

    北上資金目前對(duì)125只個(gè)股的持股數(shù)量超過(guò)了1億股，其中對(duì)7只個(gè)股的持股數(shù)量超過(guò)了10億股，分別是方正證券、平安銀行、長(zhǎng)江電力、分眾傳媒、農(nóng)業(yè)銀行、美的集團(tuán)、工商銀行，北向資金的持股數(shù)量分別為14.48億股、13.92億股、12.47億股、12.23億股、12.09億股、10.79億股、10.17億股。

    外資持續(xù)流入是大趨勢(shì)

    聯(lián)訊證券表示，外資持續(xù)流入的大趨勢(shì)確定性較高：外資的流入節(jié)奏主要受到外部風(fēng)險(xiǎn)偏好和A股估值的影響，自八月以來(lái)，北向資金持續(xù)凈流入，主要原因有三：第一，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)三個(gè)月左右調(diào)整，估值重新回到合理水平，對(duì)資金的吸引力增大；第二，9月以來(lái)外部因素緩和，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升起到助推作用；第三，A股對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程正在不斷加速。從中長(zhǎng)期角度來(lái)看，外資持續(xù)流入的大趨勢(shì)是具有高確定性的，為行情進(jìn)一步走強(qiáng)提供量能支持。

    國(guó)金證券首席策略分析師李立峰表示，近期外資持續(xù)凈流入，下一步需關(guān)注MSCI第三步擴(kuò)容，外資增量可期。就四季度而言，11月A股納入MSCI比例將從15%提升至20%，同時(shí)中盤(pán)股將按照20%的比例納入，于11月26日盤(pán)后生效，預(yù)計(jì)被動(dòng)增量資金規(guī)模約493億元人民幣。外資增量資金屆時(shí)將流入A股市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)情緒將有所提振；中長(zhǎng)期來(lái)看，外資流入是大勢(shì)所趨。

    對(duì)于A股后市，中信建投證券首席策略分析師張玉龍表示，維持市場(chǎng)震蕩向上的判斷，創(chuàng)業(yè)板、中小創(chuàng)占優(yōu)的觀點(diǎn)。短期仍以低估值、穩(wěn)業(yè)績(jī)的方向?yàn)橹鳎ㄗh從銀行向建筑、地產(chǎn)等相對(duì)性價(jià)比更高的行業(yè)轉(zhuǎn)移。主題投資是以數(shù)字貨幣或金融科技，預(yù)計(jì)其將成為未來(lái)一段時(shí)間市場(chǎng)的熱點(diǎn)。長(zhǎng)線依舊是科技+消費(fèi)的雙輪驅(qū)動(dòng)。強(qiáng)調(diào)在金融供給側(cè)改革的背景下，券商特別是龍頭券商的配置價(jià)值。